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                                                                                  永利娱乐出款安全吗_上海航空股份有限公司初次果真刊行股票招股声名书择要


                                                                                  文章出处: 作者:永利娱乐出款安全吗 人气: 869 次 时间:2018-05-23 10:01


                                                                                  上海航空股份有限公司初次果真刊行股票招股声名书择要

                                                                                  招股声名书签定日期 二00二年九月十二日
                                                                                  上海市浦东国际机场内机场大道100号
                                                                                  刊行日期:2002年9月19日
                                                                                  刊行方法:所有向二级市场投资者订价配售
                                                                                  拟上市地:上海证券买卖营业所
                                                                                  主承销商:上海市浦东新区商城路618号
                                                                                  刊行股票范例:人民币平凡股
                                                                                  刊行股数:20000万股
                                                                                  单元:元

                                                                                  面值 刊行价 刊行用度 召募资金
                                                                                  每股 1.00 5.33 0.168225 5.161775
                                                                                  合计 200,000,000 1,066,000,000 33,645,000 1,032,355,000
                                                                                  本招股声名书择要的目标仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境。招股声名书全文同时刊载于上海证券买卖营业所网站()。投资者在作出认购抉择之前,应细心阅读招股声名书全文,并以其作为投资抉择的依据。
                                                                                  董事会声明:
                                                                                  刊行人董事会已核准本招股声名书及其择要,全体董事理睬个中不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对其真实性、精确性、完备性包袱个体和连带的法令责任。
                                                                                  中国证监会、其他当局构造对本次刊行所做的任何抉择或意见,均不表白其对本刊行人股票的代价或投资者收益的实质性判定或担保。任何与之相反的声明均属卖弄不实告诉。
                                                                                  按照《证券法》等的划定,股票依法刊行后,刊行人策划与收益的变革,由刊行人自行认真,由此变革引致的投资风险,由投资者自行认真。
                                                                                  出格提醒:
                                                                                  本公司1999年、2000年、2001年及2002年1-6月份利润总额别离为4927万元、7501万元、16628万元和6657万元,2000年利润总额比1999年增进2574万元,2001年利润总额比2000年增进9127万元,首要缘故起因在于:本公司融资租赁的飞机及动员机,原按15年计提折旧。按照财务部核准文件,从2000年10月份起改按18年计提,因折旧年限的改观而调增2000年度利润总额1531万元,调增2001年度利润总额6341万元,调增2002年1-6月利润总额4267万元;本公司高价周转件原按5年均匀派销,从2001年起改按6年均匀派销,因摊销年限的改观而调增2001年度利润总额1025万元,调增2002年1-6月利润总额为人民币574万元。因此,2000年和2001年因飞机和动员机折旧或摊销政策变革增进的利润占两年利润增进额的比例别离到达59.48%和80.71%;2002年1-6月因飞机和动员机折旧或摊销政策变革增进的利润占2002年1-6月利润总额的比例为72.72%。
                                                                                  出格风险提醒:
                                                                                  1、本公司截至2001年12月31日的净资产为58276万元,本次新股刊行价为每股5.33元,估量召募资金103235.5万元 已扣除相干刊行用度 ,刊行后净资产将大幅增添,估量刊行后净资产收益率降落幅度较大,存在因净资产收益率降落所引致的相干风险。
                                                                                  2、本公司属航空运输企业,资产欠债率较高,近三年又一期的资产欠债率别离为89.47%、90.13%、90.72%和90.59%。本次刊行竣事后,本公司资产欠债率将降落为78%阁下,但仍属偏高。
                                                                                  3、航空燃油是本公司出产策划所需首要原原料,假云云后燃油价值产生相同2000年大幅颠簸的环境,将直接影响本公司当期收益。
                                                                                  4、1999年,本公司业务外收入为1811万元,投资收益为913万元,很是常性损益在利润中所占比例较高;2000年,本公司很是常性损益占净利润的比例如故到达31.65%,陈诉期内存在利润来历不不变的风险。
                                                                                  5、本公司活动比率和速动比率较低,且呈逐年降落趋势。本公司每年需付出大额融资租赁和策划租赁理睬支出,并需缴纳相干民航基本办法建树基金,存在较大的短期偿债压力。
                                                                                  6、按照上海市财务部分的核准文件,本公司自2000年1月1日起享受浦东新区内资企业税收优惠政策,所得税减按15%缴纳;本公司控股子公司上海航空撒播有限公司、上海上航实业有限公司、上海航空收支口有限公司和上海航空国际旅游有限公司在陈诉期内所得税减按15%的缴纳。假如凭证33%税率计较,本公司2001年度的税后利润为10585万元。本公司2002年及往后年度将凭证33%的税率缴纳所得税。
                                                                                  7、因为受到机票贩卖不类型、燃油价值颠簸、海内两起空难影响人们选择飞机作为出行方法、″9.11″变乱导致的飞机保险用度增进和国际游客人数镌汰等身分的影响,本公司2002年1-6月实现净利润4401万元,比客岁同期降落约30%,这些身分此后仍也许影响本公司的利润。同时,本公司截至2002年6月30日的应收帐款数额比截至2001年12月31日的应收帐款数额增进8943万元,增进幅度为68.27%,应收帐款增进导致幻魅帐风险加大。
                                                                                  8、安详是航空公司策划乐成的条件前提,恶劣气候、机器妨碍、工钱错误及其他不行抗力变乱都将也许对航空公司安详运营组成威胁。美国″9.11″变乱对全天下民航运输业造成极大倒霉影响,游客较长时期内选择飞机作为观光器材存在生理压力。我百姓航2002年4月15日和2002年5月7日产生的飞机坠毁变乱会对当事航空公司发生较为倒霉影响,而对付其他安详记录精采的航空公司影响甚小。固然飞机和游客都有保险,不测发生的损毁对公司的经济影响是有限的,假如相同变乱产生在本公司相同航线上,仍将会对本公司的运营及诺言带来倒霉影响。
                                                                                  一、 释 义
                                                                                  本招股声名书中,除非文意还有所指,下列简称具有如下特定意义:
                                                                                  本公司或 指 按照《中华人民共和国公司法》于2000年11月1日注
                                                                                  上海航空 册创立的股份有限公司,全称为上海航空股份有限
                                                                                  公司。如在创立之前应用"本公司"时,则假设为该
                                                                                  公司已经创立。
                                                                                  刊行人 指 本公司,即上海航空股份有限公司。
                                                                                  提倡人 指 本公司六家具有独立法人资格的股东单元,即上海
                                                                                  联和投资有限公司、中银团体投资有限公司、锦江
                                                                                  (团体)有限公司、上海对外经济商业实业有限公
                                                                                  司、上海轻家产对外经济技能相助有限公司和上海
                                                                                  汉森收支口有限公司。
                                                                                  控股股东 指 上海联和投资有限公司
                                                                                  本次刊行 指 本公司此次向社会果真刊行20000万股A股
                                                                                  股票 指 本公司即将刊行的每股面值人民币1元的平凡股股票
                                                                                  民航总局 指 中百姓用航空总局
                                                                                  中国证监会 指 中国证券监视打点委员会
                                                                                  主承销商 指 国泰君安证券股份有限公司
                                                                                  元某人民币元 指 中华人民共和王法定钱币
                                                                                  美元 指 美利坚合众王法定钱币
                                                                                  WTO 指 创立于1995年1月1日,前身为关税与商业总协定的
                                                                                  天下商业组织。
                                                                                  干线 指 毗连都城北京和各省会、直辖市、自治区首府的航
                                                                                  线;毗连两个或两个以上的省会、直辖市、自治区首
                                                                                  府;跨省、自治区的首要都市之间的航线;重要旅游
                                                                                  航线。
                                                                                  支线 指 除干线以外的、流量较小的、非首要都市之间的航线。
                                                                                  融资性租赁 指 实质上转移资产的风险与酬金的租赁,回收该方法
                                                                                  租入的资产反应在公司报表中,同时确认响应的负
                                                                                  债,并计提折旧。
                                                                                  策划性租赁 指 融资性租赁以外的租赁,租入资产不反应在报表
                                                                                  中,租赁费列入公司运输本钱。
                                                                                  非民航直属 指 除民航总局直接统领的10家航空公司以外的航空
                                                                                  航空公司 公司,首要为各地当局和部委投资,是中百姓用航
                                                                                  空业的重要构成部门。
                                                                                  二、 本次刊行轮廓
                                                                                  (一)本次刊行的根基环境
                                                                                  股票种类: 人民币平凡股(A股)
                                                                                  股票面值: 1.00元/股
                                                                                  刊行股数: 20000万股
                                                                                  刊行股数占刊行后总股本比例: 27.74%
                                                                                  每股刊行价值: 5.33元
                                                                                  估量市盈率: 20倍(按2001年每股收益计较)
                                                                                  刊行前每股净资产: 1.16元(制止2002年6月30日)
                                                                                  估量刊行后每股净资产: 2.27元(扣除刊行用度)
                                                                                  刊行方法: 所有向二级市场投资者订价配售
                                                                                  刊行工具: 于2002年9月16日持有沪市或深市的已上
                                                                                  市畅通人民币平凡股(A股)股票市值(包
                                                                                  括可畅通但暂且锁定的股份市值)达10,000
                                                                                  元及以上的二级市场投资者(国度有关法
                                                                                  律、礼貌榨取购置的除外),沪、深二级市
                                                                                  场投资者都可介入本次刊行的申购。申购
                                                                                  时,投资者别离依其所持有的沪市、深市的
                                                                                  股票市值申购。
                                                                                  承销方法: 由国泰君安牵头组织的承销团回收余额包
                                                                                  销方法承销
                                                                                  估量实收募股资金: 103235.5万元
                                                                                  刊行用度概算: 本次刊行估量刊行用度总额为3364.5元,包
                                                                                  括承销用度、审计用度、评估用度、状师费
                                                                                  用、刊行手续用度、考核用度、挂号托管费等,
                                                                                  (二)本次刊行的有关当事人
                                                                                  1、刊行人: 上海航空股份有限公司
                                                                                  住所: 上海市浦东国际机场内机场大道100号
                                                                                  法定代表人: 周 赤
                                                                                  电话: 021-62552072
                                                                                  传真: 021-62728870
                                                                                  接洽人: 夏展敏、徐骏民
                                                                                  2、主承销商: 国泰君安证券股份有限公司
                                                                                  住所: 浦东新区商城路618号
                                                                                  法定代表人: 金建栋
                                                                                  电话: 021-62580818-429、485
                                                                                  传真: 021-62531028
                                                                                  接洽人: 曾大成、岳远斌
                                                                                  3、副主承销商:东方证券有限责任公司
                                                                                  4、分销商: 国联证券有限责任公司
                                                                                  中原证券有限公司
                                                                                  大鹏证券有限责任公司
                                                                                  华泰证券有限责任公司
                                                                                  兴业证券股份有限公司
                                                                                  泰阳证券有限责任公司
                                                                                  南边证券股份有限公司
                                                                                  5、上市保举人:国泰君安证券股份有限公司
                                                                                  6、刊行人状师:方达状师事宜所
                                                                                  住所: 上海市南京西路1515号嘉里中心2202-2207室
                                                                                  法定代表人: 黄伟民
                                                                                  电话: 021-52985566
                                                                                  传真: 021-52985577
                                                                                  包办状师: 黄伟民、周志峰、徐雪松
                                                                                  7、财政审计机构: 安永大华管帐师事宜全部限责任公司
                                                                                  住所: 上海市昆山路146号
                                                                                  法定代表人: 汤云为
                                                                                  电话: 021-63070766
                                                                                  传真: 021-63243522
                                                                                  包办管帐师: 朱蕾蕾、徐 艳
                                                                                  8、 资产评估机构: 上海东洲资产评估有限公司
                                                                                  住所: 上海定西路1279号名光大厦2F
                                                                                  法定代表人: 王小敏
                                                                                  电话: 021-62251997
                                                                                  传真: 021-62252086
                                                                                  包办评估职员: 万祖耀、李启全
                                                                                  9、 资产评估确认机构: 上海市资产评审中心
                                                                                  住所: 上海市医学院路69号一楼
                                                                                  电话: 021-64171252
                                                                                  传真: 021-64176098
                                                                                  10、股票挂号机构: 中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司
                                                                                  法定代表人: 王迪彬
                                                                                  住所: 上海市浦建路727号
                                                                                  电话: 021-58708888
                                                                                  传真: 021-58754185
                                                                                  11、收款银行: 中国银行上海市分行
                                                                                  帐号: 044036-81000074268
                                                                                  住所: 上海市中山东一起23号
                                                                                  电话: 021-63291979
                                                                                  传真: 021-63296297
                                                                                  本公司与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级打点职员及包办职员之间不存在直接或间接的股权相关或其他权益相关。
                                                                                  (三)估量时刻表
                                                                                  招股声名书登载日期: 2002年9月16日
                                                                                  刊行通告登载日期: 2002年9月17日
                                                                                  股票刊行日期: 2002年9月19日
                                                                                  申购日期: 2002年9月19日
                                                                                  摇号日期: 2002年9月20日
                                                                                  摇号功效发布日期: 2002年9月23日
                                                                                  收缴股款日期: 2002年9月24日
                                                                                  估量上市日期: 2002年10月11日
                                                                                  三、首要风险身分及对策
                                                                                  (一)净资产收益率降落引致的风险
                                                                                  本公司2001年12月31日净资产为5.83亿元,2001年净资产收益率为23.83%。本次股票刊行估量实收资金为10.32亿元,净资产增幅为177%阁下。在出产策划情形不产生重大变革的环境下,则估量刊行昔时净资产收益率与2001年对比降落幅度较大。假如刊行昔时策划环境产生倒霉变革,则现实完成利润会低落,净资产收益率还要低落。因此,本公司存在因净资产收益率降落引致的一连融资坚苦等风险。
                                                                                  (二)财政风险
                                                                                  本公司25架飞机中除6架自有外,别的运营飞机均回收融资性租赁或策划性租赁两种方法取得的,个中9架回收融资性租赁,10架回收策划性租赁。回收融资性租赁的飞机作为牢靠资产列入本公司财政报表中,同时确认响应的欠债;而策划性租赁飞机的租费只是反应在当期用度中,不增进公司的债务。融资租赁飞机对本公司增进成本蕴蓄是有利的,但造本钱公司资产欠债率偏高(1999年尾、2000年尾、2001年尾和2002年6月30日资产欠债率别离为89.47%、90.13%、90.72%和90.59%),倒霉于本公司一连融资,并对本公司现金流量打点提出较高的要求。假如本公司现金流量猜测及响应的融资信贷打算与现实需求呈现较大进出,也许会呈现某期现金付出坚苦的环境,进而影响本公司正常策划。
                                                                                  (三)燃油供给价值颠簸风险
                                                                                  燃油是本公司正常开展策划最重要的原原料之一,连年来,燃料用度占公司营运本钱均匀为25%阁下,燃油供给本钱的坎坷对本公司的策划业绩有重大影响。本公司现从中国航空油料总公司及其在各地的分公司购置所需燃油,因为中国航空油料总公司对各航空公司供给燃油部门来自海内炼油厂,部门入口,以是海内燃油价值较国际燃油价值相对不变。可是跟着连年来国际市场燃油价值的一连上升,仍在必然水平上影响了海内航空燃油的贩卖价值。2000年1月份至2001年2月,均匀燃油价值由每吨2657元上升至3553元,上升幅度到达33.72%,油耗占本公司总本钱的比例也一度上升为29.65%。假如国际原油价值产生相同上升环境,海内燃油价值仍有上升的也许性,从而增进本公司运营本钱,镌汰公司红利。
                                                                                  中国航空油料总公司作为本公司燃油供给商,供给价值受到民航总局的严酷打点,国际燃油价值上涨时,其供给价值上涨时刻滞后,上涨幅度较低。如2000年1月-9月,国际市场航空火油价值上涨了35.26%,海内市场价值只上涨了29.84%。并且,2001年现实油价已经降落,11月份油价近年头最高时降落幅度高达31.98%。因此,本公司飞机燃油价值受国际市场石油价值上涨的攻击相对较小。同时,本公司通过增强财政打点,使各项用度本钱获得有用节制,在民航10项本钱指标中处于先历程度,从而可以将燃油价值的上涨造成的丧失减至最低。2000年10月,民航总局宣布关照,各航空公司可以加价的方法征收燃油附加费,本公司已按照市场环境和现实本钱,当令地作出决定。
                                                                                  (四)利润来历不不变的风险
                                                                                  受1997年亚洲金融危急发作的影响,1998年我国全民航呈现行业性吃亏,1999年航空运输业虽有所回暖,但仍未基础好转。受此影响,本公司陈诉期内主营营业利润镌汰,投资收益和业务外收入占净利润的比例偏高。按照安永大华管帐师事宜全部限公司出具的审计陈诉,1999年度本公司实现净利润3463万元,个中业务外收入1811万元,投资收益为913万元,扣除很是常性损益后净利润为1029万元;2000年,本公司很是常性损益占净利润的比例如故到达31.65%。尽量本公司2001年度调解了对新上海国际大厦股权的管帐政策,使本公司2001年投资收益变为-939万元,但陈诉期内本公司仍存在必然的利润来历不不变的风险。
                                                                                  (五)短期偿债风险
                                                                                  1999年尾、2000年尾、2001年尾及2002年6月30日,本公司活动比率别离为0.96、0.74、0.55和0.55,速动比率别离为0.71、0.54、0.37和0.37,活动比率和速动比率较低,而且连年呈逐年迟钝降落趋势。本公司每年必要付出大额融资租赁和策划租赁的理睬支出,而且每年还需向民航总局缴纳有关民航建树基金。因此,本公司存在必然的短期偿债风险。
                                                                                  (六)税收风险
                                                                                  按照上海市财务部分的核准文件,本公司自2000年1月1日起享受浦东新区内资企业税收优惠政策,所得税减按15%缴纳;本公司控股子公司上海航空撒播有限公司、上海上航实业有限公司、上海航空收支口有限公司和上海航空国际旅游有限公司在陈诉期内所得税减按15%的缴纳。尽量本公司已完成2001年度所得税的汇算清缴事变,但本公司不能担保浦东新区内资企业税收优惠政策如故有用,假如凭证33%税率计较,本公司2001年度的税后利润为10585万元,比凭证15%计较的税后利润镌汰3300万元。本公司2002年及往后年度将凭证33%的税率缴纳所得税。
                                                                                  (七)利润颠簸风险
                                                                                  制约航空运输企业成长的身分较多,百姓经济成长状况、旅游、航空突发变乱等城市对航空运输企业运营效益发生影响,因此航空公司利润颠簸较大,如1998年因为亚洲金融危急的影响,全行业呈现巨额吃亏。就本公司而言,1998年、1999年、2000年和2001年别离实现净利润1342万元、3463万元、6083万元和13885万元,增添速率较快;而2002年1-6月份实现净利润4401万元,比客岁同期降落约30%,首要缘故起因在于:2002年头机票贩卖很不类型、燃油价值颠簸、海内两起空难影响人们选择飞机作为出行方法、"9.11"变乱导致的飞机保险用度增进和国际游客人数镌汰,这些身分此后仍也许影响本公司的利润。同时,因为一年中客流量淡旺季理解,航空公司利润月度漫衍也具有很大颠簸性。凡是环境下,本公司淡季呈现吃亏,而旺季利润数额较大,利润月度漫衍很不平衡。尽量连年本公司利润呈逐年增进的势头,但航空运输企业固有的利润颠簸环境仍也许在本公司呈现,本公司利润存在下调的也许性。
                                                                                  (八)安详风险
                                                                                  安详是航空公司策划乐成的条件前提,恶劣气候、机器妨碍、工钱错误及其他不行抗力变乱都将也许对航空公司安详运营组成威胁。美国"9.11"变乱对全天下民航运输业造成极大倒霉影响,游客较长时期内选择飞机作为观光器材存在生理压力。我百姓航2002年4月15日和2002年5月7日产生的飞机坠毁变乱会对当事航空公司发生较为倒霉影响,而对付其他安详记录精采的航空公司影响甚小。固然飞机和游客都有保险,不测发生的损毁对公司的经济影响是有限的,假如相同变乱产生在本公司相同航线上,仍将会对本公司的运营及诺言带来倒霉影响。
                                                                                  "9.11"变乱后,我国当局进一步增强了航空保安事变,详细法子包罗:增进了地面的航空报案法子,加强了机上防护设备与办法,增强了机上保安法子和对民用航空部分内部职员的安详防御事变,完美了民用航空的海内反恐机制等。国际、海内各机场都增强了安详搜查本领,本公司也凭证民航总局的划定,增强了飞机上的安详守卫事变。海内空难事情产生后,国务院及相干部分持续召开集会会议,国务院发出紧张关照,要求在世界范畴内当即组织开展安详出产大搜查,督促各企业单元重点抓好重点搜查和整顿,从制度、法子上有用截止此类事情的产生。
                                                                                  本公司不停重视航行安详,保持了自开业以来无航行事情的精采记录,并于1998年得到上海市交通邮电体系"持续八年实现安详年"企业称谓。本公司颠末民航总局运行及格考核,已于1999年12月21日得到民航总局揭晓的"航空承运人运行及格证",此后民航总局每年将对承运人的及格性举办一连地监视。本公司将团结"9.11"变乱及海内两起空难事情,以公司《运行手册》为根基打点依据,增强和完美安详打点;成立有用的自我考核制度;增强全体员工的专业实习和安详教诲;重点增强航行员步队和维修步队的建树;进步运行批示节制手段;增强对航行安详方面的技能设备投入,从而从尺度化、措施化、职员素质、设备程度等方面来确保航空运输安详。
                                                                                  (九)应收金钱的幻魅账风险
                                                                                  截至2002年6月30日,本公司帐面应收金钱金额为41,400万元,个中应收账款金额为21,705万元,其他应收款金额为19,695万元,而且应收帐款数额比客岁年底的应收帐款数额增进了8943万元,增进幅度为68.27%。上述应收金钱存在幻魅账的风险。
                                                                                  本公司是凭证应收帐款帐龄说明法计提筹备的,本公司1年以内、1-2年、2-3年、3-4年和4年以上幻魅账筹备计提比例别离为0.3%、5%、10%、15%和20%。除此以外,本公司为审慎反应公司资产状况,还对个体应收金钱举办说明后计提了非凡筹备,计提比例为50%-100%。同时,本公司思量到为策划租赁飞机而缴纳的定金具有非凡性,未计提幻魅账筹备。截至2002年6月30日,本公司幻魅账筹备余额为1022万元。
                                                                                  (十)行业竞争风险
                                                                                  今朝,民航总局对机票价值实施同一打点,可是各类变相的削价竞争征象如故存在。从成长趋势来看,机票价值会全面铺开,从久远讲这对航空运输企业自主机动策划会有益处,但在有些航空公司缺乏自我制约机制的环境下,在一按时期内也也许会呈现票价的太过竞争,从而对本公司营业收入造成必然的影响。同时,2002年2月,民航总局正式公布以民航总局直属企业中国国际航空公司、东方航空公司和南边航空公司为主组建三大航空运输团体,今朝处于实验阶段。三大航空团体组建后,在资产、航线、基地、飞机等方面的上风加强,对本公司进一步扩大市场份额带来必然压力。
                                                                                  本公司在营销上不停僵持面向市场的策划理念,并形成了一整套能顺应市场变革的营销计策和一支耿介高效的贩卖步队,因而在价值打点方面具有明显上风。一旦机票价值完全铺开,本公司就可以充实验展上述上风,运用各类组合营销计策,使本公司收益最大化。今朝,本公司在上海-北京、上海-深圳、上海-广州、上海-成都、上海-西安等首要航线上具有机型、处事程度、品牌等上风,因此在客座率和收益上居行业领先程度,具有较强的竞争力。同时,上海地域航空运输业成长速率素来高于全民航成长速率,尤其跟着浦东机场的不绝成长,上海将成为亚太航空关节港。本公司将充实操作海外航空公司进入上海的契机,增强与海表里航空公司的相助,操作浦东机场的中转上风,不绝得到新的客流。
                                                                                  正在实验中的民航直属企业的归并,虽给本公司的成长带来必然的压力,但航空公司最终成长上风取决于机制、体制、焦点运行手段以及基地、航线等资源的优化,因此,本公司将抓紧机缘,充实验展已有的在机制、体制及焦点运行手段上的竞争上风,敏捷扩大策划局限,以稳定本公司在海内民航业中的职位。为了进一步加强本公司竞争手段,本公司已经与海内五家航空公司连系组建了中天航空企业团体,并与中国国际航空公司、南边航空公司在特定航线上签订了代码共享协议,有用实现了本公司市场的延长。
                                                                                  (十一)汇率颠簸风险
                                                                                  固然我国自1994年开始实施新的汇率制度以来,人民币汇率一向较量不变,可是跟着我国经济和金融体制的改良,人民币将慢慢走向自由兑换,是否会呈现较大的颠簸,本公司难以猜测。本公司首要出产运输装备——飞机、动员机及部门航材装备,首要从海外租赁或入口,必要大笔外汇,而本公司的收入大部门以人民币计较。制止2002年6月30日,本公司共有应付飞机融资租赁款26.14亿元。因此,假如汇率产生较大颠簸,也许会增进本公司的汇兑丧失,从而会影响本公司的效益。
                                                                                  本公司上述债务大部门为美元债务,还有少量日元债务。恒久以来,人民币与美元的汇率较量不变,因此本公司的美元债务汇率颠簸风险很小;因为日元债务数额较小,而且将慢慢清偿完毕,汇率颠簸造成的影响有限。同时,本公司异常重视外汇风险打点,不绝全力进步打点职员的金融外汇营业素质,增强对外汇市场信息的网络与说明,实时把握外汇市场动态,在国度金融政策容许的范畴内,操作各类金融器材和本领,当令调解外汇布局,以期最洪流平地规避汇率变革也许带来的风险,实现套期保值的目标。
                                                                                  (十二)机票价值牵制风险
                                                                                  我国机票价置魅政策首要由民航总局同一拟定。90年月以来,海内机票价值曾经实施过差异的打点机制:96-97年实施价值的浮动打点,机票价置魅折扣率不低于70%;97年下半年,曾一度实施价值铺开和多品级舱位打点,本公司曾因此得到较大效益,但紧接着98年呈现航空公司之间的恶性价值竞争,呈现全行业吃亏,故又规复价值牵制;2000年头,在民航总局的主持下,选择海内108条客运量大的航线,实施按规订价值结算的联营协议。由上可见,民航总局打点下的机票订价方法并不牢靠,从国际老例来看,海内机票价值的完全铺开是成长的肯定趋势。可是,机票价值完全铺开、走向市场的时刻尚不能公道猜测,今朝的价值牵制政策对付航空公司采纳市场化的策划方法有必然限定。
                                                                                  今朝,本公司通过不绝增强非价值身分方面的投入,进步处事质量,公道筹划航线,增进上风航线上的投入,慢慢形成上风航班,可以保持较高的客座率。同时,民航总局已在与广州、深圳等毗连的航线上实验了多舱位贩卖政策,这表白民航价值打点制度改良已经起步,机票价值将逐渐铺开。本公司将可充实操作先辈的营销模式,施展座位中央节制的上风,回收收益打点要领,实现收益最大化。
                                                                                  (十三)航线策划权限定的风险
                                                                                  任何海内航空公司在任何海内航线上从事客运营业必需取得民航总局的核准,而民航总局首要按照航空公司总部地址基地来确定响应航线权,这种方法有利于海内民航业形成有序竞争、稳步成长的排场。本公司今朝拥有上海虹桥和上海浦东两个运营基地,尚没有上海以外的运营基地,在必然水平上限定了本公司新航线的拓展。
                                                                                  本公司今朝以上海两个机场为基地,并在北京、广州两个重要都市配置了留宿航站,起到了帮助性基地的浸染。按照民航总局2001年2月宣布的《关于改良海内航线和航班审批步伐的关照》,划定航空公司基地(包罗留宿航站)地址省、自治区、地域打点局内的航线、航班和加班、包机布置实施存案制,以是本公司在华东地域内的航线布置具有很大自主权。本公司基地地址地上海将成为航空关节中心,要求上海始发的航线包围世界绝大大都地域的重要都市,因此为本公司航线拓展带来极大空间。另外,本公司还回收与其他航空公司连系的方法,直接得到其他基地和航线,以有用延长航线,不绝优化航线布局。
                                                                                  (十四)其他行业禁锢风险
                                                                                  民航总局对航空运输行业举办多方面的禁锢,除前述航线权、机票价值、燃油价分外,飞机的引进必要民航总局和国度计委的双重审批,公司正当运行所必须的运行及格证、飞机适航证、飞机维修容许证及航行员、乘务员、签派员和机务维修职员的专业执照,都由民航总局及其地域打点局考核揭晓。在上述身分中,对本公司策划决定制约最大的是飞机引进打算。今朝民航总局和国度计委是凭证"五年筹划"和响应的年度打算来审批的,因此不能解除在呈现难以猜测的市场颠簸环境下,本公司受到现行打算体制的限定,难以实时调解机队布局,因而在一按时期内影响本公司策划效益。
                                                                                  因为本公司策划计策适合,历次引进飞机所增进的运力都能实时获得消化。本公司体例的"十五"筹划时代飞机引进打算,已报民航总局并得到原则赞成。按照该打算,本公司"十五"时代飞机运力增添的速率将高于"九五"筹划时代的增添速率。同时本公司将在政策容许范畴内,通过以老换新的方法,恰当增进飞机架数或总座位数。通过以上法子,可以根基满意本公司运力增添必要。对付其他方面的禁锢,本公司将通过严酷打点,确保本公司运行完全切合行业禁锢构造所颁布的类型,停止影响本公司策划的环境呈现。
                                                                                  (十五)营运手段制约的风险
                                                                                  航空公司运营手段的施展有赖于富裕的航行和维修手段,并受到机场办法和空中交通牵制的制约。因为航行员步队建树周期较长、用度较大,每机配备5套航行员,且航行时刻有严酷限定,以是本公司机队成长速率不只取决于市场和成本,并且受到航行员步队气力的限定。同样,假如本公司维修手段的成长不能满意机队不绝增添的需求,也将低落飞机的可操作率,从而影响公司的营运手段。另外,今朝海内机场办法和空中牵制的手段相对国际程度另有差距,也会影响公司营运手段的施展。
                                                                                  本公司共同机队局限扩大的打算,拟定了引进、作育航行员的具体筹划,今朝本公司航行员步队建树的首要法子有:直接雇用中百姓航夯叫学院结业的门生;起劲接收改行航行员;并多渠道引进及格航行员。本公司还拟定了细致的航行员培训打算,充实操作国际和海内夯叫实习中心举办实习,并操作计较机帮助实习体系增强航行员实习。因此,可担保航行员气力的增添和本公司运力增添相顺应。
                                                                                  今朝,本公司已经拥有了波音飞机C3级定检手段,同时本公司正在浦东维修基地举办两个机位机库的建树,该项目完成后,本公司维修手段和维修品级将会进一步进步。本公司还正在建树高效的运行批示节制体系,以担保航班运行程度的不绝进步。上述法子将极大地进步本公司的营运手段。
                                                                                  (十六)股权改观的风险
                                                                                  今朝,对比民航即将组建的三大航空运输团体,本公司在资产局限、飞机架数、运输手段等方面尚处于弱势,尽量近几年本公司保持精采的业绩并能持续现金分红,尤其在航空业处于逆境的1998年,本公司仍成为少数红利的航空运输企业之一,假云云后本公司策划业绩大幅下滑,现有股东也许会将必然比例的股权协议转让,存在必然的股权改观的风险,由此也许会对本公司的出产策划造成必然的影响。
                                                                                  1985年,本公司前身是按照国务院"中央处所投资多元化"政策组建的航空公司,其组建和创立完全切合国度的财富政策。2001年,国务院核准民航重组方案,中百姓航直属航空公司将形成三个大型的航空运输团体,其余航空公司可以在自愿的基本上连系重构成新的航空团体公司可能进入三个航空团体,也可独立自主地成长。本公司有权在国度政策应承的范畴内选择本身的成长阶梯,同样切合国度的财富政策。因此,今朝本公司不存在因政策缘故起因被吞并的也许。
                                                                                  本公司近几年的效益好于大大都航空公司,现有股东的大大都自本公司设立时即存在,本公司也以优秀的业绩给以了股东精采的回报,现有股东对本公司的成长布满信念,武断持有本公司股权,不会赞成协议转让本公司股权,更不会赞成比本公司效益差的航空公司收购本公司。同时,按照有关法令礼貌的划定,本公司创立于2000年11月,提倡人持有股权自公司创立之日起三年内不得转让。因此,本公司股权布局可以保持相对的不变。
                                                                                  (十七)其他运输方法的竞争风险
                                                                                  今朝我国首要的运输方法有航空运输、铁路运输、公路运输和海上运输,与其他运输方法对比,航空运输增添速率在首要运输方法中名列第一。可是海内尤其是上海周边地域高速公路收集的慢慢完美,铁路运行速率的广泛进步,同时因为航空运输价值较高,使得公路运输和铁路运输对航空短途运输组成有力的竞争,造本钱公司在500公里以内的首要都市间的游客运输市场上竞争力较小。
                                                                                  本公司始终僵持以干线为主举办运营的方针,大大都航线间隔都在1000公里以上,如上海至北京、深圳、广州、哈尔滨、西安、昆明、成都、重庆、桂林等。而对付500公里以内的首要都市,如杭州、南京、宁波等,因为航空运输难以在这些航线上与其他运输方法举办有用竞争,故本公司对这些航线予以规避。同时,本公司此后将针对那些有必然客流量,而其他交通方法又不太利便的都市,如襄樊、黄山、舟山、安庆等,有打算地开发支线航空。因此,其他运输方法的竞争,不会对本公司造成基础威胁。
                                                                                  (十八)打点风险
                                                                                  企业成长的基础身分是人的身分,因此企业的鼓励、束缚机制成为不变和制约打点层的重要方面。海内很多企业,首要是国有企业每每因为鼓励束缚机制的不完美造成大量职员流失以及渎职等征象,从而对企业的成长造成极大影响。出格是在股权机制方面,海外企业,尤其是上市公司可以通逾期权、期股等机制将打点层和员工的好处与公司的好处相团结,从而替换企颐魅整体的起劲性,而海内因为相干礼貌方面的不完美,企业在这方面实行的步骤都迈得不大。假如公司不能拟定有用的责罚机制,将也许影响打点层的运作服从,从而带来打点风险。同时,本公司第一大股东持股比例为56.26%,存在第一大股东节制的风险。
                                                                                  对此,本公司董事会已经通过了对司理层查核、嘉奖步伐,对付本公司策划打点层不变及高效运作起着重要浸染。作为一家凭证当代企业制度设立的股份有限公司,将以类型的信息披露制度和法人管理布局增强打点层运作环境的透明度和股东的参加度,并拟定更为完美的打点层及主干职员责罚制度;本公司将亲近存眷国度的政策变革,实时拟定和实施包罗股权打算在内的责罚方案,规避响应的打点风险。本公司董事会共有13人,来自第一大股东的为4人,没有高出半数;同时,本公司拟定了《股东大集会会议事法则》,并按照有关划定成立了独立董事制度,这样可以有用防御大股东节制风险。
                                                                                  (十九)技能风险
                                                                                  跟着信息技能的成长,本公司作为提供航空运输处事的传统公司,也日益依靠高速、有用的计较机信息体系举办打点,各类体系的建成及行使,使公司的打点方法、营运服从、处事质量大大进步。可是计较机信息体系固有的不不变性,焦点技强职员的活动性及计较机技能的快速更新换代,假如打点不妥,会对本公司营业造成影响。
                                                                                  本公司不停重视技能投入,先后完成航班信息打点体系(FOC)、快速存取记录器(QAR)体系、机务维修信息体系、航材信息进级扩容体系以及收益打点体系、网上订票体系等,并指定专人举办维护和打点,团结鼓励制度将也许发生的风险降至最低。本公司召募资金到位后,将投资建树民航电子商务项目,使公司实时跟踪最新的信息技能,不绝完美本公司信息打点体系。
                                                                                  (二十)募股资金投向风险
                                                                                  按照本公司筹划,此次股票刊行所召募资金首要用于引进飞机,扩大现有机队局限,并恰当成长飞机维求学务,以顺应本公司营业的成长必要。今朝一样平常猜测,国际海内航空运输都进入新的增添周期,可是假云云后多少年呈现宏观经济形势的逆转,将也许使新引进的飞机无法发生预期效益。同时,海内飞机维修企业浩瀚,跟着中国WTO的插手,本公司浦东维修基地建成后将面对更为剧烈的竞争。
                                                                                  航空运输行业清醒一样平常先于国度经济的全面清醒,今朝我国运输总周转量正慢慢进步。本公司投资引进的飞机范例大中小相团结,完全切合本公司此后"干线为主、恰当成长支线航空"的方针,不会造成运力严峻过剩的状况。同时,本公司还将通过科学有用的财政决定,担保投资引进飞机后,仍能保持精采的财政布局,低落公司投资风险。上海今朝尚没有波音系列飞机大型维修中心,本公司投资的飞机维修项目,不只能满意本公司飞机维修必要,并且也许通过国际相助为海表里其他航空公司提供维修处事,在浦东国际机场要建树成为东亚地域重要航空关节港的大配景下,该飞机维修项目具有精采的市场远景。
                                                                                  (二十一)插手WTO风险
                                                                                  今朝,我国通过全力会谈,已经获准插手天下商业组织,这将会直接促进我国与各国的商务往来,增进公司的营业机遇。可是因为插手WTO后,将对国际航班提出放松牵制的要求,国际航班将会大量增进,与我国相联接的国际航空市场将会受到相等水平的挤压。因此从久远成长趋势来说,本公司拓展国际航线营业的难度增进。
                                                                                  中国插手WTO后,航空运输市场的开放水平仍将由各国当局双边协议抉择,从今朝各国航空市场的开放环境看,一样平常海内飞行权在一按时期内不会完全对外开放,故对本公司海内航空运输市场影响不大。今朝,我国飞机、航材、飞机维修市场开放水平已经较高,跟着插手WTO后有关关税的低落,将会低落本公司的采购本钱。对国际航线而言,插手WTO后,航班数目的增进趋势虽使竞争加剧,但也使本公司申请新的国际航线成为也许。本公司将当真研究并起劲申请,争取进入一些有成长远景的国际航线。同时各航空公司国际航班抵达我国港口港后,海内段客货集散需求将会增进,而本公司在海内航线具有明明上风,通过与其他航空公司签署联程运输相助协议,将给本公司带来新的营业机遇。
                                                                                  四、刊行人的根基资料
                                                                                  (一)刊行人轮廓
                                                                                  上海航空股份有限公司前身为海内创立最早的贸易性航空公司--上海航空公司,2000年11月1日,经上海市人民当局沪府体改审(2000)030号文核准,由上海航空有限公司整体改观设立,注册成本为52100万元。
                                                                                  本公司股票刊行前有六家股东,别离为:上海联和投资有限公司、中银团体投资有限公司、锦江(团体)有限公司、上海对外经济商业实业有限公司、上海轻家产对外经济技能相助有限公司和上海汉森收支口有限公司。
                                                                                  本公司首要从事海内、国际和地域航空客、货、邮运输及署理,今朝共拥有25架飞机,已开通136条营运航线,通达海内48个大中都市和5个国际都市。据民航统计数据,1999-2001年,本公司运输总周转量别离为30317、39322和50590万吨公里,别离位列全民航第9位、第7位和第6位,在非民航直属航空公司中排名第一。
                                                                                  本公司在中国500家最大处事企业及行业企业评价中,列交通邮电业第52位,并被上海市人民当局列为重点扶持的54家大型企业团体之一和首批当代企业制度试点企业之一。本公司先后得到"世界安详先辈集团"、"世界质量效益型先辈企业"、"上海市质量标兵企业"、"上海市优越企业"及2000年上海市和世界用户满足企业等声誉。
                                                                                  (二)汗青沿革
                                                                                  本公司的前身可追溯至上海航空公司,上海航空公司是为办理上海市航空运输求助的环境,经上海市人民当局以沪府函(1985)27号文和中百姓用航空局以(1985)民航局函字第285号文核准赞成,于1985年12月在国度工商行政打点局挂号注册创立的我国第一家非民航总局直属航空公司,注册成本为人民币8380万元(现实到位成本为8180万元),个中上海市财务投资比例为73.89%,锦江(团体)有限公司、上海对外经济商业实业公司、上海轻家产对外经济技能相助公司和上海汉森收支口有限公司合计持有26.11%。上海航空公司创立之初就是一家按公司制运行的国有企业,其创立开创了我百姓航投资主体多元化改良的先河,冲破了其时民航独家策划的名堂。
                                                                                  1995年1月,本公司被上海市当局确定为95家第一批举办当代企业制度综合配套改良试点单元之一,并被上海市人民当局列为重点扶持的54家大型企业团体之一。1997年2月经股东赞成,将1994年、1995年的应付利润人民币882万元按比例转作对公司的追加投资(个中200万元用于补充前述注册成本和现实到位成本之间的差额),注册成本改观为人民币9062万元。1998年,上海市财务出资形成的股权作为投资划转给上海联和投资有限公司,上海联和投资有限公司成为本公司第一大股东,其他股东持股比例稳固;同年经股东赞成,各股东按原出资比例向公司配合增进成本金人民币10000万元,公司注册成本增进为19062万元。
                                                                                  1998年12月,经上海市人民当局以沪府函<1998>26号文核准,上海航空公司类型挂号为上海航空有限公司,并将工商挂号转移到上海市工商行政打点局,注册成本为19062万元。1999年7月,经本公司股东会赞成,上海联和投资有限公司凭证每股4.65元的价值单方增资10000万元,增进注册成本2150万元;同年上海联和投资有限公司将所持有的本公司4301万股权转让予中银团体投资有限公司,本公司股东变为六家,该转让已经民航总局和上海市外资委核准;2000年2月,安永大华管帐师事宜全部限公司出具华业字(2000)第464号验资陈诉;2000年8月举办了工商挂号改观,注册成本为21212万元。
                                                                                  2000年10月25日,经上海市人民当局以沪府体改审(2000)030号文《关于赞成设立上海航空股份有限公司的批复》、上海市外国投资事变委员会以沪外资委批字(2000)第1197号《关于上海航空有限公司转制为上海航空股份有限公司的批复》和中百姓用航空总局以民航政法函〖2000〗744文《关于赞成上海航空有限公司改观设立为上海航空股份有限公司的批复》核准,上海航空有限公司整体改观为上海航空股份有限公司。按照安永大华管帐师事宜全部限公司出具的审计陈诉,制止到2000年9月30日,上海航空有限公司经审计的净资产为52100万元,凭证1:1的比例折本钱公司等额股本。2000年11月1日在上海市工商行政打点局治理改观挂号,注册成本为52100万元。本次股票刊行前,各股东持股数目和比譬喻下表所示:
                                                                                  股东名称 持股数目(股) 持股比例
                                                                                  上海联和投资有限公司 293,114,600 56.26%
                                                                                  中银团体投资有限公司 105,658,800 20.28%
                                                                                  锦江(团体)有限公司 65,020,800 12.48%
                                                                                  上海对外经济商业实业有限公司 35,532,200 6.82%
                                                                                  上海轻家产对外经济技能相助有限公司 10,836,800 2.08%
                                                                                  上海汉森收支口有限公司 10,836,800 2.08%
                                                                                  合 计 521,000,000 100.00%
                                                                                  (三)验资及审计环境
                                                                                  (1)历次验资环境
                                                                                  1997年2月4日,经公司董事会第十二次集会会议的决策,将公司1994年度和1995年度利润共计人民币8,820,160.31元不作现金分派,转增为成本,实劳绩本增至人民币90,619,003.73元。已经安永大华管帐事宜全部限公司验证并出具华业字(98)第319号验资陈诉。
                                                                                  1998年2月18日经公司董事会第十三次集会会议的决策,由公司现股东按原出资比例向公司增进投资人民币100,000,000.00元,实劳绩本增至人民币190,619,003.73元。已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(99)第353号验资陈诉。
                                                                                  1999年7月12日公司董事会第二届一次集会会议的决策,上海联和投资有限公司单方增进投资人民币100,000,000.00元,个中增进实劳绩本为人民币21,505,376.00元,增进成本公积为人民币78,494,624.00元,实劳绩本改观为人民币212,124,379.73元。同时,投资方上海联和投资有限公司将所持有公司的20.28%股权转让给中银团体投资有限公司。已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(2000)第464号验资陈诉。
                                                                                  2000年10月25日,上海市人民当局以沪府体改审(2000)030号文,核准赞成上海航空有限公司整体改观为上海航空股份有限公司。制止2000年9月30日,本公司净资产为52100万元,故整体改观为股份公司后,股本总额为52100万元。股份公司创立后,各股东持股比例稳固。已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(2000)第1190号验资陈诉。
                                                                                  (2)审计环境
                                                                                  本公司礼聘安永大华管帐师事宜全部限公司作为本次刊行上市的审计机构。以2000年9月30日为审计基准日,安永大华管帐师事宜全部限公司对本公司前三年及最近一期的财政陈诉举办了审计,出具了华业字(2000)1206号审计陈诉。按照该审计陈诉,本公司制止到2000年9月30日净资产为52100万元,凭证1:1的比例折为股份公司等额股本。
                                                                                  2001年7月25日,安永大华管帐师事宜全部限公司以2001年6月30日为审计基准日,对本公司1998年、1999年、2000年及制止2001年6月30日的财政数据举办审计,出具了华业字(2001)1012号审计陈诉。
                                                                                  2002年1月25日,安永大华管帐师事宜全部限公司对本公司1999年、2000年及2001年财政数据举办审计,出具了华业字(2002)第064号审计陈诉。2002年7月31日,安永大华管帐师事宜全部限公司对本公司截至2002年6月30日的财政数据举办审计,出具了安永大华业字(2002)第042号审计陈诉。
                                                                                  (四)员工及社会保障环境
                                                                                  本公司现有在册员工总数为2798人,员工的专业分工、技能职称、年数和学历漫衍如下:
                                                                                  1、专业分工
                                                                                  分 工 人数 占员工总数的比例(%)
                                                                                  打点职员 207 7.40
                                                                                  受聘专业技强职员 286 10.22
                                                                                  航行员 281 10.04
                                                                                  乘务员 390 13.94
                                                                                  安详员 27 0.96
                                                                                  机务维修职员 471 16.83
                                                                                  贩卖职员 578 20.66
                                                                                  财政职员 225 8.04
                                                                                  其他职员 333 11.90
                                                                                  合 计 2798 100.00
                                                                                  2、技能职称漫衍
                                                                                  技能职称 人数 占员工总数的比例(%)
                                                                                  高级职称 48 1.72
                                                                                  中级职称 278 9.94
                                                                                  低级职称 675 24.12
                                                                                  其 他 1797 64.22
                                                                                  合 计 2798 100.00
                                                                                  3、学历漫衍
                                                                                  学 历 人数 占员工总数的比例(%)
                                                                                  硕士以上 71 2.54
                                                                                  本科 564 20.16
                                                                                  大专 851 30.41
                                                                                  高中或中专 1142 40.81
                                                                                  初中 170 6.08
                                                                                  合 计 2798 100.00
                                                                                  4、年数漫衍
                                                                                  年数区间 人数 占员工总数的比例(%)
                                                                                  25岁以下 881 31.49
                                                                                  25-30岁 643 22.98
                                                                                  31-40岁 627 22.41
                                                                                  41-50岁 494 17.66
                                                                                  51岁以上 153 5.47
                                                                                  合 计 2798 100.00
                                                                                  条约及有关划定介入了上海市划定的养老保险、医疗保险、赋闲保险等社会统筹。2000年12月开始,本公司开始执行上海市新的医改方案,并按照现实环境介入了市总工会的住院增补医疗保险。本公司内部成立了职工增补医疗基金,为职工形成了多条理的医疗保障。
                                                                                  本公司今朝共有离退休职员71名,已经所有凭证有关划定,介入了社会养老保险和医疗保险。
                                                                                  (五)独立策划环境
                                                                                  本公司创立之初即实施公司化的运营模式,股份公司创立后成立了类型的法人管理布局,股东大会、董事会、监事会和司理层的运作正常;公司设立了出产、策划打点所必须的职能部分,在营业、资产、职员、机构、财政上完全与股东分隔,具有独立完备的营业和面向市场的自主策划手段,拥有完备的供给、出产和贩卖体系;本公司已凭证划定拟定了股份有限公司财政管帐制度,并凭证《公司法》和《上市公司章程指引》的要求拟定了股份公司章程。
                                                                                  五、刊行人股本
                                                                                  本公司刊行前股本总额为52100万股,按照本公司股东大会决策,本次拟向社会公家刊行20000万股,刊行前后股本布局如下表所示:
                                                                                  股东名称 股份种别 刊行前 刊行后
                                                                                  持股数(股) 比例 持股数(股) 比例
                                                                                  上海联和投资有限公司 国有法人股 293,114,600 56.26% 293,114,600 40.66%
                                                                                  中银团体投资有限公司 外资法人股 105,658,800 20.28% 105,658,800 14.65%
                                                                                  锦江(团体)有限公司 国度股 65,020,800 12.48% 65,020,800 9.02%
                                                                                  上海对外经济商业实业
                                                                                  有限公司 国有法人股 35,532,200 6.82% 35,532,200 4.93%
                                                                                  上海轻家产对外经济技
                                                                                  术相助有限公司 国有法人股 10,836,800 2.08% 10,836,800 1.50%
                                                                                  上海汉森收支口有限公司 国有法人股 10,836,800 2.08% 10,836,800 1.50%
                                                                                  社会公家 社会公家股 0 0 200,000,000 27.74%
                                                                                  合 计 - 521,000,000 100.00% 721,000,000 100.00%
                                                                                  六、首要提倡人与股东的根基环境
                                                                                  (一)首要股东环境
                                                                                  1、上海联和投资有限公司
                                                                                  上海联和投资有限公司今朝持有本公司股份29311.46万股,占本公司总股本的比例为56.26%,为本公司第一大股东。上海联和投资有限公司是1994年9月经上海市计委核准创立的国有独资有限责任公司,注册成本为16.1亿元。该公司为一家投资性公司,首要策划范畴是投资重要基本办法建树、技能改革、高科技、农业、房地产项目及其他相干项目标投资营业、咨询署理营业、代购代销营业、信息研究和人才培训等营业。
                                                                                  经上海上审管帐师事宜全部限公司审计,制止2001年12月31日,上海联和投资有限公司拥有总资产29.17亿元,净资产为21.58亿元;2001年度实现净利润8394万元。制止2001年12月31日,上海联和投资有限公司对外投资金额为17.4亿元,占其净资产的比例为80.63%。
                                                                                  2、中银团体投资有限公司
                                                                                  中银团体投资有限公司今朝持有本公司股份10565.88万股,占总股本比例为20.28%,为本公司第二大股东。中银团体投资有限公司系中国银行注册于香港的境外法人,创立于1984年12月,原名为中国建树投资(香港)有限公司,1993年5月改观注册为中银团体投资有限公司,注册成本为2亿港元。今朝,中国银行(署理人)有限公司、中南银行(署理人)有限公司和南洋贸易银行(署理人)有限公司作为中国银行总行的署理人别离持有中银团体投资有限公司股权99.9%、0.05%和0.05%,因其中银团体投资有限公司现实股东为中国银行总行。中银团体投资有限公司首要从事港澳地域和中海内陆多种情势的投资,并举办投资打点。
                                                                                  制止2001年12月31日,中银团体投资有限公司拥有总资产98.23亿港元,净资产为-12.28亿港元(含提取的投资拨备49.51亿港元);2001年度实现净利润23256.74万港元,以上数据未经审计。
                                                                                  3、锦江(团体)有限公司
                                                                                  锦江(团体)有限公司今朝持有本公司股份6502.08万股,占本公司总股本比例为12.48%,为本公司第三大股东。锦江(团体)有限公司创立于1984年3月,注册成本为12.57亿元,为国有独资有限责任公司,首要策划范畴是企业投资及打点,办公场合的租赁,旅店装备,游乐配套处事、咨询等。
                                                                                  经上海上会管帐师事宜全部限公司审计,制止2001年12月31日,锦江(团体)有限公司总资产为98.02亿元,净资产为40.29亿元;2001年度实现净利润6139.71万元。
                                                                                  4、上海对外经济商业实业有限公司
                                                                                  上海对外经济商业实业有限公司今朝持有本公司股份3553.22万股,占本公司总股本的比例为6.82%。上海对外经济商业实业有限公司是一家国有独资的有限责任公司,注册成本为2640万元,首要策划范畴是:自营和署理除国度统陆续系策划的十六种出口商品和国度实施审定公司策划的十四种入口商品以外的商品和技能收支口营业;开拓"三来一补";进料加家产务;策划对销商业、转口商业、钢材、有色金属、生铁、塑料、木柴家产斲丧品外转内。
                                                                                  经上海高科管帐师事宜全部限公司审计,制止2001年12月31日,上海对外经济商业实业有限公司拥有总资产5.64亿元,净资产为0.70亿元;2001年度实现净利润302万元。制止2001年12月31日,上海对外经济商业实业有限公司对外投资金额为1.14亿元,占其净资产的比例为163.86%。
                                                                                  (二)其他股东股东环境
                                                                                  1、上海轻家产对外经济技能相助有限公司
                                                                                  上海轻家产对外经济技能相助有限公司今朝持有本公司股份1083.68万股,占本公司总股本的比例为2.08%。上海轻家产对外经济技能相助有限公司创立于1998年11月,为海内合伙有限责任公司,注册成本为6000万元。首要策划范畴是:承包轻家产对外工程、项目、三来一补和操作外资营业;策划机器装备及海内商品批发零售(除国度专项划定外);国际劳务相助;承接对外项目技能咨询、技能处事、产物加工、仓储及其他营业。
                                                                                  经上海瑞理税务师事宜所审计,制止2001年12月31日,上海轻家产对外经济技能相助有限公司拥有总资产2.91亿元,净资产为2.39亿元;2001年度实现净利润1297万元。制止2001年12月31日,上海轻家产对外经济技能相助有限公司对外投资金额为1.56亿元,占其净资产的比例为65.3%。
                                                                                  2、上海汉森收支口有限公司
                                                                                  上海汉森收支口有限公司今朝持有本公司股份1083.68万股,占本公司总股本的比例为2.08%。上海汉森收支口有限公司创立于1982年1月,是一家国有独资的有限责任公司,注册成本为6589万元,首要策划范畴是:种种手帕、针棉成品及原辅料,打扮衣饰,染化料,构筑装潢原料,机电装备,五金交电,汽车配件,日用百货、家化用品,化工产物,轻工及文化用品,包装计划、实业投资、外经贸部核准的收支口营业及上述范畴内的咨询处事,开展对外劳务合功课务,向境外调派工程、出产及处事行业的劳务职员。
                                                                                  经上海合理管帐师事宜全部限公司审计,制止2001年12月31日,上海汉森收支口有限公司拥有总资产5.86亿元,净资产为0.88亿元;2001年度实现净利润129万元。
                                                                                  (三)首要股东重要理睬
                                                                                  本公司第一大股东上海联和投资有限公司,已于2000年11月5日与本公司签订了《非竞争协议》。
                                                                                  本公司状师在为本次刊行上市出具的《法令意见书》中指出:经核查及股东确认,刊行人股东持有的股份不存在质押的环境。
                                                                                  (四)工会或职工持股会持股环境
                                                                                  本公司和股东单元均没有工会或职工持股会直接或间接持有本公司股份。
                                                                                  七、刊行人的组织布局及组织机构轮廓
                                                                                  (一)本公司组织布局
                                                                                  1、组织布局图
                                                                                  今朝,本公司组织布局图 见附图 。
                                                                                  2、本公司控股子公司环境
                                                                                  本公司共有控股子公司7家,其财政数据均经安永大华管帐师事宜全部限公司审计。
                                                                                  各控股子公司根基环境如下:
                                                                                  (1)上海航空国际旅游有限公司
                                                                                  上海航空国际旅游有限公司创立于1986年,注册成本为614万元,个中本公司所占权益比例为96.4%。该公司首要策划范畴是国际海内旅游、跨省市客运、国民出国旅游代劳,位居海内旅游公司100强之列,是拥有从事国际旅游资格的一类观光社,今朝位居上海前十位。该公司是本公司首要旅游署理人,为公司提供不变的客源,总司理为李铁民。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产7030万元,净资产1993万元;2001年实现利润总额306万元,净利润252万元。
                                                                                  (2)上海航空收支口有限公司
                                                                                  上海航空收支口有限公司创立于1988年10月,注册成本为780万元,个中本公司所占权益比例为100%。该公司首要策划范畴是自营和署理种种商品及技能的收支口营业,策划进料加工和"三来一补"营业,开展对销商业和转口商业。1998年和1999年别离列世界收支口额500强第132位和275位;上海地域收支口额排名第25位和47位,总司理为乐鸿明。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产3271万元,净资产1241万元;2001年实现利润总额110万元,净利润84万元。
                                                                                  (3)上海航空撒播有限公司
                                                                                  上海航空撒播有限公司创立于1996年,注册成本为266万元,个中本公司所占权益比例为100%。该公司首要为本公司提供机上杂志、音像成品等配套营业,同时从事其他的告白营业,本公司营业量占到其总营业量的40%以上,该公司总司理为李铁民。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产763万元,净资产505万元;2001年实现利润总额86万元,净利润73万元。
                                                                                  (4)上海柯莱货运有限公司
                                                                                  上海柯莱货运有限公司创立于1997年10月,注册成本为500万元,个中本公司出资350万元,出资比例为70%。该公司首要策划范畴是二类航空货运贩卖署理、货品运输、航安定面处事,一类货运署理、仓储等,是本公司最大的货运署理之一,该公司总司理为任海平。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产1105万元,净资产1002万元;2001年实现利润总额217万元,净利润143万元。
                                                                                  (5)上海航空房地产有限公司
                                                                                  上海航空房地产有限公司创立于1992年11月,注册成本为1617万元,个中本公司所占权益比例为100%。该公司创立目标是为本公司建树一些基本办法,同时参加了房地产项目标开拓。本公司思量到行业风险及实际环境,为了到达主业齐集的目标,将思量慢慢退出该行业,从1999年开始,该公司没有再承揽新营业,只是对现有项目举办了消化和整理。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产2414万元,净资产1859万元;2001年实现利润总额143万元,净利润131万元。2002年5月份开始,该公司已凭证法令划定进入清理措施。
                                                                                  (6)大航国际货运有限公司
                                                                                  大航国际货运有限公司为1993年本公司与香港正大企业船务有限公司配合投资创立的中外合伙企业,注册成本为116万美元,个中本公司出资69.6万美元,出资比例为60%。该公司首要承办海运、空运收支口货品及展品的国际运输署理营业,1995年经民航总局核准得到一级航空运输署理策划权,1996年经民航总局华东打点局核准得到海内航空运输署理策划权,1998年经外经贸部核准得到海上国际货品运输署理策划权,今朝是本公司首要货运署理,该公司总司理为顾杰。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产4345万元,净资产1895万元;2001年实现利润总额134万元,净利润89万元。
                                                                                  (7)上海上航实业有限公司
                                                                                  上海上航实业有限公司创立于1993年12月,注册成本为400万元,个中本公司出资比例为78.75%。该公司首要策划范畴是副食物、针纺品、汽车配件、构筑五金和劳动处事等,该公司总司理为阮祖瑞。制止2001年12月31日,该公司拥有总资产712万元,净资产625万元;2001年实现利润总额117万元,净利润117万元。
                                                                                  3、参股环境
                                                                                  本公司今朝首要参股6家公司,持股比例都在20%以下,包罗中百姓航信息收集股份有限公司、上海新上海国际大厦有限公司、上海陆海空交通成长有限公司、上海国际信任投资公司、软中信息技能有限公司和四川航空股份有限公司。
                                                                                  (二)本公司内部组织机构
                                                                                  本公司共设有19个部分(见附图)。
                                                                                  八、营业和技能轮廓
                                                                                  (一) 行业轮廓
                                                                                  1、根基环境
                                                                                  航空运输业作为基本行业,在国度经济社会成长和当代化建树中施展的浸染日益增大。跟着我国百姓经济的一连成长和人民糊口程度的继承进步,必将对航空运输提出更高的要求;同时跟着我国经济的进一步开放和插手WTO,将使海外与我国的商贸经济往来越发亲近,到我国来旅游、做买卖的人数会不绝增进,这将为我百姓航业的成长提供精采的成长机会。
                                                                                  国际民航组织估量,将来5年内天下航空运输市场需求将保持客运5%、货运6%阁下的增添率。跟着亚洲经济的回升,亚太地域航空运输市场慢慢开始规复正常,在将来的10年中航空运输将保持6%阁下的增添率。对付我国来说,此后5年航空总周转量均匀每年将以10%的速率增添,估量2005年将到达185亿吨公里;游客运输量年均增添8%,货邮运输量年均增添13%,到2005年别离到达9500万人和360万吨。
                                                                                  2、"9.11"变乱后对海表里航空公司的影响
                                                                                  2001年9月11日,美国产生了有史以来最大的一次可怕打击变乱,这对西欧民航的成长发生了必然影响。此次变乱的产生,使西欧国度的宽大公众对航空观光发生了必然的惊愕生理,广泛担忧此次可怕变乱再次重演,而从今朝的环境来看,这一变乱的产生已经直接造成美国、加拿大以及英国、瑞士等欧洲国度的部门航空公司大量缩减航班,乃至呈现停飞、申请休业等严峻影响。另外,跟着美英等国对阿富汗举办的军事冲击,预计此次变乱对西欧民航界的负面影响在短期内将无法消除。因此,总体上说,海外航空公司在近一年或往后几年内,民航运输将难以到达"9.11"变乱前的成长速率。
                                                                                  对付中百姓航业来说,因为我国经济稳步成长,国度政治排场不变和插手WTO以及乐成进行APEC等国际性集会会议,将极大地加强海表里游客对我百姓航的信念。从恒久的成长趋势看,跟着我国经济的高速成长和人们糊口程度稳步进步,海内航空运输的需求将会进一步增进。其它,跟着我国对社交往、对外相助的日益频仍,加之2008年奥运会的举行,中百姓航在将来的几年内将仍会有较为快速的成长。
                                                                                  "9.11"变乱后,对海内航线的总体影响不是很大,造成短期内西欧旅客数目镌汰,对付象桂林、西安等以外宾为主的传统旅游航线将发生了必然影响。而对付国际航线(出格是中美、中欧航线)比例大的航空公司,因为签证题目以及对西欧国度对可怕勾当安详防御手段的忧虑,这些航线的客源将受到较大影响,其策划将面对大的压力。可是我国海内民航运输仍将以必然的速率增添,跟着"9.11"变乱影响的淡化,国际运输也会较快规复并增添。
                                                                                  3、行业竞争环境
                                                                                  今朝,中百姓航正在举办重组,航空公司的竞争状况处于变换之中。2000年12月31日前,海内共有25家投入运营的民航客、货运输企业,个中民航总局直属航空公司10家,非民航直属航空公司15家(包罗民航总局和处所当局相助兴办的4家航空公司)。据统计,2000年非民航直属航空公司完成运输总周转量、游客运输量和货邮运输量别离为163680万吨公里、1348万人和304595万吨,占全民航比例别离为13.51%、20.04%和15.56%,在整个民航业起到举足轻重的浸染。
                                                                                  2001年4月17日,中百姓用航空总局首次发布组建三大航空团体的方案,颠末近一年的筹办,2002年2月5日,民航重组方案正式发布,中百姓航直属的9家航空公司将执行连系重组方案,凭证政企分隔的原则,形成三个大型的航空团体:以中国国际航空公司(以下简称国航)为主体,连系中国航空总公司和西南航空公司组建中国航空团体公司,保存国航名称并继承行使国航的原有标识;以东方航空公司为主体,吞并西北航空公司,连系云南航空公司,组建东方航空团体公司,保存东方航空股份有限公司名称并继承行使原有标识;以南边航空公司为主体,连系北方航空公司和新疆航空公司,组建南边航空团体公司,保存南边航空股份有限公司的名称并继承行使原有标识。同时,民航重组的方案中还说起当局勉励其余航空公司在自愿的基本上,按照成立当代企业制度的要求,连系重构成新的航空团体公司可能进入三个航空团体,也可独立自主地成长。
                                                                                  凭证上述方案组建的三大团体将各自拥有100多架飞机,300多条航线,20000多名员工。为应对这一竞争名堂,非民航直属航空公司也在政策勉励前提下钻营连系和重组。2001年4月30日,本公司与四川航空公司、山东航空公司、深圳航空公司、武汉航空公司、中国邮政航空公司同一公布,6家航空公司已于2001年4月18日签定协议,配合组建中国中天航空企业团体。中天团体共拥有飞机近100架、策划航线500多条,2000年运输游客800多万人次、贩卖收入达80多亿元。该团体的创立,首要致力于客货运输营业的连系,不排出团体内航空公司与团体外其他航空公司的各类重组与相助。今朝,四川航空公司已与南边航空、山东航空及本公司重组,武汉航空公司已与东方航空重组,中国邮政航空公司已与南边航空重组。
                                                                                  跟着海内民航运输企业重组的举办,将来几年将形成国际航空团体、东方航空团体、南边航空团体和包罗本公司在内的中小航空公司并存的竞争名堂。
                                                                                  4、三大航空团体的组建对本公司的影响
                                                                                  中百姓用航空总局组建三大航空运输团体对中百姓航业的成长影响较大,在一按时期内奠基了将来几年内中百姓航竞争的名堂。可是本公司以为大并不便是强,抉择竞争胜败的基础身分是企业的策划机制和焦点手段,三大航空运输团体的组建对本公司的影响是机会大于挑衅。起首,从挑衅来说,三大航空运输团体组建后的市场占据率将到达80%阁下,其航线收集的包围范畴、航班集群密度和航线毗连的延长性都将获得增强,民飞行业齐集度和把持竞争水平大大进步,包罗本公司在内的中小航空公司成长空间受到挤压,此后成长的压力增大。
                                                                                  其次,因为中百姓航重组是一个大变换时期,差异企业的压力和机会各不沟通,因此本公司在面对压力的同时,也面对着很大的成长机会:第一,三大航空运输团体组建后,民航总局将实现政企分隔,因而也许呈现行业内划一的竞争排场,这对本公司这样的上风企业是有利的;第二,三大航空运输团体组建后,尽量其把持水平进步了,但三大航空运输团体主导下的航空运输市场仍有很大成长空间,本公司原来面临的原三大航空运输团体所主导和制约的市场竞争名堂和本公司自身的成长空间并没有基础变革,在中国航空运输市场需求不绝增添的环境下,本公司的生长空间还在不绝扩大;第三,本公司质量、效益并存的快速一连增添上风和竞争职位的不绝进步,必将跟着中百姓航业的重组和改良步骤的加速,面对更多的连系吞并和计谋相助机会,本公司与其他5家航空公司配合组建中天航空企业团体等于本公司为欢迎民航直属航空公司重组的挑衅而采纳的重要设施。
                                                                                  5、提倡组建中国中天航空企业团体的环境以及对公司策划的影响
                                                                                  中天团体根基宗旨是操作团体内成员各自上风,通过产物和处事的联络加强团体成员的保留手段,扩展中天团体成员可一连成长空间,将各自分手的市场地区联络起来,形成一个包围范畴更为辽阔、为客户提供更多的航线、越发优质的处事和完美的客货邮运输收集,从而形成荟萃竞争上风。团体章程划定团体成员充实享有独立的自主策划权并自负盈亏,不解除团体成员与其他企业间的各类相助相关。
                                                                                  中天团体章程划定理事会为最高决定机构,理事由各航空公司的董事长或总司理出任,理事长由六家航空公司轮值。今朝,由上海航空名望董事长任该团体的名望理事长,2001年的轮值理事长为上海航空股份有限公司董事长周赤老师。该团体常设机构为秘书处,设秘书长一名、秘书五名,别离由六家航空公司各出一绅士员构成。
                                                                                  中天团体是在民航直属企业连系吞并的大情形下,由6家航空公司为寻求相助和成长空间,自愿构成的非产权相关、非排他性、疏松型企业团体(同盟),不具有独立法人资格,首要致力于客货运输营业的连系。今朝,中天团体的营业层面相助正在有打算地推进,并已取得成效:起首,中天团体成员之间已正式签署了10条航线的代码共享协媾和在17条航线上签署了代码共享意向书。其次,中天团体成员在货品的中转联运、基地及舱位署理、以及邮件运输、开拓电子平台等方面告竣了同等的相助意向,并已签署了74条航线上的SPA中转协议。再次,在不正常航班的机票相互改签、结算等方面,还签订了《中国中天航空企业团体不正常航班改签和署理商务售票协议》。此后团体成员之间还将起劲寻求其他多种途径的相助。
                                                                                  中天团体的创立可以在必然水平上稳住非民航直属航空公司阵营,保持航空运输市场的适度竞争,促进中百姓航业和本公司自身的成长。尤其是跟着团体内各航空公司营业相助的全面开展,可以在很洪流平上增进本公司可选航班,镌汰运营本钱,进步打点程度和市场竞争力。而且,跟着6家公司各自和配合成长及各项前提的成熟,该团体的创立将会在必然水平上促进团体内航空公司走向产权连系,本公司将因此受益(如四川航空公司的重组)。
                                                                                  (二)影响本行业成长的身分
                                                                                  1、有利身分
                                                                                  航空运输行业作为国际公认的"向阳"行业,成长受到我国的大力大举扶持,在融资、税收、飞机引进、航线分派、燃油价值、外汇均衡、机票价值等方面都给以支持,成长异常敏捷。今朝,我国航空运输在整个交通运输总量中的比重慢慢增大,我百姓航在国际民航组织缔约国中的位次提前。此后的几年,我国航空运输仍将以高于天下航空运输的均匀增添速率成长,促进我国市场需求增添的首要身分包罗:
                                                                                  住民收入程度进步,时刻代价和斲丧布局产生变革,趋于选择高速观光方法;都市化历程导致都市生齿增进,观光人数增添;插手天下商业组织,对外经济商业勾当将会有较大幅度增进;民航基本办法获得改进,运输机队和航线收集布局越发公道,航班服从和处事质量进一步进步;国度实施加快中西部地域成长的政策,中西部地域经济将会获得晋升;沐日经济的深入开拓;即时制造方法及零库存打点、财富进级导致高技能产物和高附加值产物运输增进、常识经济及信息化可以或许提供电子商务往来等城市促进货品大量和快速活动。
                                                                                  2、倒霉身分
                                                                                  尽量我百姓航业成长速率较快,可是如故存在许多题目,制约民航运输市场需求增添的身分首要有:海内民用航空公司局限广泛偏小,与海外大航空公司对比处于劣势;住房、医疗保险、教诲、社会保障制度尚待完美,影响近期住民的斲丧预期;民航在经济布局调解进程中,易受宏观经济颠簸的影响;差异的运输方法之间存在必然水平的竞争;民航打点体制还不顺应市场经济的成长;航空运输所必要的航行技强人才和高级打点人才供应不敷。其它,"9.11"变乱及海内民航两起空难事情也会对本行业的成长发生必然的影响。
                                                                                  3、进入本行业首要障碍
                                                                                  今朝,我国对航空运输业回收严酷的容许证打点制度,这种制度抉择我百姓航竞争主体的数目在短期内不会产生大的变革。同时,我国航空运输企业逐渐向局限化的偏向成长,海内正在举办的民航运输企业重组正反应了这一趋势。同时,民航运输业属于资金高度麋集型行业,且因为航行和维修的专业性,并受民航总局的高度禁锢,因此进入该行业的资金和技能壁垒都很高,将来几年内引入新的竞争主体的也许性不大。
                                                                                  (三)本公司面对的首要竞争状况
                                                                                  1、竞争上风
                                                                                  (1)运营上风
                                                                                  本公司今朝拥有25架飞机,个中B767-300飞机4架,B757-200飞机7架,B737-800飞机3架,B737-700飞机7架,CRJ-200飞机3架,HAWKER800飞机1架。本公司抓住浦东机场通航的千载一时的机会,以上海虹桥和浦东2个运营基地为基本,乐成实现了"一此中心,两个基地"的策划名堂。本公司以上海始发世界重要都市的干线运输为主,航线遍布华东、华北、东北、中南、西南、西北地域,不只开通了上海至北京、广州、深圳、昆明、西安、成都、沈阳等世界首要省会都市的航线,并且开通了上海至桂林、青岛、昆明、版纳、丽江、大连等旅游都市以及经济成长较快、具有必然公事、商务游客的汕头、襄樊等世界中小都市的航线,形成海内干线与支线相团结的多条理运输收集。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司共开发了136条航线,主力航线和主干航线(每周七班以上的航线)共计52条,易于为游客选择,具有很强的市场竞争力。在本公司的海内航线中,大大都航线都占据较大的市场上风,航班密度在天天1班及以上的航线中,市场份额都位于前二位。在地域与国际航线方面,1998年5月开发了本公司第一条南京---澳门的按期地域航线,随后又开发了上海---澳门的按期地域航线;2000年5月开发了第一条上海---柬埔寨都城金边的按期国际航线,并多次执行东南亚国度的旅游包机航利用命;2001年9月,开发了上海---海参崴的按期国际航线;2002年8月,开发了上海---胡志明市的的按期国际航线。
                                                                                  (2)维修保障上风
                                                                                  本公司已经形成了必然局限的维修手段,根基可以担保本公司运力得以充实验展。本公司机务的维修保障手段首要分为航线机务保障、飞机和动员机定检以及飞机部、附件维修,全部这些机务维修事变都得到了中百姓航总局揭晓的适航容许证。本公司机务还成立健全了一套完备的工程打点系统和质量保障系统,已持续六年一次性通过中百姓航政府的适航年检。今朝,本公司全部飞机均凭证波音公司维修打算及经民航适航政府核准的维修方案举办维修搜查,并已经得到民航总局揭晓的B757、B767的3C级的定检执照。本公司飞机维修、检讨职员大部门持有民航总局揭晓的飞机维修基本执照和机型执照。本公司浦东维修基地建成后,将顺应上海成为航空关节港的必要,成为独一波音系列飞机维修基地,担保本公司运力施展,并为公司带来收益。
                                                                                  (3)安详节制上风
                                                                                  本公司始终履行"安详第一是承运人的法令责任和职业道德"的准则,先后以民航礼貌为基本,成立了完备的打点手册和系统,针对各个环控拟定了响应尺度措施,节制了航行、维修、运行批示节制、乘务等重要环节,各项安详指标到达了方针打点的要求,并严酷节制在民航总局划定的安详指标之内的较好程度,1998年和1999年持续两年缔造了整年无责任事情症候的精采记录。1999年,民航总局对本公司开展了正式的运行及格核定,对本公司运行手册系统及在运行进程中的执行环境举办了严酷考核和验证,本公司顺遂得到了通过,取得了"航空承运人运行及格证",这是本公司安详运行程度节制手段取得重大前进的一个重要里程碑。本公司先后得到"世界安详先辈集团"、"世界质量效益型先辈企业"、"上海市质量标兵企业"、"上海市质量打点奖"和上海市交通邮电体系"持续13年实现安详年企业"等声誉,是本公司安详节制结果的浮现。
                                                                                  (4)财政打点上风
                                                                                  本公司各直销点的贩卖款是由各售票处当天结清,并当天转入指定银行帐户;与其他航空公司的互为署理贩卖是通过民航清理中心同一清理的,因此可以担保这部门票款的靠得住回笼;与各社会贩卖署理的结算,是由各业务部门工认真定期清理的,凡是贩卖额大的为每周1-2次,贩卖额小的为每月1-2次。本公司各业务部通过结算所收入的贩卖款,均同一存入公司指定的一家银行在各地的分支机构,并由该行按划定的周期自动划入本公司在上海的该行指定帐户,从而确保了票款回笼的实时性和靠得住性。本公司还拥有全百姓航体系最高级的计较机票证结算体系,可以对票证结算的全进程进动作态打点,个中要害成果是可以将回笼机票的乘机联和财政联举办自动比对和消号,从而确保了票证结算的精确性,极大地低落了本公司结算风险。
                                                                                  (5)企业文化上风
                                                                                  与当代企业制度相顺应的先辈企业文化是本公司一连成长的保障。本公司打点层异常重视企业代价观的建树,力争每位员工保持国度好处、社会效益、股东好处和员工好处的同等性。在事变中,大力大举营造安详运营的文化,员工形成了崇尚安详的见识和大家想安详、事事讲安详的气氛,使每位员工充实熟悉到航空承运人对安详运输负有的法令责任,航空安详成为每位员工的举动准则和职业道德尺度。本公司宣传以效益为中心,具备了市场竞争、质量服从、团队精力、人才上风等当代航空所必须的策划理念,形成了类型的职业道德系统,奇异的企业文化为本公司加强了竞争力。
                                                                                  (6)营销上风
                                                                                  本公司已经在海内成立起相等完美的营销收集,具有明明的上风。本公司营销收集首要由直销(即本公司直属的17个业务部及其所属的售票点构成)和代销(由1795个售票署理构成)两大部门构成。连年来还成长了电话订票和收集订票营业,建成了在海内最完美的800免费订票体系,为固定和扩大本公司海内航空运输市场提供了担保。本公司在境内的直销和代销均行使民航总局计较机中心的订座体系,并与海内全部航空公司签署了互为署理的贩卖协议。本公司在境外也起源形成了本身的贩卖系统,迄今为止已经插手三个首要的国际计较机订座体系,可得到其数十万台订座终端的贩卖处事。
                                                                                  (7)品牌上风
                                                                                  优质处事一向是本公司立品成长的基础。连年来,本公司通过开展建设"游客满足"工程,建设处事佳构,推进本公司全员、全进程、全方位的类型优质处事,包罗拓展了以无人随同儿童、武士游客、有非凡要求的病残游客和老弱孕游客为非凡处事工具的"家庭式温馨处事",开通了中百姓航界独一800免费订票中心及常游客打算等,受到了中外游客的广泛赞誉。本公司在积年"游客话民航"勾当中首屈一指,上海-北京、昆明航线被民航总局定名为文明航班,"金鹤"乘务组和延安中路售票处以精彩的处事被团中央等授予"世界青年文明号"。因为本公司具有品牌上风,会在必然水平不变游客步队,担保客座率,为本公司缔造更大的效益。
                                                                                  (8)区域上风
                                                                                  本公司以上海作为航空运营基地,具有明显的区域上风。连年来,上海经济增添速率、人均收入程度及航空运输市场成长速率在世界各多半会中位居火线。1997年至2000年,上海市航空游客运输吞吐量均匀每年增添5%,货邮运输吞吐量增添37%。2000年,上海民航游客运输吞吐量到达1465万人,货邮运输吞吐量到达88.7万吨,别离比1998年增添6.8%和55.1%。据势力巨子部分估量,将来几年内上海航空运输年需求增添速率不会低于10%。同时,上海致力于建树国际航空关节港,这都为基地在上海的本公司提供了精采的成长机会。
                                                                                  本公司上述飞机运行和维修保障、安详节制、财政打点、文化和营销手段五大上风构本钱公司焦点竞争力,使本公司在与偕行业的竞争进程中立于不败之地。
                                                                                  2、面对的劣势
                                                                                  尽量本公司具有诸多竞争上风,同时也面对局限偏小、成本金不敷、资产欠债率偏高档题目。本公司1985年创立时,初始注册成本仅为8380万元,跟着本公司的成长,股东先后于1997年2月、1998年2月和1999年7月举办增资,注册资天职别增进到9062万元、19062万元和21212万元。股东追加的投资,对付本公司尤其是初期的康健成长起到了极大的促进浸染。但仅仅依赖股东投资和公司自身蕴蓄,已经远远不能满意公司成长的必要,本公司大量操作贷款引进飞机,同时造成公司资产欠债率过高,成为进一步借贷融资的障碍。因此本公司急需通过股票刊行,召募大量资金,充分本公司成本金,实现更大成长。
                                                                                  3、市场份额变换环境
                                                                                  本公司连年来成长异常敏捷,在1998年全民航初次呈现巨额吃亏的环境下,本公司如故实现了近1341万元的税后利润,成为本行业少少数红利的公司之一,从而证明白其兴隆的保留和成长手段。2001年本公司完成运输总周转量50590万吨公里,在全民航排名第6位(前5位所有为民航总局直属企业),非民航直属企业第1位;共运输游客332万人次,货邮运输量为99727吨,在非民航直属企业中均位居火线。下表表现了本公司1999年-2001年的市场占据环境及排名(含民航总局直属企业,资料来历于《从统计看民航》,中百姓用航空总局筹划科技司编):
                                                                                  单元:万吨公里
                                                                                  营业种类 1999年 2000年 2001年
                                                                                  营业量 市场占据 排名 营业量 市场占据 排名 营业量 市场占据 排名
                                                                                  游客运输(万人) 215 3.52% 9 276 4.10% 9 332 4.44% 9
                                                                                  货邮运输(吨) 64415 4.82% 8 88422 5.51% 6 99727 5.86% 5
                                                                                  运输总周转量 30317 2.86% 9 39322 3.24% 7 50590 3.60% 6
                                                                                  在本公司的首要航线中,大大都航线都占据较大的市场上风,市场份额位居该航线的前两名。并且跟着本公司运力的增进,公司局限的扩大,运输总周转量及首要航线市场占据率泛起一连上升的趋势。
                                                                                  (四)策划范畴及主营营业
                                                                                  本公司的策划范畴:海内、国际和地域航空客、货、邮运输及署理,行业相干原料、装备及技能的入口营业,民用航空器及装备、车辆的维修,海内、国际和地域地面、水上客、货运输署理,民用航空职员培训,旅游处事,宾馆营业,告白营业,航空食物、旅游品的开拓、贩卖和署理。
                                                                                  本公司始终僵持航空运输业为主,相干配套财富多元化成长的方针,今朝已经形成以航空运输为主,兼营航空旅游、商业、告白等营业的大中型航空运输企业,在中国500家最大处事企业及行业企业评价中,列交通邮电业第52位,并被上海市人民当局列为重点扶持的54家大型企业团体之一和首批当代企业制度试点企业之一。
                                                                                  (五)主营营业环境
                                                                                  本公司航空运输营业凭证承运工具性子的差异,可以分为游客运输和货品运输。
                                                                                  1、客运营业
                                                                                  客运营业是本公司最首要的营业,首要由四部门构成,即海内航线游客运输、地域航线游客运输、国际航线游客运输以及各类客运包机运输营业。
                                                                                  (1)海内航线客运营业
                                                                                  本公司创立之初,海内航线数目很少,跟着机队局限、运营程度和打点程度的扩大和进步,今朝已经开发了上海至世界大部门重要都市的航线。制止2002年6月30日,公司已开发的海内航线为126条,通达世界48个大中都市。今朝现实执行的航线有84条,个中68条航线以上海为出发点或终点,占本公司今朝所飞航线的80.95%。
                                                                                  本公司今朝运营的海内航线大抵可以分为如下四类:第一,主力航线,指每周航班14个以上,并以大机型投入的航线,如上海-北京、上海-广州、上海-深圳、上海-西安、上海-昆明(指双向航行,下同)航线,共计10条;第二,主干航线,指每周为7个航班且恒久不变运行的航线,如上海-海口、上海-成都等航线,共计42条;第三,生长航线,指每周航班小于7班但有必然成长潜力的航线,如广州-重庆、广州-杭州、上海-济南、上海-西安-银川等航线,共计12条;第四,支线航线,如上海-安庆、上海-舟山、上海-武夷山等,共计20条。
                                                                                  本公司上述四类航线中,主力和主干航线包围了海内首要省会都市及其他重要都市,市场占据率较高,在飞沟通航线的航空公司中一样平常排名在前两位。该两种航线航班时候布局整齐,易于为游客选择,具有极强竞争力,为本公司收入、利润的首要来历;生长航线包围了经济成长较快、客流量较大、具有必然公事、商务游客的中小都市;支线航线首要通航具有必然客流量的中小都市。在重点策划上海始发航班的同时,本公司还开发了以我国的其它两个重要航空关节都市——广州和北京为重要联络点的其他主干航线,如广州-南京、广州-杭州、北京-杭州、北京-南京等,使本公司的航线收集更广、更得当市场和本公司快速成长的必要。
                                                                                  (2)国际和地域航线客运营业
                                                                                  本公司于1997年8月取得了国际(地域)航线策划权,并于1998年8月2日开通了上海-澳门航线。为顺应澳门-台湾游客的必要,本公司与台湾数家航空公司相助推出了上海-澳门-台北(高雄)航线上的"一票到底"处事,使本公司在上海-澳门航线上的游客运输量大幅上升,本公司投入该航线的飞机已由最初的737改为767飞机,航班密度由最初的每周两班增进为天天一班,今朝更增进为天天三班,均匀单班人数一向领先于策划该航线的其他航空公司。
                                                                                  2000年头,本公司得到了上海至金边的国际航线策划权,同年5月正式开发了上海-金边航线,今朝是独逐一家策划该航线的航空公司,该航线每周航行两班,运营状况和成长趋势精采,均匀单班人数不绝上升;2001年9月,本公司开发了上海-海参崴按期航线,今朝是独逐一家策划该航线的航空公司,该航线每周航行两班;2002年8月,本公司开发了上海-胡志明市按期航线,今朝是独逐一家策划该航线的航空公司,该航线每周航行两班。本公司在上述航线的乐成运营,为此后开发更多的国际航线缔造了异常有利的前提。
                                                                                  (3)客运包机营业
                                                                                  客运包机营业是连年来敏捷鼓起的航空客运营业,近两年已经成为本公司航空运输营业中的一个重要构成部门,首要包罗海内、国际旅游包机营业和海内公事机营业。本公司在市场观测和研究的基本上,推出了一些重要旅游航线的包机营业,包罗上海-三亚、上海-普吉(为泰国旅游胜地)等。因为市场需求较大,本公司将在适其时辰提出申请,将上海-普吉航班改观为按期航班。
                                                                                  (4)首要航线状况
                                                                                  本公司首要航线市场占据率及近三年业务额环境如下表所示:
                                                                                  航线 项目 1999年 2000年 2001年
                                                                                  上海←→广州 市场占据率 24.44% 24.64% 26.88%
                                                                                  业务额(万元) 24184.16 27700.31 34368.36
                                                                                  上海←→北京 市场占据率 18.01% 26.41% 24.24%
                                                                                  业务额(万元) 32410.85 54105.16 60914.17
                                                                                  上海←→深圳 市场占据率 40.24% 36.18% 27.79%
                                                                                  业务额(万元) 28094.86 34971.83 34395.19
                                                                                  上海←→成都 市场占据率 21.45% 21.31% 16.72%
                                                                                  业务额(万元) 9417.73 11585.52 11558.23
                                                                                  上海←→西安 市场占据率 24.44% 33.54% 35.57%
                                                                                  业务额(万元) 7308.98 13457.35 13299.72
                                                                                  上海←→昆明 市场占据率 35.35% 34.06% 25.93%
                                                                                  业务额(万元) 17500.27 12825.52 13085.17
                                                                                  上海←→桂林 市场占据率 30.46% 29.57% 31.57%
                                                                                  业务额(万元) 11090.36 8706.36 10832.84
                                                                                  上海←→哈尔滨 市场占据率 28.72% 36.81% 36.00%
                                                                                  业务额(万元) 5880.59 8453.86 9919.26
                                                                                  上海←→重庆 市场占据率 18.72% 27.79% 24.45%
                                                                                  业务额(万元) 3952.19 7110.52 7087.35
                                                                                  上海←→澳门 市场占据率 21.38% 35.34% 55.37%
                                                                                  业务额(万元) 3881.38 8843.88 24679.68
                                                                                  以上首要航线中,本公司均占据相等重要的市场份额,受投放的航班数目、机型巨细等身分的影响,部门航线上本公司不占份额上的上风,但整体客座和收益环境在偕行业中仍处于领先的程度(资料来历于2001年《从统计看民航》,中百姓用航空总局科技筹划司编)。
                                                                                  2、货运营业
                                                                                  货运营业是本公司的另一项重要营业,首要包罗货品运输营业、邮件运输营业等,该营业在近几年取得了较快成长。因为货运营业行使本公司客运飞机货舱,具有明明的本钱上风。今朝本公司海内各航线飞机货舱操作率较高,上海至北京、广州、深圳、成都等重要航线货舱操作率根基保持在90%阁下。自1995年起,本公司货运营业持续7年以25%以上的速率增添,货运收入占本公司营业收入的比例今朝已经到达10%,在本公司饰演越来越重要的脚色。本公司货邮运输量在行业内的排名逐年上升,1999年为第8位,2000年为第6位,2001年更是到达第5位。
                                                                                  本公司货运以上海为始发、达到和中转的中心,因为颠末上海中转的货品数目较大,其货运量和收入占有了本公司整个货运量和货运收入的50%以上。本公司其他首要的货运市场为北京、广州和深圳,上述都市始发的货运量和收入占有本公司整个货运量和货运收入比例均在9%以上。其它一些重要都市如成都、重庆等,货运量和货运收入也占据较高比例。本公司国际货邮运输今朝也以较快的速率增添,所占比例慢慢进步。本公司还起劲与海外气力雄厚的航空公司,如美国连系航空公司、德国汉莎航空公司、英国维珍航空公司、荷兰皇家航空公司和韩亚航空公司等告竣联程运输协议,认真其货品由港口港向内陆的转运,并按比例取得货运收入。
                                                                                  3、客货运输首要营业数据
                                                                                  本公司三年来首要营业增添环境及如下表所示:
                                                                                  项 目 1999年 2000年 2001年 均匀增添%
                                                                                  航行班次 19175 22598 29776 24.81
                                                                                  航行小时 36892 46173 60140 27.70
                                                                                  可供座位数 3706183 4422377 5125559 17.61
                                                                                  运输游客(万人) 214.70 275.87 331.73 24.37
                                                                                  均匀单班人数(人) 112 122 111 -0.04
                                                                                  均匀客座率 58.03% 62.49% 65.3% 3.40
                                                                                  单班货运量(吨) 3.36 3.91 3.35 1.04
                                                                                  货邮运输总量(吨) 64415 88422 99727 25.03
                                                                                  个中:一样平常货品运输 61218 83754 93813 24.41
                                                                                  邮件运输 3197 4668 5914 36.35
                                                                                  货邮运输总量世界排名 8 6 5 -
                                                                                  运输总周转量(万吨公里)30317 39322 50590 29.18
                                                                                  运输总周转量世界排名 9 7 6 -
                                                                                  4、其他营业
                                                                                  本公司除了航空运输营业之外,还与其他航空公司成立了机票贩卖署理相关。另外,本公司还普及涉足其他规模,首要包罗旅游业、商业、告白宣传等与航空运输业细密相干的财富。旅游业首要通过本公司控股子公司上海航空国际旅游有限公司开展,今朝该公司是本公司客票贩卖的首要署理;商业营业首要通过本公司控股子公司上海航空收支口有限公司开展,该公司是海内为数不多的具有飞机引进、航材入口策划容许证的商业公司,为本公司机队局限的扩大和飞机的一般维护提供了有力支持;告白营业首要通过本公司控股子公司上海航空撒播有限公司开展,该公司首要为本公司提供随机杂志、音像成品,同时承揽对外告白营业。
                                                                                  5、首要出产装备环境
                                                                                  本公司作为航空运输企业,首要出产装备为飞机。今朝,本公司共有24架飞机从事民用航空运输,下表为飞机组成状况。本公司以波音系列飞机举办干线运营,以天下上最先辈的支线飞机-CRJ-200作为支线运营飞机。波音767飞机首要飞上海至北京、广州、深圳、昆明、成都等主力航线,波音757首要策划上海至其他省会都市航线,波音737按照详细环境举办调配。3架CRJ-200飞机已别离于2000年11月、12月及2001年10月引进,用于上海至威海、锦州、武夷山等地的支线航行。2001年8月引进的HAWKER800飞机为豪华公事机,此后首要用于开展包机营业。
                                                                                  飞机范例 数目 自有飞机 策划租赁 融资租赁 均匀座位数 均匀机龄
                                                                                  B737-700 7 0 5 2 128 2.0
                                                                                  B757-200 7 0 3 4 200 9.5
                                                                                  B767-300 4 1 0 3 260 4.5
                                                                                  B737-800 3 1 2 0 164 0.5
                                                                                  CRJ-200 3 3 0 0 50 1.0
                                                                                  HAWKER800 1 1 0 0 8 0.5
                                                                                  总 计 25 6 10 9 - 4.2
                                                                                  上述飞机的安详行使年限为20-25年,故本公司飞机还能安详运行的时刻均在10年以上。本公司除自有B767飞机1架和CRJ飞机3架外,别的飞机是以融资租赁方法和策划租赁方法取得的,个中融资租赁飞机首要操作美国收支口银行当局名誉贷款。本公司所租赁的飞机均凭证国际老例购置了须要的保险,保险费表此刻当期租赁费中(个中本公司回收策划性租赁的飞机是牢靠的保险)。以租赁方法策划飞机可以使本公司可以或许在纷歧次性投入大量资金的环境下,较快地扩大运力,有助于本公司的快速成长。
                                                                                  本公司此后继承履行海内干线运输为主的运营计策,并恰当成长支线航空。因此,本公司将延续引进波音系列飞机,包罗本次召募资金投资项目引进的B737-700/800、B767-300等飞机。同时继承引进加拿大庞巴迪公司出产的CRJ-200飞机(50座),首要运营支线航线。本公司上述飞机引进打算必将进一步优化机队布局,加强本公司竞争力。
                                                                                  6、处事流程图
                                                                                  本公司处事流程图(见附图)。
                                                                                  7、首要原原料和能源供给、本钱组成
                                                                                  (1)燃油供给
                                                                                  本公司首要原原料为航空燃油。今朝,民航总局属下的中国航空油料总公司是中国首要供给民航燃油的公司,还有一家经民航总局核准的合营企业供给深圳、三亚和珠海机场航空用油,但仍必需执行民航总局价值划定。中国航空油料总公司油料首要购自海内炼油厂,部门需入口,因此当国际原油价值颠簸时,中国航空油料总公司燃油本钱会受到直接或间接的影响。可是中国航空油料总公司向海内航空公司供给的燃油价值在民航总局的指导下拟定,一样平常颠簸幅度小于国际燃油价值的颠簸,起到一个缓冲的浸染,在必然水平上有用担保了航空公司的正常运营。
                                                                                  本公司航空燃油首要购自本公司基地地址地和飞抵机场的中国航空油料总公司部属分公司,1999-2001年,本公司耗损的航空油料别离为12.55万吨、17.17万吨和18.24万吨,金额别离为3.1亿元、5.02亿元和5.7亿元,别离占昔时营运本钱的23.0%、29.65%和29.0%。
                                                                                  (2)其他原原料供给
                                                                                  除燃油外,本公司近三年所需其他首要原原料环境如下表所示:
                                                                                  单元:万元
                                                                                  原原料种类 1999年 2000年 2001年 用 途
                                                                                  高价周转件 4266 4775 5418 飞机重要部件备件
                                                                                  航材耗损件 1681 2876 5214 飞机运行耗损器械
                                                                                  其他原料 2870 1214 1950 平凡行使
                                                                                  合 计 8817 8865 12582 -
                                                                                  本公司航材采购大多与供给商签有SUPPLY GTA(购置总协议),今朝本公司共有33个GTA,条约有用期一样平常为1年,1年后两边如无贰言,条约顺延。
                                                                                  8、安详与保险
                                                                                  本公司始终履行"安详第一是承运人的法令责任和职业道德"的准则,先后以民航礼貌为基本,成立了完备的打点手册和系统,针对各个环控拟定了响应尺度措施,节制了航行、维修、运行批示节制、乘务等重要环节,各项安详指标到达了方针打点的要求,并严酷节制在民航总局划定的安详指标之内的较好程度,1998年和1999年持续两年缔造了整年无责任事情症候的精采记录。1999年,民航总局对本公司开展了正式的运行及格核定,对本公司运行手册系统及在运行进程中的执行环境举办了严酷考核和验证,本公司顺遂得到了通过,取得了"航空承运人运行及格证",这是本公司安详运行程度节制手段取得重大前进的一个重要里程碑。此后民航总局将对本公司举办一连性检察,本公司将以此为契机,不绝增强安详打点,更上一层楼。
                                                                                  本公司航行及航行打点部分严酷执行实习类型、不绝增强技能打点、缜密布置航行打算,不绝增强航行员步队头脑作风和职业道德建树,确保航行安详,进步航班运行质量。乘务部增强对空乘职员的安详意识和各项安详手艺的培训。同时本公司不绝细化各岗亭的操纵措施和事变流程,进步对运行进程的说明、诊断和节制手段,有用担保了运营的安详。
                                                                                  本公司为确保航空安详而采纳的详细法子首要为:严酷执行民航总局机长提拔划定和对航行员航行小时的限定尺度;通过QAR(航行快速存储器)的航行数据为基本,天天对每个航班全进程的航行品格举办计较机处理赏罚说明,按照严酷的航行类型列出航行毛病,类型和进步航行员的航行技能,并以此为航行员品级查核的尺度之一;以靠得住性打点为基本,以飞机适航性为尺度,严抓维修质量,严酷执行放飞尺度和措施;严酷机务职员的技能作育,尤其增强对具有放飞资格的机务职员的查核,本公司近几年来不绝增强对维修办法和装备的投入,进步本公司的维修手段和维修品级;每个航班配备专业的保安职员,加大对安检仪等装备的投入,使货品和航行航班均处于监控之下;按期召开飞机维修靠得住性打点的研究说明会,运用靠得住性统计说明功效,低落飞机妨碍率,进步飞机维修质量和航班保障手段,进步机务维修工程的安详打点品格。请波音公司工程技能专家对上航机务工程打点举办综合评估,并就改造机务工程打点,进步飞机维修品格举办指导;请波音公司航行教官对波音737和757机型航行机组从航行措施、操纵举措、机组协同、驾驶舱打点、搜查单行使等方面共9个航段举办随机搜查,作出评估。并对航行员举办各机型腾飞机能说明和CRM(驾驶舱机组资源打点)的培训;请GE公司来本公司开展以安详运行打点为主的20个项目标六个西格玛绿带培训。从安详长效打点长进一步进步打点职员素质,晋升公司安详运行的焦点竞争力;增强安详员步队打点,组织空防演练,完美预案,加强反劫机处理的手段;做好员工步队不变事变,加强安详运行自信念,做好防台防汛应急预案和相干陈设的落实搜查,当真组织演练,同时做好治安、消防和地面行车安详等事变;在财力和人力上优先担保航行和机务事变的必要。
                                                                                  本公司的全部飞机都插手了民航总局的大机队保险(民航机队保险约占全百姓用飞机保险的95%以上),由民航总局同一贯中国人民保险公司举办投保,个中每架飞机66%的保险份额是由海外承保人来承保的,每年10月1日至次年9月30日为一个保险年度,本公司1999年、2000年及2001年的飞机保险费别离为988.5万元、1259万元和1973万元。
                                                                                  美国"9.11"可怕打击变乱产生后,国际航空险承保人对付原保单中的圈外人责任限额每次事情降为5000万美元。为保障各航空公司的正和常运营,我国当局回收与其他国度沟通的步伐给以了当局包管。同时,国际航空险承保人进步了保险费率。因为费率的进步,估量本公司2002年度整年保费将增进350万美元阁下。
                                                                                  在上述法子担保下,本公司先后得到"世界安详先辈集团"、"世界质量效益型先辈企业"、"上海市质量标兵企业"、"上海市质量打点奖"和2000年世界和上海用户满足企业等声誉。
                                                                                  9、产物贩卖环境
                                                                                  (1)营销收集
                                                                                  本公司已经在海内成立起相等完美的营销收集,首要由直销(即本公司直属的16个业务部及其所属的售票点构成)和代销(由1795个售票署理构成)两大部门构成。连年来还成长了电话订票和收集订票营业,建成了在海内最完美的800免费订票体系,为固定和扩大本公司海内航空运输市场提供了担保。本公司在境内的直销和代销均行使民航总局计较机中心的订座体系,并与海内全部航空公司签署了互为署理的贩卖协议。本公司在境外也起源形成了本身的贩卖系统,迄今为止已经插手三个首要的国际计较机订座体系,可得到其数十万台订座终端的贩卖处事。本公司营销收集如下图所示:
                                                                                  (2)贩卖打点
                                                                                  本公司以先辈的收益打点理念贯串整个贩卖打点系统,航空公司收益打点是指通过运用猜测和优化等各类科学本领,使企业策划的每个航班的舱位和座位以其最好最公道的价值贩卖出去,力争产物的收益到达最大化。
                                                                                  (3)市场推广
                                                                                  本公司注重不绝优化航线和航班时候布局,以精良的航班产物进步对游客的吸引力;僵持质量取胜的策划之道,发扬优质处事传统,缔造"家庭式"温馨处事的品牌;增强公司形象、品牌和企业文化的宣传,进步本公司的知名度和美誉度;成长和健全常游客制度,作育顾主忠诚;起劲参加和共同都市的经济文化勾当和其他社会公益勾当,在扩大本公司社会影响的同时,实现了企业效益和社会效益的最佳团结。
                                                                                  (六)与本公司营业相干的首要牢靠资产及无形资产
                                                                                  本公司拥有的首要牢靠资产包罗飞机、动员机、机器装备、衡宇构筑物、办公装备和在建工程等,首要环境如下:
                                                                                  1、飞机和动员机
                                                                                  今朝,本公司共计拥有25架飞机,个中自有飞机6架,融资租赁飞机9架,这些飞机是本公司最首要的牢靠资产和运营装备;余下飞机均回收策划租赁方法取得,不属于本公司资产。本公司自有的1架B767-300飞机、3架CRJ-200飞机和1架HAWKER800飞机均凭证飞机购置买卖营业老例配置了抵押,该种方法在民航业中广泛回收,不存在侵害股东权益环境。除飞机外,本公司尚拥有6台备用动员机,也是本公司首要牢靠资产。制止2002年6月30日,本公司飞机净值为39.49亿元,动员机净值合计为1.93亿元。
                                                                                  2、衡宇构筑物
                                                                                  本公司衡宇构筑物首要为虹桥基地构筑物、本部及北京业务部办公场合,衡宇构筑物总构筑面积为30758.24平方米。制止2002年6月30日,本公司衡宇构筑物帐面净值为4.04亿元。本公司房产环境如下:
                                                                                  本公司虹桥基地上房产合计构筑面积为23182.84平方米,首要用于本公司驻虹桥机场职员的办公场合及飞机维修、后勤保障等,房地产权证为沪房地长字(2000)第028250号,行使年限为2000年10月9日至2040年10月8日。
                                                                                  本公司在江宁路212号底层、20层、21层、22层合计拥有房产构筑面积为5155.7平方米,首要用作本公司总部办公室,房地产权证书为沪房地静字(2000)第008737号、沪房地静字(2000)第008736号、沪房地静字(2000)第008739号和沪房地静字(2000)第008738号,行使限期为2000年11月17日至2050年11月16日。
                                                                                  本公司拥有北京市顺义县天竺小区2号楼和北京市顺义南竺园一区壬3号楼,合计构筑面积为2419.7平方米,首要用于北京服务处办公场合,房产证书为京房权证顺全字第00821号和京房权证顺国字第00165号,行使终止日期为2071年8月14日。
                                                                                  另外,本公司还租赁行使了江宁路212号19层B座、C1座及C2座的部门楼面,合计构筑面积为766.88平方米,首要用于本公司总部办公场合。
                                                                                  3、在建工程
                                                                                  今朝,本公司首要在建工程为浦东基地,占地297亩,总构筑面积约7万平方米,分为机务维修区和行政区两个地区。制止2002年6月30日,浦东基地帐面金额为1.40亿元。
                                                                                  4、其他牢靠资产
                                                                                  本公司拥有的其他首要牢靠资产还包罗机器装备、办公装备、运输装备等,制止2002年6月30日,上述牢靠资产帐面净值合计为1.77亿元。
                                                                                  5、牢靠资产原值及折旧环境
                                                                                  按照安永大华管帐师事宜全部限公司出具的审计陈诉,制止2002年6月30日,本公司首要牢靠资产环境如下:
                                                                                  单元:元
                                                                                  项目 原值 累计折旧 净值
                                                                                  飞机 5,480,950,627.13 1,532,234,078.30 3,948,716,548.83
                                                                                  衡宇构筑物 430,651,080.42 26,365,529.65 404,285,550.77
                                                                                  动员机 324,673,611.03 131,698,678.82 192,974,932.21
                                                                                  办公装备 157,392,329.11 63,851,297.26 93,541,031.85
                                                                                  运输装备 128,789,695.21 69,398,303.52 59,391,391.69
                                                                                  其他装备 37,960,181.94 13,509,564.33 24,450,617.61
                                                                                  合 计 6,560,417,524.84 1,837,057,451.88 4,723,360,072.96
                                                                                  6、土地行使权处理方案
                                                                                  今朝,本公司以出让方法取得的土地面积为212198.12平方米,首要包罗32828平方米的本公司虹桥基地地址地、177732平方米的浦东基地地址地和1638.12平方米的本公司北京办公场合地址地。
                                                                                  本公司虹桥基地地址地房地产权证为沪房地长字(2000)第028250号,行使年限为2000年10月9日至2040年10月8日,首要用于本公司虹桥机场飞机后勤保障及办公。
                                                                                  本公司浦东基地地址地系按照本公司与上海浦东国际机场公司于1999年7月2日签署的《土地行使权转让协议》,在本公司付出了部门转让金后取得,包罗本公司机务维修区、行政办公区A区和B区,房地产权证别离为房地市字(2001)第004427号、房地市字(2001)第004425号和房地市字(2001)第004426号,土地行使年限皆为2001年3月15日至2051年3月14日,首要用作本公司浦东国际机场飞机维修、行政办公等;
                                                                                  本公司北京业务部地址地房地产权证为京顺国用(2001出)字第0189号,行使终止日期为2071年8月14日,首要用于本公司北京职员办公场合。
                                                                                  7、首要无形资产环境
                                                                                  本公司1999年、2000年、2001年底及截至2002年6月30日的无形资产别离为140万元、519万元、415万元和543万元,这些无形资产都是本公司衡宇及土地行使权,本公司不存在常识产权、非专利技能等无形资产。
                                                                                  (七)特许策划权环境
                                                                                  作为航空运输企业,本公司特许策划权包罗民众航空运输企业容许策划权、部门项目标维修容许策划权、航线策划权等。
                                                                                  1、民众航空运输容许策划权
                                                                                  因为航空运输自己的特点,国度对航空运输企业实施容许证打点制度。1985年,上海航空公司在国度共商行政打点局挂号注册创立,向中百姓航总局申领了策划容许证。1998年类型为有限责任公司后,实时换发了证书。2000年11月,上海航空有限责任公司整体改观为上海航空股份有限公司,民航总局下发了改名后的策划容许证,证书编号为民航运企字第019号,有用期为2000年11月2日至2003年8月13日。公用航空运输企业策划容许证是本公司可否从事民航运输要害,抉择了本公司可否一连举办出产策划。
                                                                                  2、航空维修容许策划权
                                                                                  本公司作为航空运输企业,维修是安详运行的重要保障。本公司机务的维修保障手段首要分为航线机务保障、飞机和动员机定检以及飞机部、附件维修,全部这些机务维修事变都得到了中百姓航总局揭晓的适航容许证。本公司机务还成立健全了一套完备的工程打点系统和质量保障系统,已持续六年一次性通过中百姓航政府的适航年检。今朝,本公司全部飞机均凭证波音公司维修打算及经民航适航政府核准的维修方案举办维修搜查,并已经得到民航总局揭晓的B757、B767的3C级的定检执照。本公司飞机维修、检讨职员大部门持有民航总局揭晓的飞机维修基本执照和机型执照。
                                                                                  3、航线策划权
                                                                                  航空运输企业航线的开发受到民航总局的严酷打点,一向执行以基地为基本的审批制。申请新航线之前,本公司一样平常会对该航线游客流量、市场环境等举办充实观测;提出申请后,民航总局会综合思量该航线的诸多身分,抉择是否予以核准。制止2002年6月30日,本公司共开发了136条航线。
                                                                                  2001年2月,民航总局宣布了民航运发〔2001〕37号《关于改良海内航线和航班审批步伐的关照》,划定自2001年夏秋季起,基地在省、自治区及地域打点局(含经民航总局核准的姑且留宿基地)内的航空运输企业可按照市场需求,按本企业策划容许证中载明的策划范畴自行布置统领范畴内的航线、航班和加班、包机航行,并报地址地域打点局存案。民航总局不再审批此类航线策划容许、航班班次及加班、包机航行,别的航线、航班和加班、包机仍需按有关措施和划定报民航总局审批。
                                                                                  (八)首要客户及供给商资料
                                                                                  1、供给商环境
                                                                                  1999-2001年,本公司向前五名供给商采购的金额及占年度采购总额的比例别离为:
                                                                                  年 度 采购金额(万元) 占年度采购总额比例
                                                                                  1999年 23711 50.90%
                                                                                  2000年 34831 52.99%
                                                                                  2001年 42676 61.33%
                                                                                  2、客户环境
                                                                                  本公司首要客户为各大观光社,1999年-2001年公司前5名客户贩卖额及占年度贩卖总额的比例别离为:
                                                                                  年 度 贩卖金额(万元) 占年度贩卖总额比例
                                                                                  1999年 20297 11.71%
                                                                                  2000年 21392 9.42%
                                                                                  2001年 21910 7.55%
                                                                                  本公司不存在向单个供给商采购比例或对单个客户的贩卖比例高出50%的环境。本公司董事、监事、高级打点职员和焦点技强职员,首要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供给商或客户中不占据任何权益。
                                                                                  九、同业竞争与关联买卖营业
                                                                                  (一)同业竞争
                                                                                  1、同业竞争及非竞争协议签定环境
                                                                                  本公司的主营营业为海内、国际和地域航空客、货、邮运输及署理,今朝没有关联企业从事沟通、相似的营业。但鉴于本公司的第一大股东上海联和投资有限公司为一家首要从事投资营业的投资性公司,此后存在向其他策划航空营业的公司举办投资的也许性,因此为了停止未来发生同业竞争的气象,本公司与控股股东签定了非竞争协议,首要内容为:
                                                                                  (1)上海联和投资有限公司将不从事与本公司相竞争的营业,同时促使其关联企业不出产、开拓任何竞争营业或投资于策划任何竞争营业的企业;
                                                                                  (2)上海联和投资有限公司控股企业若也许存在与本公司竞争的气象,其将赞成授予本公司按公正价值优先收购联和投资在该企业中权益的权力;
                                                                                  (3)在非竞争协议签定后,上海联和投资有限公司只能为本公司收购或投资其他策划与本公司相竞争营业的企业的目标举办投资,并在投资完成后尽快将其在该企业中的权益按公正价值优先出售予本公司。
                                                                                  2、状师、券商对付同业竞争的意见
                                                                                  本公司礼聘的状师事宜所出具的法令意见书以为:股份公司已经最大限度地停止了同业竞争的也许性。本公司主承销商以为:上述非竞争协议可以有用停止上海航空与其控股股东同业竞争环境的呈现,公正掩护各方投资者的好处。
                                                                                  (二)关联方
                                                                                  以下所列单元为公司的关联方:
                                                                                  1、公司股东
                                                                                  今朝上海航空股东共计六家,包罗上海联和投资有限公司、中银团体投资有限公司,锦江(团体)有限公司,上海对外经济商业实业有限公司、上海轻家产对外经济技能相助有限公司和上海汉森收支口有限公司。
                                                                                  2、控股子公司
                                                                                  本公司控股公司共计7家,即大航国际货运有限公司、上海航空撒播有限公司、上海上航实业有限公司、上海航空房地产有限公司、上海柯莱货运有限公司、上海航空国际旅游有限公司和上海航空收支口有限公司。
                                                                                  3、参股公司
                                                                                  本公司今朝首要参股6家公司,持股比例都在20%以下,包罗中百姓航信息收集股份有限公司、上海新上海国际大厦有限公司、上海陆海空交通成长有限公司、上海国际信任投资公司、软中信息技能有限公司和四川航空股份有限公司。除四川航空股份有限公司外,别的参股公司不从事与本公司沟通或相同的营业。
                                                                                  4、控股股东控股或参股公司
                                                                                  本公司控股股东控股或参股公司也构本钱公司关联方,本公司控股股东上海联和投资有限公司是一家投资公司,控股参股公司为30家。
                                                                                  5、要害打点职员兼职的其他企业
                                                                                  凭证划定,本公司要害打点职员节制的企业亦属于本公司关联企业。本公司要害打点职员没有在除本公司参控股公司外的其他公司兼任任何职务。
                                                                                  (三)关联相关
                                                                                  经本公司董事会检察,本公司关联相关首要是股权相关,个中本公司与控股股东的关联相关对本公司影响最大。本公司控股股东为上海联和投资有限公司,持股比例为56.26%,该公司在本公司13人董事会中拥有4席,因此本公司重大财政、策划决定可否顺遂通过,与控股股东的亲近相干。可是,控股股东不存在通过章程或协议节制本公司财政和策划政策的环境,不存在单独或与其余股东通过协议能节制本公司董事会大都董事或在董事会有半数以上投票权的环境。
                                                                                  (四)关联买卖营业及条约
                                                                                  截至今朝,本公司关联买卖营业共计十五份,如下所示:
                                                                                  (1)本公司控股子公司上海航空收支口有限公司签定了委托署理入口协议书,由本公司委托上海航空收支口有限公司署理入口部门飞机、动员机、备件及相干原料。
                                                                                  (2)本公司与控股子公司大航国际货运有限公司签定了航空货品海内运输贩卖署理协议,本公司在上海地域委托大航国际货运有限公司治理航空货品海内运输贩卖营业。
                                                                                  (3)本公司为控股子公司上海航空收支口有限公司提供的总金额为人民币1348万元的担保条约(共计六份)。
                                                                                  (4)本公司上海航空公司为控股子公司上海航空国际旅游有限公司提供的总金额为人民币1100万元的担保条约(共计五份)。
                                                                                  (5)本公司为大航国际货运有限公司提供的总金额为人民币600万元的担保条约(共计一份)。
                                                                                  (6)本公司与四川航空公司签定了《上海-成都、上海-重庆来回航线部门航班代号共享与贩卖结算协议》,在协议划定的航线上实施代码共享。
                                                                                  除此以外,本公司尚存在应付控股子公司上海房地产有限公司800万元,占本公司2002年6月30日其他应付款比例为5.55%。本公司以为上述关联买卖营业协议对付本公司的策划运作不组成重大影响,不属于重大关联买卖营业,亦不存在侵害本公司及其余各方的气象。同时,上述各项关联买卖营业条约到期后,本公司将按照出产策划的现实必要确定是否续签。
                                                                                  (五)镌汰或类型关联买卖营业的法子
                                                                                  本公司自1985年创立以来,成立了相对类型的法人管理布局,尤其是1998年改制为有限责任公司以来,严酷凭证《公司法》的要求,实现了全部权与策划权的疏散,做到了与控股股东的人、财、物的三分隔,成立了本身独立的产、供、销体系,与控股子公司产生的、实属须要的关联买卖营业,实践中凭证科学的措施举办决定,确保打点买卖营业价值的公正公道。
                                                                                  本公司章程划定,当股东大会审议有关关联买卖营业事项时,关联股东不应当参加投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决策的通告该当充实披露非关联股东的表决环境。若有非凡环境关联股东无法回避时,公司在征得有权部分的赞成后,可以凭证正常措施举办表决,并在股东大会决策通告中作出具体声名,以到达掩护股份公司及其股东的好处不因关联买卖营业而受侵害的目标。
                                                                                  2001年8月,本公司第一届董事会第三次集会会议审议通过了《上海航空股份有限公司董事会关联买卖营业决定法则》,2002年8月,本公司一届六次董事会凭证有关划定对此举办了修改。该法则划定与董事小我私人好处有关的关联买卖营业和董事小我私人在关联企业中任职或拥有关联企业的控股权或节制权的,在该企业与本公司之间发生的关联买卖营业,相干董事该当回避。关联买卖营业订价时起首参照与该关联买卖营业相干的国度价值;如无合用的国度价值,则应回收在平等地域或四面地域内与该关联买卖营业的标的或处事沟通或临近似的市场价值;如无法得到上述市场价值,则应由买卖营业两边协商订价,该协商确定的价值可参考提供处事或标的的一方经注册管帐师考核的现实本钱,连同不高于10%的利润幅度。重大关联买卖营业(指公司拟与关联人告竣的总额高于公司最近经审计净资产值的5%的关联买卖营业)应由独立董事承认后,提交董事会接头;独立董事作出判定前,可以礼聘中介机构出具独立财政参谋陈诉,作为其判定的依据。
                                                                                  (六)状师、券商对付关联买卖营业的意见
                                                                                  本公司状师以为:本公司与关联企业之间的经济往来一致依照等价、有偿、果真买卖营业的原则,回收经济条约的方法举办,买卖营业之价值等条款均按同类商品或处事的市场价值前提确定,不存在侵害本公司及关联方好处的气象。本公司主承销商以为:本次披露的关联买卖营业均为正常出产策划所必须,价值确定较量公道,不存在侵害刊行人好处的气象。同时,刊行人专门拟定了关联买卖营业决定制度,可以担保此后关联买卖营业决定的正当有用。
                                                                                  十、董事、监事及高级打点职员
                                                                                  (一)董事会成员
                                                                                  周 赤 男,出生于1951年,硕士学位,高级经济师,中共党员。历任上海市公安局处长、局长助理、副局长,并兼任上海市政打点委员会办公室副主任;还曾任上海瑰丽华置业有限公司董事长、上海申茂团体公司董事长、上海景鸿团体公司董事长;1994年赴美国西弗吉尼亚大学攻读工商打点,并于1995年在上海财经大学继承攻读,得到经济学硕士学位。1995年底起接受本公司总司理,同时接受中百姓航协会副会长、上海交通运输协会副理事长、上海市策划者天资评审中心评审专家、南京航空航天大学民航运输学院兼职传授、上海工程技能大学兼职传授、第十一届上海市人大代表。现任本公司董事长、党委书记。
                                                                                  许 刚 男,出生于1954年,硕士学位,中共党员。结业于英国伦敦大学,曾任中国银行总行信贷部处长、副总司理、总司理等职,先后主持过大亚湾核电站、吉林石化等海内很多大型项目标外洋融资事变。今朝接受中银国际控股有限公司执行副总裁,中银团体投资有限公司董事长,中银国际证券有限公司董事长,中银国际融资有限公司董事长,中银国际资产打点公司董事长,中银国际英国保诚资产打点公司董事长。现任本公司副董事长。
                                                                                  黄大光 男,出生于1943年,中专学历,中共党员,1988年得到高级专业技能职称。曾任上海市文化局办公室副主任。1995年至今任上海联和投资有限公司办公室主任、副总司理,兼任上海联和物业成长有限公司执行董事。现任本公司副董事长。
                                                                                  马名驹 男,出生于1961年,大专学历,高级管帐师,中共党员。曾任上海自行车三厂财政科副科长,上海凤凰自行车公司财政部司理,凤凰自行车股份有限公司财政部司理、副总司理、总司理、副董事长,上海东方上市公司博览中心副总司理。1999年至今接受锦江(团体)有限公司打算财政部司理。现任本公司董事。
                                                                                  毛 辰 男,出生于1964年,经济师,中共党员,1987年结业于清华大学,1990年结业于上海交通大学,得到硕士学位。曾任上外洋经贸实业有限公司收支口部司理,上外洋经贸实业有限公司襄理。1998年至今接受上外洋经贸实业有限公司副总司理,上海神通电信有限公司董事,上海甬达收支口公司副董事长。现任本公司董事。
                                                                                  阮耕和 男,出生于1945年,大学本科学历,高级经济师,中共党员。1964年至1968年,在摩洛哥穆罕默德五世大学拉巴特人文学院进修。曾任第一轻家产部对外司翻译,上海市轻家产局援外办翻译、科长。1978年开始接受上海轻家产对外经济技能相助有限公司副总司理。现任本公司董事。
                                                                                  林晓峰 男,出生于1951年,高级经济师,中共党员,于2000年得到中欧工商打点学院工商打点硕士学位。曾任上海打扮尝试工场副书记、副厂长,上海市打扮公司副科长,上海市打扮公司副司理,上海手帕收支口公司总司理。1994年开始接受上海汉森收支口有限公司董事长、党委副书记,上海市国际商业学会理事,上海纺织工程学会常务理事。现任本公司董事。
                                                                                  戴兰芳 女,出生于1955年,中专学历,高级管帐师,中共党员。曾任中国银行纽约分行管帐部、审核部襄理,中国银行上海市分行淮海路服务处副司理,中国银行纽约分行管帐部、审核部司理。1997年至今任上海联和投资有限公司副总管帐师、资产财政总部司理。现任本公司董事。
                                                                                  龚建中 男,出生于1962年,硕士学位。曾任中国银行湖南分行处长,2000年4月至今任中银团体投资有限公司总司理助理。现任本公司董事。
                                                                                  钱永耀 男,出生于1965年,中共党员,经济师,于1988年在华东师范大学得到硕士学位。曾先后在上海市国际信任投资公司金融部、中国新技能创业投资公司上海代表处事变,1994年至1995年在美国伊州理工学院斯图加特商学院进修。1995年至今任上海联和投资有限公司营业总部司理、总司理助理、投资营业总部司理。现任本公司董事。
                                                                                  叶 峻 男,出生于1972年,中共党员,经济师,于1996年在上海交通大学得到本科学位。1996年至今任上海联和投资有限公司营业部营业员、投资银行部副司理、司理,曾介入瑞士银行团体主办的金融风险打点与节制培训及瑞士信贷第一波士顿公司主办的成本市场运作培训。现任本公司董事。
                                                                                  (二)监事会成员
                                                                                  余永梁 男,出生于1938年,大专学历,中共党员。曾任上海五州电瓷厂副厂长,上海电器公司司理,上海机电一局副局长、局长,上海市经济委员会副主任,上海市当局副秘书长、秘书长,锦江(团体)有限公司总裁、党委书记。1999年至今接受锦江(团体)有限公司董事长、党委书记。现任本公司监事长。
                                                                                  应晓明 男,出生于1968年,本科学历,注册管帐师,资产评估师。曾任上海市审计局家产交通审计处副主任科员,上海审计事宜所主任科员。1998年至今任上海联和投资有限公司资产打点部副司理、司理。现任本公司监事。
                                                                                  钱怀民 男,出生于1951年,大专学历,高级政工师,中共党员。曾任上海起重装备厂出产科科长、工会主席、党委书记、副厂长,上海八一钢铁厂党委书记,上海沪江机器厂厂长,上海航空公司机务部党总支书记,上海航空公司行政处司理、党总支书记。1998年至今接受本公司工会主席。现任本公司监事。
                                                                                  (三)其他高级打点职员
                                                                                  范鸿喜 男,出生于1947年,大专学历,高级经济师,高级政工师,中共党员。于1998年在华东师范大学法政系在职研究生课程学习班毕业。曾任上海市第一印染厂党支部书记、车间主任、党委委员、团委书记、党委副书记,上海市第七届团市委副书记、第十届团中央委员、第四届青联副主席,上海市当局协作办公室联结随处长、经济技能随处长,上海航空企业团体打点随处长。今朝接受上海市长宁区十二届人大常委会委员、上海市工商联第十届常委、上海仲裁委员会仲裁人。现任本公司总司理、党委副书记、纪委书记。
                                                                                  刘效文 男,出生于1949年,本科学历,中共党员。1967年介入事变,历任空军第九航空学校第一实习团二大队副政委、大队长,空军第九航空学校第一实习团副团长、团长,空军第九航空学校照料长;1986年以泉源任空军第十三航空学校照料长,空军第十三夯叫学院照料长、院长;1997年-2000年接受空军上海基地照料长。现任本公司副总司理。
                                                                                  丁兴国 男,出生于1950年,大专学历,一级航行员,中共党员。曾任空军第一航空学校第二、三实习团航行教员、中队长、第三实习团副大队长,空军第一航空学校夯叫实习处副处长,上海航空公司航行队航行员、航务部安详监察科副科长、总调治室副主任、航务部党支部副书记、航行队党总支书记、纪委书记。今朝接受民航总局安详委员会委员、上海航空协会常务理事。现任本公司副总司理、党委委员。
                                                                                  周晓娥 女,出生于1948年,高级经济师,中共党员,于1998年在亚洲(澳门)国际果真大学得到工商打点硕士学位。曾任共青团长宁区委员会学少部副部长、部长,上海航空公司人事处干部、打算成利益副科长、贩卖部副司理、营运部副司理、营运部司理、总司理助理。今朝接受中百姓航运输协会会员,中国贩卖署理人协会参谋,上海交通运输协会理事,上海工程技能大学客座传授,上海柯莱货运有限公司董事长。现任本公司副总司理。
                                                                                  夏展敏 男,出生于1957年,硕士学位,高级经济师,中共党员。1981年结业于南京航空航天大学,得到学士学位。历任原航空家产部第611研究所技能员,上海航空公司机务部技能科、质控科科长、打算成长部副司理、打算财政部司理、总司理助理,是上海市总管帐师事变研究会会员。1996年起攻读工商打点,1997年赴美国西弗吉尼亚大学学习金融财政打点,并于1998年在中国纺织大学得到硕士学位。现任本公司副总司理并兼任董事会秘书。
                                                                                  王树迅 男,出生于1952年,中共党员。1969年介入事变,历任解放军炮十师作训股长,六十军炮兵处照料,沈阳军区炮兵作衙魅照料;上海市公安局行政处办公室主任;申贸团体副总司理。1997年7月,结业于华东师范大学经济信息打点专业在职职员硕士研究生课程学习班。曾任本公司董事会秘书,现任本公司总司理助理、办公室主任。
                                                                                  邵晓云 女,出生于1961年,硕士学位,高级经济师,中共党员。1984年结业于南京航空学院,获学士学位,1998年赴美国西弗吉尼亚大学学习金融财政打点,2000年得到东华大学工商打点学位。曾在航空航天部第六一五研究所事变,曾任本公司机务部工程部工程师、打算财政部条约室副主任、主任、副司理等职务。现任本公司计财部司理、财政认真人。
                                                                                  上述职员彼此之间不存在夫妇相关、三代以内直系和旁系支属相关。
                                                                                  (四)上述职员在刊行前持有本公司股份的环境
                                                                                  制止本招股声名书签定之日,上述职员均未持有本公司股份。
                                                                                  十一、公司管理布局
                                                                                  本公司于2000年10月28日召开上海航空股份有限公司创建大会暨第一次股东大会,通过了公司章程,推举了董事会、监事会成员,起源成立了切合股份公司上市要求的管理布局。2001年8月,本公司股东大会、董事会和监事会先后通过了股东大集会会议事法则、董事集会会议事法则、关联买卖营业决定法则和监事集会会议事法则。
                                                                                  2002年8月,本公司姑且股东大会和董事会别离对公司章程、股东大集会会议事法则和关联买卖营业决定法则举办了修订。股份公司创立以来,本公司股东大会、董事会和监事会依法运作,未呈现违法违规举动。
                                                                                  (一)关于股东大会和股东
                                                                                  1、股东大会
                                                                                  凭证公司现行章程的划定,股东大会是公司的权利机构,依法利用下列权柄:抉择公司策划目的和投资打算;推举和改换董事,抉择有关董事的酬金事项;推举和改换由股东代表出任的监事,抉择有关监事的酬金事项;审议核准董事会的陈诉;审议核准监事会的陈诉;审议核准公司的年度财政预算方案、决算方案等《公司法》所划定的权力。
                                                                                  2、股东的权力和任务
                                                                                  凭证公司现行章程划定,公司股东享有如下权力:依照其所持有的股份份额得到股利和其他情势的好处分派;介入可能委派股东署理人介入股东集会会议;依照其所持有的股份份额利用表决权;对公司的策划举动举办监视;提出提议可能质询;依照法令、行政礼貌及公司章程的划定转让、赠与或质押其所持有的股份;依照法令、公司章程的划定得到有关信息,包罗:缴付本钱用度后获得公司章程,缴付公道用度后有权查阅和复印本人持股资料、股东大会集会会议记录、中期陈诉和年度陈诉、公司股本总额、股本布局;公司终止可能清理时,按其所持有的股份份额介入公司剩余工业的分派;对法令、行政礼貌及公司章程划定的公司重大事项,享有知情权和参加权;有权凭证法令、行政礼貌的划定,通过民事诉讼或其他法令本领掩护其正当权力;法令、行政礼貌及公司章程所赋予的其他权力。
                                                                                  凭证公司现行章程划定,公司股东包袱下列任务:遵守公司章程;依其所认购的股份和入股方法缴纳股金;除法令、礼貌划定的气象外,不得退股;法令、行政礼貌及公司章程划定该当包袱的其他任务。
                                                                                  3、中小股东的好处掩护
                                                                                  除了广泛合用于公司全部股东的划定外,本公司现行章程还首要从两个方面保障中小股东的权益,一是对大股东的权力举办了须要的限定,一是对中小股东的好处掩护作出了出格划定。控股股东对公司及其他股东负有诚信任务;控股股东对公司应严酷依法利用出资人的权力,控股股东不得操作资产重组等方法侵害公司和其他股东的正当权益,不得操作其非凡职位谋取特另外好处;控股股东对公司董事、监事候选人的提名,应严酷遵循法令、礼貌和公司章程划定的前提和措施。控股股东提名的董事、监事候选人该当具备相干专业常识和决定、监视手段。不得对股东大会人事推举决策和董事会人事聘用决策推行任何核准手续;不得越过股东大会、董事会任免公司的高级打点职员;控股股东不得直接或间接过问公司的决定及依法开展的出产策划勾当,侵害公司及其他股东的权益。本公司的控股股东在利用表决权时,不得作出有损于公司和其他股东正当权益的抉择。
                                                                                  有下列气象之一的,公司在究竟产生之日起两个月以内召开姑且股东大会:单独可能归并持有公司有表决权股份总数百分之十(不含投票署理权)以上的股东书面哀求时。公司召开股东大会,持有可能归并持有公司刊行在外有表决权股份总数的百分之五以上的股东,有权向公司提出新的提案。股东大会审议有关关联买卖营业事项时,关联股东不应当参加投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有用表决总数;股东大会决策的通告该当充实披露非关联股东的表决环境。若有非凡环境关联股东无法回避时,公司在征得有权部分的赞成后,可以凭证正常措施举办表决,并在股东大会决策通告中作出具体声名。关联股东应回避而没有回避的,非关联股东可以要求回避;切合有关前提的股东可向公司股东征集其在股东大会上的投票权;股东大会在董事推举中回收累积投票制度。
                                                                                  (二)关于董事会和董事
                                                                                  1、董事会
                                                                                  本公司现行章程划定,公司董事会由13名董事构成,设董事长1名,副董事长2名。董事会的权力包罗:认真召集股东大会,并向大会陈诉事变;执行股东大会的决策;抉择公司的策划打算和投资方案;在公司净资产10%的限额内,抉择公司的风险投资、资产抵押及其他包管事项;制订公司的年度财政预算方案、决算方案等《公司法》划定的权柄。董事会可以凭证股东大会的有关决策,设立筹划成长、财政与审计、提名与薪酬专门委员会。专门委员会成员所有由董事构成,个中财政与审计委员会、提名与薪酬查核委员会中独立董事应占大都并接受召集人,财政与审计委员会中至少应有一名独立董事是管帐专业人士。
                                                                                  2、董事
                                                                                  凭证公司现行章程,董事由股东大会推举或改换,任期三年。董事任期届满,可连选蝉联。董事在任期届满早年,股东大会不得无端扫除其职务。董事任期从股东大会决策通过之日起计较,至本届董事会任期届满时为止。
                                                                                  董事该当在董事会决策上具名并对董事会的决策包袱责任。董事会决策违背法令、礼貌可能章程,致使公司蒙受丧失的,参加决策的董事对公司负抵偿责任。但经证明在表决时曾表白贰言并记实于集会会议记录的,该董事可以免去责任。
                                                                                  3、独立董事制度
                                                                                  按照中国证监会《关于在上市公司成立独立董事制度的指导意见》,上市公司该当成立独立董事制度。本公司于2002年8月召开了姑且股东大会,推举发生了两名独立董事;并对《公司章程》举办了修订,插手了有关独立董事的内容。独立董事为不在公司接受除董事外的其他职务,并与公司及公司首要股东不存在也许故障其举办独立客观判定的相关的董事。
                                                                                  (三)关于监事会和监事
                                                                                  1、监事会
                                                                                  监事会由3名监事构成,在监事中选举监事会主席一名,由全体监事过半数表决赞成推举发生或夺职。监事会主席不能推行权柄时,由该主席指定一名监事代行其权柄。
                                                                                  凭证公司现行章程,监事会的权力包罗:监事会向全体股东认真,维护公司及股东的正当权益;搜查公司的财政;对董事、司理和其他高级打点职员执行公司职务时违背法令、礼貌可能章程的举动举办监视;当董事、司理和其他高级打点职员的举动侵害公司的好处时,要求其予以更正,须要时向股东大会或国度有关主管构造陈诉;发起召开姑且股东大会;列席董事会集会会议;监事有相识公司策划环境的权力,并包袱响应的保密任务;公司章程划定或股东大会授予的其他权柄。
                                                                                  2、监事
                                                                                  监事每届任期三年。股东接受的监事由股东大会推举或改换,职工接受的监事由公司职工民主推举发生或改换,监事连选可以蝉联。监事由股东代表和公司职工代表接受。公司职工代表接受的监事不得少于监事人数的三分之一。
                                                                                  (四)对公司高级打点职员的选择、考评、鼓励和束缚机制
                                                                                  按照公司现行章程,由董事会聘用可能解聘公司总司理、董事会秘书;按照总司理的提名,聘用可能解聘公司副总司理、财政认真人等高级打点职员,并抉择其酬金事项和责罚事项。
                                                                                  为此,本公司董事会于2000年10月通过了司理层嘉奖步伐,在确定了必然的奖金基数的环境下,现实发放数额由安详指标、业务收入指标和利润总额指标抉择,三项指标具有差异的权重,安详指标具有"一票反对"的浸染,详细执行时还应按照现实完成环境来抉择。假如公司业绩高出方针,可得奖金可以凭证奖金基数的必然比例调增。
                                                                                  (五)董事、监事、高级打点职员和焦点技强职员推行诚信任务的限定性划定
                                                                                  公司现行章程对上述职员推行诚信和勤勉的任务作出了一系列限定性划定,首要内容包罗:
                                                                                  1、在职责范畴老手使权力,不得越权;
                                                                                  2、除经公司章程划定可能股东大会在知情的环境下核准,不得同本公司订立条约可能举办买卖营业;
                                                                                  3、不得操作黑幕信息为本身或他人谋取好处;
                                                                                  4、不得直接或间接自营可能为他人策划与公司同类的业务可能直接或间接从事侵害本公司好处的勾当;
                                                                                  5、不得操作权柄收受行贿可能其他犯科收入,不得侵略公司的工业;
                                                                                  6、不得调用资金可能将公司资金借贷给他人;
                                                                                  7、不得操作职务便利为本身或他人直接或间接侵略可能接管本应属于公司的贸易机遇;
                                                                                  8、未经股东大会在知情的环境下核准,不得接管与公司买卖营业有关的佣金;
                                                                                  9、不得将公司资产以其小我私人名义可能以其他小我私人名义开立帐户储存;
                                                                                  10、不得以公司资产为本公司的股东可能其他小我私人债务提供包管;
                                                                                  11、未经股东大会在知情的环境下赞成,不得走漏在任职时代所得到的涉及本公司的机要信息。
                                                                                  公司章程还划定,董事小我私人可能其所任职的其他企业直接可能间接与公司已有的可能打算中的条约、买卖营业、布置有关联相关时(聘用条约除外),岂论有关事项在一样平常环境下是否必要董事会核准赞成,均该当尽快向董事会披露其关联相关的性子和水平。
                                                                                  除非有关联相关的董事凭证本条前款的要求向董事会作了披露,而且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未介入表决的集会会议上核准了该事项,公司有权取消该条约、买卖营业可能布置,但在对方是善意第三人的环境下除外。
                                                                                  (六)重大出产决定措施与法则
                                                                                  1、 重大投资决定的措施与法则
                                                                                  公司重大投资的决定措施和法则首要依据公司章程、股东大会和董事集会会议事法则、董事会决策和公司内部打点规章的划定举办。按照公司现行章程的划定:股东大会抉择公司策划目的和投资打算;在成立严酷检察和决定措施的基本上,董事会可以凭证不高出公司最近一期经审计的股东权益的20%的金额从事对外投资(关联买卖营业除外)和出售、出租资产;核准公司或公司拥有50%以上权益的子公司作出单项金额不高出10000万元的资产抵押、质押或为第三方提供包管。本公司2002年8月召开的一届六次董事会修订的《董事集会会议事法则》划定:董事长主持或委托总司理组织有关职员制定公司中恒久成长筹划、年度投资打算、重大项目标投资方案及收购、吞并方案,提交董事会审议,并由股东大会表决通事后实验;按公司章程的划定,在股东大会给以董事会授权范畴内的投资项目,由总司理订定可行性方案,提交董事会审议,并形成董事会决策后实验。
                                                                                  同时,本公司依据相干法令礼貌拟定的《财政管帐打点制度》对重大投资的措施和法则作了严酷划定:企业在抉择一项投资之前必需起首举办可行性研究;在举办投资决定时,必需充实思量投资风险;公司配置专职的投资打点组织机构,对投资举办同一打点;公司短期投资的总金额不得高出企业净资产的百分之十;短诔外投出成本在100万美元(或等额人民币和其他钱币)以下的项目,企业可自行抉择,对100万美元(或等额人民币和其他钱币)以上的项目必需报民航总局和国度计委,对外经济商业部审批;短期投资及恒久投资丧失在50万元(含50万元)以上的由董事会(或授权董事长)核准,50万元以内由总司理核准。
                                                                                  2、重要财政决定的措施与法则
                                                                                  公司关于重要财政决定的措施和法则首要依据公司章程、董事会决策和公司内部打点规章的划定举办。股东大会审议核准公司的年度财政预算方案、决算方案;审议核准公司的利润分派方案和补充吃亏方案;对公司增进可能镌汰注册成本作出决策;对刊行公司债券作出决策。
                                                                                  本公司董事会一届六次集会会议修订的《董事集会会议事法则》划定:董事会委托总司理组织职员制定公司年度财政预决算、盈余分派和吃亏补充等草案,提交董事会,由董事会审议并形成方案,提请股东大会审议通事后,由总司理组织实验。董事长在考核签定由股东大会或股东大会授权董事会抉择的风险投资、资产抵押和资产处理的文件前,应对有关事项举办可行性研究,须要时可听取有关专家意见;在签定对外经济包管文件时,应责成财政部分就被包管方的申请举办充实评估,提出意见;在签定重大贷款文件时,应责成财政部分就贷款额度、须要性、还贷打算提出陈诉,上述经董事会审议通过并形成决策后再签定意见,以镌汰事变失误。
                                                                                  同时,本公司按照《公司法》、《管帐法》、《股份有限公司管帐制度》、《企业管帐准则》、《民航运输企业财政打点步伐》及《上海航空股份有限公司章程》等礼貌、制度,并团结本公司策划特点,拟定了本公司《财政管帐打点制度》,对有关财政决定的措施和法则作了具体划定。
                                                                                  (七)本公司内部节制制度及打点层对其评价
                                                                                  本公司首要是团结《运行手册》、《财政管帐打点制度》、《股东大集会会议事法则》、《董事集会会议事法则》及相干打点制度的执行来实验内部节制制度的:
                                                                                  本公司《运行手册》是依据《中华人民共和百姓用航空法》、《中百姓用航空规章CCAR-121FS/121AA》以及中百姓用航空总局与航行运行有关的其他礼貌、政策和呼吁体例的,是本公司公司级打点规章,首要包罗安详手册,航空安详守卫手册,航站运行手册,应急手册,航行签派手册,航线手册,机场腾飞机能说明,航行技能打点手册,航行职员实习打点手册,航行员手册,乘务员手册,机组实习手册,载重与均衡手册,海内客运手册,国际客运手册,海内货运手册,国际货运手册,基地运行打点手册,涉及航空运输的方方面面。除此以外,本公司对付手册的发放和手册持有人的责任作了严酷的划定,设有运行监察部对各部分和有关职员贯彻手册的环境举办按期内审,并认真敌手册的修订和动态打点。
                                                                                  本公司配置了独立的管帐机构,在财政打点和管帐核算方面均配置了较为公道的岗亭和职责权限,并配备了响应的职员以担保财会事变的顺遂举办。管帐机构职员分工明晰,有各自的岗亭责任制,各岗亭可以或许起到相互管束的浸染,核准、执行和记录职能分隔。本公司设有审计室,详细认真对出产策划勾当和内部节制执行环境的监视和搜查,包罗举办搜查和评价,提出改造提媾和处理赏罚意见,确保内部节制的贯彻实验和出产策划勾当的正常举办。
                                                                                  本公司的财政事变在总司理及财政认真人的率领下,由打算财政部详细认真,执行国度划定的企业管帐制度和企业管帐准则,凭证划定的营业流程,实时处理赏罚帐务,体例管帐报表。财政部分与其他各职能部分相互管束、相互制约。本公司拟定了《财政管帐打点制度》,内容包罗:内部财政打点基本事变,资金筹集打点制度,钱币资金及往来户结算打点制度,存货打点制度,牢靠资产打点制度,无形资产和其他资产打点制度,对外投资打点制度,本钱用度打点制度,收入打点制度,成立了完美的财政打点框架。
                                                                                  其它,本公司成立和实验了科学的聘任、培训、查核、责罚、提拔、裁减等人事打点制度,可以或许进步员工的职业道德、职业精力并担保职器材有响应的事变手段;成立了包罗局域网在内的完美的信息制度,担保了内部节制制度的有用实验。
                                                                                  2001年8月,本公司先后召开董事会和股东大会,别离通过了《股东大集会会议事法则》和《董事集会会议事法则》,对付本公司重大对外投资、重大财政决定的措施和法则作了具体划定;2002年8月,对上述法则举办了修改,有用防御了本公司风险。
                                                                                  本公司打点层以为:《运行手册》为全体航行和地面打点与功课职员正当、安详、有用地推行职责提供了必需遵循的政策、尺度及首要打点措施的依据,最终担保了公司运行一连安详、高效;本公司配置了须要的财政管帐机构,成立并完美了有关财政打点制度;除此以外,本公司还成立了人事、信息、投资等各方面的打点制度。因此,本公司内部节制制度完备,实践证明其运行是公道、有用的。此后,本公司将不绝对各项制度举办完美,以顺应本公司成长的要求。
                                                                                  (八)董事、监事及高级打点职员变换环境
                                                                                  2000年11月,本公司召开第一次董事会集会会议,推举发生了新的董事长周赤老师。本公司创立时曾推举发生三位副董事长,并在公司章程中注明,在本公司2000年度第一次股东大会上股东审议通过决策,将本公司的副董事长镌汰为二名。经本公司2001年姑且股东大会审议通过,本公司副董事长余永梁老师辞去副董事长职务,被推选为监事会主席;马名驹老师被推举为本公司新的董事;本公司监事会主席杨雄老师因接受公事员,辞去本公司监事会主席职务。2002年8月,本公司召开股东大会,推举夏大慰、秦志良为本公司独立董事。上述人事务换均推行了正当的措施。
                                                                                  本公司创立以来,总司理初由周赤老师兼任;2001年10月,本公司董事会聘用范鸿喜老师接受本公司总司理,周赤老师不再兼任总司理职务。2000年6月,夏展敏老师由总司理助理升任副总司理,并兼任财政认真人和董事会秘书。2000年10月,刘效文老师调任本公司副总司理。2001年8月,本公司董事会赞成夏展敏老师辞去董事会秘书的哀求,聘用王树迅老师为本公司董事会秘书。2001年10月,本公司董事会聘用王树迅老师为本公司总司理助理。2002年8月,本公司召开董事会,从头聘用夏展敏老师为董事会秘书,并聘用邵晓云为财政认真人。
                                                                                  十二、首要财政管帐资料
                                                                                  (一)管帐报表体例基准及注册管帐师意见
                                                                                  本公司原名上海航空公司,为1985年8月8日经上海市人民当局以沪府办85(225)号文核准创立的全民全部制企业,并经沪府函<1998>26号文核准,本公司于1998年12月28日改观为有限责任公司。2000年10月25日,上海市人民当局以沪府体改审(2000)030号文,核准赞成上海航空有限公司整体改观为上海航空股份有限公司。公司在改制进程中,资产、欠债等项目无剥离环境,陈诉期内管帐主体未产生变革。1999年度及早年年度公司的财政报表按《运输(民用航空)企业管帐制度》体例,本次已按《企业管帐制度》及其增补划定举办了响应调解。
                                                                                  本公司已礼聘安永大华管帐师事宜全部限公司对本公司及其部属子公司于1999年12月31日、2000年12月31日、2001年12月31日及2002年6月30日的归并资产欠债表及资产欠债表、1999年度、2000年度、2001年度和2002年1-6月的利润及利润分派表和归并利润及利润分派表、2001年度和2002年1-6月的现金流量表和归并现金流量表举办了审计。管帐师已出具了尺度无保存意见的审计陈诉。
                                                                                  以下引用的财政数据,非经出格声名,均引自经审计的归并管帐报表。本章的财政管帐数据及有关财政说明声名反应了公司过往三年及最近一期的经审计的管帐报表及有关附注的重要内容。
                                                                                  (二)归并管帐报表范畴及变革环境
                                                                                  本公司纳入归并报表的归并范畴的控股子公司环境如下表所示:
                                                                                  被投资单元全称 主营营业 注册成本 本公司投资额 本公司持
                                                                                  股比例
                                                                                  上海航空国际旅游有限公司 海内国际旅游 6,140,000.00 5,920,000.00 96.40%
                                                                                  大航国际货运有限公司 国际运输署理 10,070,468.00 5,744,244.00 60%
                                                                                  上海航空收支口有限公司 自营署理出口 7,800,000.00 7,800,000.00 100%
                                                                                  本公司控股子公司上海航空房地产有限公司于2002年5月召开股东会,并作出决策:抉择对上海航空房地产有限公司举办清理,因此未纳入归并范畴。按照财务部财会二字(1996)2号《关于归并管帐报表归并范畴 请问的复函》,本公司其他控股子公司上海上航实业有限公司、上海航空撒播有限公司和上海柯莱货运有限公司各期的资产总额的合计数与母公司资产总额与其全部的子公司资产总额的合计数的比率、主营营业收入的合计数与母公司主营营业收入与其全部的子公司主营营业收入的合计数的比率、以及当期净利润中母公司所拥有的数额与母公司当期净利润额的比率均小于10%,因此未纳入归并范畴。
                                                                                  本公司陈诉期纳入归并范畴的子公司无增减变换。
                                                                                  (三)扼要管帐报表
                                                                                  本公司的扼要管帐报表反应了本公司根基财政状况、策划成就和现金流量环境,故在本节中仅披露了本公司扼要管帐报表。投资者若想具体相识本公司过往三年又一期的财政状况、策划成就和现金流量环境,请阅读招股声名书附录一。
                                                                                  1、扼要归并资产欠债表(见附表)
                                                                                  2、扼要归并利润表(见附表)
                                                                                  3、扼要归并现金流量表(见附表)
                                                                                  4、扼要母公司资产欠债表(见附表)
                                                                                  5、扼要母公司利润表(见附表)
                                                                                  6、扼要母公司现金流量表(见附表)
                                                                                  (四)策划业绩
                                                                                  本公司2002年1-6月、2001年、2000年和1999年贩卖收入别离为181165.24万元、350146.22万元、293354.88万元和248361.28万元,首要来历于本公司主营营业收入,即航空客、货、邮运输及署理收入,主营营业很是突出。本公司2002年上半年收入比客岁同期增添11.14%,2001年收入比2000年增添19.36%,2000年比1999年增添18.08%,主营营业增添幅度较大的缘故起因在于本公司运力不绝增添,如2001年和2000年别离引进飞机4架和5架,新增运力投入行使后发生了收益。同时,产生在1998年的亚洲金融危急对本公司造成的影响慢慢减退,航空运输业泛起清醒状态。以上两种身分造本钱公司贩卖收入大幅上升。本公司营业收入首要组成环境如下表所示:
                                                                                  单元:元
                                                                                  营业种类 2002年1-6月 2001年度 2000年度 1999年度
                                                                                  航空运输收入1,574,098,822.14 3,035,912,193.45 2,514,326,116.41 2,062,707,445.47
                                                                                  货运署理 73,239,210.70 152,639,874.27 214,618,571.11 209,455,086.31
                                                                                  旅游收入 146,110,066.32 277,108,665.67 196,289,138.34 177,257,087.93
                                                                                  收支口营业 101,631,316.82 198,000,710.70 155,032,650.78 131,621,367.26
                                                                                  折扣与折让-民航基金
                                                                                  -72,935,731.94 -142,533,431.29 -118,853,482.18 -97,428,171.64
                                                                                  小计 1,822,143,684.04 3,521,128,012.80 2,961,412,994.46 2,483,612,815.33
                                                                                  减:公司内各营业
                                                                                  分部间相互抵减 10,491,248.98 19,665,849.03 27,864,226.94
                                                                                  合 计 1,811,652,435.06 3,501,462,163.77 2,933,548,767.52 2,483,612,815.33
                                                                                  本公司主营营业本钱首要是本公司正常出产策划所产生的燃油用度、直接人工用度、飞机租赁费、飞机及动员机维修费、起降处事费、游客餐食及供给品用度、高价周转件摊销等。本公司2002年1-6月、2001年、2000年和1999年的主营营业整天职别为134138.00、万元、251746.02万元、217387.28万元和182493.02万元。
                                                                                  本公司业务用度首要包罗营业署理费、订座费、告白费、票证印刷费、租赁费、结算手续费、贩卖职员人为等,本公司2002年1-6月、2001年、2000年和1999年的业务用度别离为14092.53万元、28643.46万元、21717.45万元和21251.52万元。
                                                                                  本公司打点用度首要包罗飞机咨询包管费、航行员培训费、牢靠资产折旧费、人为、维修费、租赁费、福利费等,本公司2002年1-6月、2001年、2000年和1999年的打点用度别离为9562.33万元、18503.32万元、15576.44万元和12280.34万元。
                                                                                  本公司2002年1-6月、2001年、2000年和1999年的利润总额别离为6657万元、16628万元、7501万元和4927万元,个中2001年比2000年增添121.68%,2000年比1999年增添52.24%。利润总额大幅增进的缘故起因在于:第一,按照财务部财建函(2000)46号文的划定,自2000年10月份起本公司延迟了部门资产的折旧和摊销年限,该政策影响在2001年得以浮现,增进本公司当期利润;第二,本公司运力不绝增添,新增运力投入行使后发生了收益;第三,产生在1998年的亚洲金融危急对本公司造成的影响慢慢减退,航空运输业泛起清醒状态;第四,本公司本钱节制较好,运营本钱增进幅度小于运营收入增进幅度;第五,在国际原油价值大幅攀升的环境下,海内航空燃油价值获得了较好的节制,同时自2001年头呈慢慢回落态势。
                                                                                  按照安永大华管帐师事宜全部限公司出具的审计陈诉,1999年度本公司业务外收入为1811万元,业务外支出为290万元,投资收益为913万元,则很是常性损益为2434万元,占利润总额的比例为49.40%;2000年度本公司业务外收入为821万元,业务外支出为153万元,投资收益为1258万元,则很是常性损益为1926万元,占利润总额的比例为25.68%;2001年度本公司业务外收入为280万元,业务外支出为36万元,投资收益为-939万元,则很是常性损益为-695万元。可见,本公司非重大投资收益、很是常性损益及占利润总额的比例泛起逐年镌汰趋势,2001年以致成为负数,首要缘故起因在于:1999年本公司尚未走出亚洲金融危急的影响,跟着海内经济形势的好转及本公司运力的增添,连年本公司主营营业获得很好成长;2001年,本公司调解了对新上海国际大厦股权投资的管帐政策,造成2001年投资收益为-939万元。
                                                                                  2000年早年,本公司所得税税率为33%;按照上海市财务局第二分局以沪财税二企字(2000)第241号文,本公司享受浦东新区内资企业税收优惠政策,自2000年起,本公司所得税减按15%缴纳。假如凭证33%税率计较,本公司2001年度的税后利润为10585万元。自2002年起,本公司所得税凭证33%的税率缴纳。今朝,本公司外资股东中银团体投资有限公司持有本公司10566万股,占本公司总股本的比例为20.28%,本公司不享受外资企业的优惠政策。
                                                                                  按照(96)沪财四发4号文件、沪财税二企发字(98)第34号文件和沪四(93)企转发(145)号文件,今朝本公司控股子公司上海航空撒播有限公司、上海上航实业有限公司、上海航空收支口有限公司和上海航空国际旅游有限公司如故执行15%的所得税负;如凭证33%的比例缴纳所得税,2001年本公司净利润将镌汰86万元。本公司别的子公司执行33%的所得税率。自2002年起,本公司全部控股子公司所得税凭证33%的税率缴纳。
                                                                                  (五)资产
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司资产总计为656345.93万元,包罗活动资产、恒久投资、牢靠资产、无形资产及其他资产。
                                                                                  1、活动资产
                                                                                  (1)首要活动资产
                                                                                  活动资产首要包罗钱币资金、应收帐款、其他应收款、预付帐款和存货。详细环境如下:
                                                                                  本公司2002年6月30日、2001年12月31日、2000年12月31日和1999年12月31日的钱币资金别离为24693.98万元、34720.63万元、22442.85万元和24831.16万元,占活动资产比例别离为21.15%、31.00%、18.36%和20.84%。
                                                                                  本公司2002年6月30日、2001年12月31日、2000年12月31日和1999年12月31日的应收帐款别离为21704.61万元、12661.82万元、12977.49万元和12162.03万元。制止2002年6月30日,帐龄在一年以内的应收帐款余额为21104.34万元,占应收帐款总额的比例为95.74%。制止2002年6月30日,本公司应收帐款余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单元欠款。
                                                                                  本公司2002年6月30日、2001年12月31日、2000年12月31日和1999年12月31日的其他应收款别离为19695.12万元、17818.60万元、42199.60万元和42861.64万元。其他应收款根基为付出给各大飞机制造商的策划租赁飞机的定金,具有较好的可接纳性。制止2002年6月30日,本公司其他应收款余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单元欠款。
                                                                                  本公司2002年6月30日、200年12月31日、2000年12月31日和1999年12月31日的预付帐款别离为8358.56万元、6888.90万元、7841.52万元和5141.46万元。制止2002年6月30日,本公司预付帐款余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单元欠款。
                                                                                  本公司2002年6月30日、2001年12月31日、2000年12月31日和1999年12月31日的存货别离为37388.03万元、36603.42万元、33311.36万元和31212.95万元,首要为高价周转件、航材耗损件、平凡器械和游客餐食及供给品。
                                                                                  (2)幻魅帐筹备计提状况
                                                                                  本公司幻魅帐筹备的计提政策为凭证应收金钱的帐龄计提幻魅帐筹备,对个体环境如:债务单元休业、资不抵债、现金流量严峻不敷等全额计提幻魅帐筹备,或按可估量的丧失金额计提幻魅帐筹备,但对应收帐款有债务重组打算、与关联方应收金钱,则不全额计提幻魅帐筹备;其他应收款中付出给各大租赁公司的策划性租赁飞机的定金具有精采的可接纳性,按照积年的现实环境该部门金钱一样平常无幻魅帐的也许,故对该部门金钱未计提幻魅帐筹备;除上述个体环境外,其他的应收金钱则按帐龄说明法计提幻魅帐筹备。团结本公司现实环境,即公司单据结算根基都通过民航体系的海内、国际清理网举办结算且其他应收金钱根基为存出担保金及定金,详细计提比譬喻下:
                                                                                  帐 龄 计提比例
                                                                                  1年以下 0.3%
                                                                                  1-2年 5%
                                                                                  2-3年 10%
                                                                                  3-4年 15%
                                                                                  4年以上 20%
                                                                                  通过对本公司应收帐款接纳环境的说明,本公司应收帐款余额中80%以上的部门都将在一年以内收回,90%的部门都将在2年以内收回,高出2年的部门都有必然的非凡缘故起因,大都在说明后计提了个体筹备。以是,本公司在凭证应收帐款帐龄说明计提一样平常筹备外,还举办个此外说明后计提了非凡筹备。因此,本公司计提幻魅帐筹备的管帐政策是审慎的。
                                                                                  本公司全体董事已对公司是否已足额计提幻魅账筹备颁发了意见,本公司全体董事以为:上海航空股份有限公司已足额计提了幻魅账筹备,真实地反应了公司的资产状况。
                                                                                  今朝,已在境内刊行A股的航空公司为东方航空和海南航空,其都是按账龄计提幻魅帐筹备的,计提比譬喻下表所示:
                                                                                  帐 龄 计 提 比 例
                                                                                  东方航空 海南航空
                                                                                  1年以下 0.3% 0%
                                                                                  1-2年 5% 5%
                                                                                  2-3年 10% 10%
                                                                                  3-4年 15% 30%
                                                                                  4-5年 20% 50%
                                                                                  5-6年 40% 80%
                                                                                  6年以上 40% 100%
                                                                                  2、恒久投资
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司的股权投资数额为11585万元,占净资产比例为19.11%。股权投资首要是恒久股权投资,恒久股权投资包罗子公司投资、股票投资和其他恒久股权投资,具体环境如下:
                                                                                  (1)恒久股权投资(权益法)
                                                                                  被投资单元名称 占被投资 初始投资额 2002-6-30余额
                                                                                  公司股权
                                                                                  的比例
                                                                                  上海航空撒播有限公司 100% 2,660,000.00 5,443,451.20
                                                                                  上海航空房产有限公司 100% 16,170,000.00 17,426,402.56
                                                                                  上海航空实业有限公司 78.75% 2,400,000.00 5,449,496.12
                                                                                  上海柯莱货运有限公司 70% 3,500,000.00 7,519,013.88
                                                                                  上航观光社 100% 600,000.00 557,160.75
                                                                                  新上海国际大厦 20% 39,265,400.00 26,549,139.42
                                                                                  上海航空因私进出境服
                                                                                  务有限公司 85% 1,020,000.00 1,020,000.00
                                                                                  合 计 65,615,400.00 63,964,663.93
                                                                                  (2)股票投资(本钱法)
                                                                                  被投资公 股份性子 股数 占被投资公司 初始投资本钱
                                                                                  司简称 股权的比例
                                                                                  氯碱化工 法人股 84700 <5% 310,000.00
                                                                                  三爱富 法人股 149760 <5% 170,000.00
                                                                                  新锦江 法人股 31680 <5% 572,000.00
                                                                                  爱建股份 法人股 208339 <5% 700,000.00
                                                                                  浦发银行 法人股 10000000 <5% 10,000,000.00
                                                                                  华联商厦 法人股 11435 <5% 26,670.00
                                                                                  东方明珠 法人股 15000 <5% 66,100.00
                                                                                  白猫股份 法人股 29040 <5% 113,200.00
                                                                                  申达股份 法人股 27455 <5% 76,879.00
                                                                                  合 计 12,034,849.00
                                                                                  (3)其他恒久股权投资(本钱法)
                                                                                  被投资单元名称 投资限期 投资金额 占被投资单元
                                                                                  注册成本的比例
                                                                                  上海国际信任投资公司 永世 26,668,300.00 <5%
                                                                                  上海陆海空交通成长有限公司 永世 3,252,190.00 2%
                                                                                  民航信息收集股份公司 永世 8,810,000.00 1%
                                                                                  软中信息技能有限公司 永世 150,000.00 12%
                                                                                  上海新兴生物电子公司 永世 155,890.06
                                                                                  合 计 39,036,380.06
                                                                                  3、牢靠资产
                                                                                  (1)牢靠资产及折旧
                                                                                  牢靠资产分类为:飞机、动员机、衡宇构筑物、运输装备、办公装备、其他装备,牢靠资产按现实本钱计价。制止2002年6月30日,本公司牢靠资产净额为472336万元,首要牢靠资产环境如下:
                                                                                  牢靠资产种别 牢靠资产原值 累计折旧 净 值
                                                                                  飞机 5,480,950,627.13 1,532,234,078.30 3,948,716,548.83
                                                                                  衡宇构筑物 430,651,080.42 26,365,529.65 404,285,550.77
                                                                                  动员机 324,673,611.03 131,698,678.82 192,974,932.21
                                                                                  办公装备 157,392,329.11 63,851,297.26 93,541,031.85
                                                                                  运输装备 128,789,695.21 69,398,303.52 59,391,391.69
                                                                                  其他装备 37,960,181.94 13,509,564.33 24,450,617.61
                                                                                  合 计 6,560,417,524.84 1,837,057,451.88 4,723,360,072.96
                                                                                  (2)折旧要领
                                                                                  牢靠资产折旧回收直线法均匀计较,并按种种牢靠资产的原值和预计的经济行使年限扣除残值(原值的3%)拟定其折旧率:
                                                                                  资产种别 预计的经济行使年限 年折旧率 估量残值率
                                                                                  飞机及动员机 15-18年 5.39- 6.47% 3%
                                                                                  衡宇构筑物 8-40年 2.40-12.10% 3%
                                                                                  运输装备 2-10年 9.70-48.50% 3%
                                                                                  办公装备 5- 8年 12.10-19.40% 3%
                                                                                  其他装备 5- 8年 12.10-19.40% 3%
                                                                                  按照财务部《运输(民航)企业财政制度》划定,腾飞重量在100百吨以上的飞机折旧凭证15年计提,2000年10月早年,本公司融资租赁的飞机首要为B767和B757,其腾飞重量皆高出100百吨,故凭证15年计提折旧。按照财务部财建函(2000)46号文《关于调解上海航空公司部门资产折旧年限摊销年限的函》,从2000年10月份起改按18年计提。
                                                                                  4、有形资产
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司总资产为6,563,459,299.77元,无形资产为54,267,921.77元,待摊用度为29185184.84元,恒久待摊用度为26695712.87元,则总资产扣减无形资产、待摊用度及恒久待摊用度后的有形资产净值为6,453,310,480.29元。
                                                                                  5、无形资产环境
                                                                                  本公司无形资产为土地及衡宇行使权,按购入的现实付出的价款计价,自取适合月起按受益年限与法令划定的有用年限中的较短者均匀派销(如无受益年限,同时法令也未划定有用年限,则摊销年限最长不高出10年)。本公司土地行使权摊销年限为40年,衡宇行使权摊销年限为15年。
                                                                                  种别 取得方法 原始金额 2002-6-30 剩余摊销年限
                                                                                  ①虹桥机场土地行使权 外购 3,889,308.00 3,719,150.67 38.5年
                                                                                  ②衡宇行使权 外购 616,309.65 359,514.15 9年
                                                                                  ③浦东国际机场土地行使权 外购 50,704,900.00 50,189,256.95 48.67年
                                                                                  合 计 55,210,517.65 54,267,921.77
                                                                                  (六)欠债
                                                                                  1、借钱环境
                                                                                  按照安永大华管帐师事宜全部限公司安永大华业字(2002)第042号审计陈诉,本公司制止2002年6月30日的欠债总额为594875.95万元,个中恒久欠债和活动欠债别离为382465.73万元和212410.22万元。
                                                                                  制止2002年6月30日,活动欠债中短期借钱为99,296.35万元,一年内到期的恒久借钱为9,616.27万元,恒久借钱为163,441.43万元,具体环境如下:(见附表1)
                                                                                  除上述海内银行借钱外,本公司融资租赁飞机还充实操作了美国当局出口信贷。回收融资租赁的方法购置飞机时,在飞机交付前2年开始付款,6个月前付清所有飞机款的30%,别的金钱回收海外当局信贷方法融资。制止2002年6月30日,本公司融资租赁飞机恒久应付款共计261378.80万元,个中一年内到期的恒久应付款为42354.51万元。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司应付帐款合计为18400.70万元,以上金钱中无应付持本公司5%(含5%)以上股份的股东单元金钱。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司其他应交款为2729.11万元,首要包罗未交民航基本办法建树基金、教诲费附加、防范费等。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司其他应付款为14422.76万元,首要包罗应付土地款、机票押金、赴日职员劳务费、职工教诲经费等。上述金钱中无应付给持本公司5%(含5%)以上股份的股东单元金钱。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司没有刊行公司债,没有对关联企业及内部职工的欠债,不存在过时未送还的债务。
                                                                                  2、或有欠债
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司为控股子公司上海航空国际旅游有限公司包管1100万元,为大航国际货运有限公司包管600万元,为上海航空收支口有限公司包管借钱1348万元,上述包管合计为3048万元,构本钱公司或有欠债。
                                                                                  3、首要条约理睬
                                                                                  制止2002年6月30日,公司为融资租赁和策划性租赁飞机事项的理睬支出为:
                                                                                  1、按照融资租赁条约,公司融资租赁的飞机另有美元307,897,723.52元、日元359,560,396.32元的货款需付出。
                                                                                  2、按照策划性租赁条约,公司策划性租赁的飞机及动员机另有美元252,571,226.33元的租金需付出。
                                                                                  3、按照购置条约,公司购置的5架飞机,另有美元96,498,680.00元的货款需付出。估量该5架飞机将在2002年9月、2003年6月、2003年6月、2004年5月及2005年6月引进。
                                                                                  4、融资、策划性租赁及购置飞机所必要付出的金钱来历均为业务收入款,详细付出时刻及金额如下:
                                                                                  单元:人民币万元
                                                                                  币种 2002年7-12月 2003年 2004年 2005年
                                                                                  应付融资租赁飞机款 美元 2,210 5,564 4,122 3,831
                                                                                  日元 8,892 27,064
                                                                                  应付策划租赁飞机款 美元 2,059 3,785 3,493 3,290
                                                                                  应付购置飞机款 美元 2,906 5,826 440 478
                                                                                  折合人民币合计 60,003 127,477 66,672 62,898

                                                                                  币种 2006年及往后年度 合计
                                                                                  应付融资租赁飞机款 美元 15,062 30,789
                                                                                  日元 35,956
                                                                                  应付策划租赁飞机款 美元 12,630 25,257
                                                                                  应付购置飞机款 美元 9,650
                                                                                  折合人民币合计 229,209 546,259
                                                                                  (七)股东权益环境
                                                                                  本公司股东权益环境如下表所示:
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2002年6月30日 2001年12月31日 2000年12月31日 1999年12月31日
                                                                                  股本 521,000,000.00 521,000,000.00 521,000,000.00 212,124,379.73
                                                                                  成本公积 1,386,222.41 1,133,621.67 319,204.58 205,926,425.88
                                                                                  盈余公积 52,357,361.40 42,245,601.41 14,845,383.91 68,832,332.35
                                                                                  公益金 23,108,127.58 18,525,167.49 5,293,615.55 8,914,082.14
                                                                                  未分派利润 31,339,621.10 18,385,195.13 0.00 -4,841,095.54
                                                                                  股东权益合计 606,083,204.91 582,764,418.21 536,164,588.49 482,042,042.42
                                                                                  按照财务部财会(2001)5号文件《关于印发<企业住房制度改良中有关管帐处理赏罚题目的划定>的关照》,本公司于2001年1月1日将经核准配置国有股权时的住房周转金及恒久待摊用度中职工住房津贴借方余额人民币40,316,500.76元转入"成本公积-补充住房周转金"科目,2001年尾按照董事会决策将2001年可供股东分派利润人民币89,784,289.39元中的40,316,500.76元用于补充住房周转金,补充后"成本公积-补充住房周转金"结为零。
                                                                                  (八)现金流量环境
                                                                                  按照2002年1-6月现金流量表,本公司策划勾当发生的现金流入净额为110,254,954.72元,个中现金流入为1,739,463,361.21元,现金流出为1,629,208,406.49元。现金流出中付出的其他与策划勾当有关的现金支出为123,334,338.12元,首要包罗48,433,316.94元的营业署理费、9,743,868.52元的租赁费和3,659,813.86元的维修费等。
                                                                                  投资勾当发生的现金流入净额为-139,378,835.80元,个中现金流入为21,349,974.74元,现金流出为160,728,810.54元。
                                                                                  筹资勾当发生的现金流入净额为-71,253,957.17元,个中现金流入为1,381,473,110.68元,现金流出为1,452,727,067.85元。因为陈诉期内本公司未对外刊行债券和股票,现金流入根基是向银行的借钱。
                                                                                  (九)其他重要事项
                                                                                  其他重要事项首要为租赁事项:
                                                                                  1、融资租赁事项:往后各年度将付出的最低融资租赁付款额明细如下
                                                                                  应付融资租赁飞机款
                                                                                  币种 美元 日元 折合人民币合计
                                                                                  2002年7-12月 22,102,130.87 88,921,966.00 189,091,123.83
                                                                                  2003年 55,636,627.89 270,638,430.32 479,226,474.63
                                                                                  2004年 41,224,461.44 341,218,989.79
                                                                                  2005年 38,310,354.64 317,098,636.39
                                                                                  2006年 32,286,427.16 267,237,986.25
                                                                                  往后年度 118,337,721.52 979,493,154.79
                                                                                  原币合计 307,897,723.52 359,560,396.32
                                                                                  折合人民币合计 2,548,500,247.35 24,866,118.33 2,573,366,365.68
                                                                                  2、重大策划租赁事项:往后各年度将付出的最低策划租赁付款额明细如下
                                                                                  应付策划租赁飞机款
                                                                                  美元 折合人民币
                                                                                  2002年7-12月 20,589,982.00 170,425,340.01
                                                                                  2003年 37,849,964.00 313,287,937.02
                                                                                  2004年 34,924,964.00 289,077,419.52
                                                                                  2005年 32,903,501.00 272,345,568.13
                                                                                  2006年 28,672,732.00 237,327,070.04
                                                                                  往后年度 97,630,083.33 808,093,962.74
                                                                                  合 计 252,571,226.33 2,090,557,297.46
                                                                                  3、备考管帐信息
                                                                                  (1)子公司所得税税率改观备考报心环境
                                                                                  本公司所属子公司上海航空国际旅游有限公司,按照上海市财务局、上海市处所税务局以沪财企一(1995)18号文,自1994年起减按15%的比例税率计较缴纳企业所得税;子公司上海航空收支口有限公司,按照上海市财务局、上海市处所税务局以沪财企一(93)132号文,自1993年起减按15%的比例税率计较缴纳企业所得税;子公司上海航空撒播有限公司,按照上海市财务局第四分局(96)沪财四发4号文,自1995年起减按15%的比例税率计较缴纳企业所得税;上海上航实业有限公司按照上海市财务局第二分局、上海市税务局第二分局沪财税二企发字(98)第34号文,自1997年10月1日至2000年9月30日止,免征所得税三年,自2000年10月1日至2003年9月30日止,减半征收所得税三年。
                                                                                  因为1999年和2000年上述子公司均与主管财税构造举办了企业所得税的汇算清缴事变,均凭证15%计较缴纳;2001年度的所得税尚未汇算清缴,原按15%的税率计提预缴,现假设上述子公司2001年度执行33%的所得税税率,从而体例子公司所得税税率改观备考报表,以作较量。子公司所得税税率改观备考报表首要资产欠债及利润科目如下(归并报表):
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2001年12月31日
                                                                                  活动资产 1,120,094,032.69
                                                                                  恒久投资 113,113,941.20
                                                                                  牢靠资产 5,123,783,086.72
                                                                                  无形资产及其他资产 19,687,350.14
                                                                                  资产总计 6,376,678,410.75
                                                                                  活动欠债 2,050,780,096.16
                                                                                  恒久欠债 3,735,734,688.34
                                                                                  欠债合计 5,786,514,784.50
                                                                                  少数股东权益 8,252,670.77
                                                                                  股东权益合计 581,910,955.48
                                                                                  欠债及股东权益合计 6,376,678,410.75
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2001年
                                                                                  主营营业收入 3,501,462,163.77
                                                                                  主营营业利润 885,713,467.73
                                                                                  业务利润 173,237,821.03
                                                                                  利润总额 166,282,391.09
                                                                                  净利润 137,993,526.00
                                                                                  (2)上海新上海国际大厦有限公司投资核算要领改观备考报心环境
                                                                                  本公司于1993年投资"上海新上海国际大厦有限公司",初始投资额为人民币39,265,400.00元,投资比例为20%。1997年新上海国际大厦建成,该公司于1998年开始正式对外出租和出售办公楼。那时正值东南亚金融危急时期,该公司策划状况不佳,1998年和1999年持续两年呈现较大吃亏。本公司2000年度的股东会抉择减持在该公司拥有的股份,故在2000年度及早年年度均回收本钱法对此项恒久投资举办核算。自2001年开始,该公司策划状况慢慢好转,本公司2001年第一次姑且股东大会决策赞成暂缓减持在该公司拥有的股份,故于2001开始对该公司的恒久投资回收权益法核算。现假设本公司对该公司的恒久投资从该公司正式策划开始就回收权益法核算,体例上海新上海国际大厦有限公司投资核算要领改观备考报表,根基环境如下表所示(归并报表):
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2001年12月31日 2000年12月31日 1999年12月31日
                                                                                  活动资产 1,120,094,032.69 1,222,530,187.57 1,191,515,928.43
                                                                                  恒久投资 113,113,941.20 99,006,109.09 102,230,212.77
                                                                                  牢靠资产 5,123,783,086.72 4,172,973,143.24 3,330,987,963.00
                                                                                  无形资产及其他资产 19,687,350.14 29,637,474.38 18,185,826.18
                                                                                  资产总计 6,376,678,410.75 5,524,146,914.28 4,642,919,930.38
                                                                                  活动欠债 2,049,904,388.86 1,641,109,164.07 1,240,287,979.51
                                                                                  恒久欠债 3,735,734,688.34 3,355,413,457.08 2,933,354,725.49
                                                                                  欠债合计 5,785,639,077.20 4,996,522,621.15 4,173,642,705.00
                                                                                  少数股东权益 8,274,915.34 7,882,741.91 5,587,818.10
                                                                                  股东权益合计 582,764,418.21 519,741,551.22 463,689,407.28
                                                                                  欠债及股东权益合计 6,376,678,410.75 5,524,146,914.28 4,642,919,930.38
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2001年 2000年 1999年
                                                                                  主营营业收入 3,501,462,163.77 2,933,548,767.52 2,483,612,815.33
                                                                                  主营营业利润 885,713,467.73 675,106,035.47 588,353,754.16
                                                                                  业务利润 173,237,821.03 55,758,370.21 24,928,839.16
                                                                                  利润总额 182,705,428.36 76,941,576.88 33,703,567.12
                                                                                  净利润 155,270,026.00 62,755,397.08 19,068,316.82
                                                                                  (十)前三年原始财政陈诉与申报财政陈诉的差别环境、缘故起因及管帐师意见
                                                                                  1、 差别环境及缘故起因
                                                                                  (1)2002年6月30日
                                                                                  应收帐款科目差别数为人民币6,291,804.70元,首要起因于:应收帐款明细帐中有部门贷方余额为预收的飞机票款,金额为17,992,260.06元,现调解入"预收帐款"科目;原公司报表中应收款、应付款同时挂帐人民币11,332,748.44元,现将其轧抵,冲减应收帐款;补提幻魅帐筹备人民币367,706.92元。
                                                                                  其他应收款科目差别数为人民币15,894,756.39元,首要起因于:付出的飞机定金人民币2,887,226.30元,原公司报表列示在"预付帐款",现重分类调解入"其他应收款";一般的往来款人民币500,000.00元,原公司报表列示在"在建工程", 现重分类调解入"其他应收款";"应交税金"个调税借方余额人民币3,914,476.83元重分类调解入"其他应收款";"其他应收款" 贷方余额人民币8,000,000.00元重分类调解入"其他应付款";应收普惠公司动员机维修索赔款人民币1,503,814.88元,原挂于"应付帐款"借方余额,现调解入其他应收款;补提幻魅帐筹备人民币910,761.62元;
                                                                                  预付帐款科目差别数为人民币36,355,235.38元,首要起因于:付出的"订座费"人民币1,957,452.50元,应冲减"预提用度",现做调解;付出的"离港费"人民币875,429.25元,应计入"业务用度",现做调解;原公司报表中预付款、应付款同时挂帐为人民币882,000.00元,现将其轧抵,冲减本科目"应付帐款"借方余额人民币42,957,343.43元,重分类调解入预付帐款;
                                                                                  待摊用度科目差别数为人民币2,076,859.43元,起因于游客付出的"安详附加险"公司在收到时计入了"待摊用度"的贷方,现调解入"业务本钱"贷方。
                                                                                  恒久投资科目差别数为人民币5,383,984.42元,起因于按权益法核算响应调解母公司的恒久投资。
                                                                                  牢靠资产、累计折旧科目差别数为人民币147,720,256.38元及126,250.12元,起因于"在建工程"中有部门项目已投入行使,故现调解入"牢靠资产"科目,并补提折旧调解入"主营营业本钱"科目。
                                                                                  在建工程科目差别数为人民币116,760,515.05元,首要起因于:"在建工程"部门项目呈现贷方余额人民币253,358.33元现调解入"其他应付款";浦东机场的土地权证已取得,故现按土地转让条约的应付未付金额暂预计入"其他应付款",金额为人民币81,911,283.00元,个中:计入"在建工程"科目标金额为人民币31,206,383.00元(已开工制作);计入"无形资产"科目标金额为人民币50,704,900.00元(还未开工制作);
                                                                                  一年内到期的恒久欠债科目差别数为人民币519,619,747.51元,起因于:"恒久应付款"中另有一年内到期的金钱为人民币421,726,545.74元,现调解入一年内到期的恒久欠债;"恒久借钱"中另有一年内到期的金钱为人民币96,162,696.68元,现调解入一年内到期的恒久欠债;部门一年内到期的恒久欠债汇率行使有误,影响数为人民币1,730,505.09元,现调解增进"财政用度"及一年内到期的恒久欠债;
                                                                                  成本公积科目差别数为人民币252,600.74元,起因于按权益法核算的对外投资的子公司成本公积增进而响应调解母公司"成本公积-股权投资筹备"。
                                                                                  盈余公积科目差别数为人民币8,752,639.80元,起因于按照审计后净利润及公司董事会的决策,计提法定盈余公积及公益金。
                                                                                  (2)2001年
                                                                                  2001年因本公司以核定后的管帐报表举办纳税清理,故原公司报表与股份公司报表各项目无差别。
                                                                                  (3)2000年
                                                                                  应收帐款科目差别数为人民币13,748,039.56元,首要起因于:应收帐款明细帐中有部门贷方余额为预收的飞机票款,金额为13,789,407.78元,现调解入"预收帐款"科目;应收帐款与"其他应付款"有窜户征象,金额为41,368.22元,现做调解。
                                                                                  其他应收款科目差别数为人民币230,201,646.90元,首要起因于:付出的融资租赁飞机定金230,201,646.90元重分类调解入"在建工程"。
                                                                                  恒久待摊用度科目差别数为人民币14,688,358.87元,起因于:按照财务部关于"企业住房制度改良中有关管帐处理赏罚题目的划定",将2000年9月31日(国有股权配置日)的职工购房津贴款余额人民币13,084,974.11元直接冲减成本公积,并将2000年10-12月的职工购房津贴款产生额人民币1,603,384.76元调解入"利润分派-住房周转金转入"。
                                                                                  应付股利科目差别数为人民币12,590,317.03元,起因于:按照2001年第一次姑且股东大会决策,截至2001年7月31日的滚存的未分派利润归老股东全部,因此,将2000年剩余利润人民币12,590,317.03元调解计入应付股利科目。
                                                                                  应交税金科目差别数为51,000,000.00元,起因于:因为调解业务税金及附加,增进应交税金人民币60,000,000.00元;因为上述调解,镌汰应交所得税人民币9,000,000.00元。
                                                                                  恒久借钱科目差别数为人民币263,276,801.59元,起因于:恒久借钱与恒久应付款窜户,金额为人民币263,276,801.59元,作重分类调解。
                                                                                  (4)1999年
                                                                                  短期投资科目差别数为20,000,000.00元,起因于:原公司报表列示在"其他活动资产"的委托贷款20,000,000.00元,现股份公司报表调解入本科目。
                                                                                  应收帐款科目差别数为50,393,363.25元,起因于:原公司报表中应收款、应付款同时挂帐33,287,299.27元,现将其轧底,冲减本科目;审计发明1997年早年年度原公司报表中多结收入16,789,329.53元,系机票票面票价与现实票价之间的差别,现将该笔管帐过错举办调解,冲转响应的"应收帐款",并镌汰1997年年头未分派利润;原公司报表中是按应收帐款余额百分比法计提幻魅帐,现按照企业管帐制度划定及公司董事会决策,按帐龄说明法计提幻魅帐筹备,并已调解了应收帐款的净额。
                                                                                  预付帐款科目差别数为366,169,843.00元,起因于:策划租赁、融资租赁飞机的定金366,169,843.00元,列示在原公司报表的"预付帐款"中,现将其调解入股份公司报表的"其他应收款"。
                                                                                  其他应收款科目差别数为421,539,361.23元,首要起因于:原公司报表的名目中无此科目,是归集在"其他活动资产"科目中反应;原公司报表中是按应收帐款余额百分比法计提幻魅帐,现按照企业管帐制度划定及公司董事会决策,按帐龄说明法计提幻魅帐筹备,并已调解了其他应收款的净额。
                                                                                  牢靠资产科目差别数为112,583,541.15元,首要起因于:浦东基地工程已落成,原公司报表中仍将其挂在"在建工程"中,现调解转入"牢靠资产",金额为106,566,796.38元。
                                                                                  无形资产科目差别数为45,292,815.97元,首要起因于:原国度拨付土地入帐错误,现将其原分录冲回,借记"成本公积",贷记本科目,金额为22,979,600.00元;原挂帐"无形资产"的单元行使权房,因其行使权已出售给职工,故将其转入"住房周转金"科目;原挂帐在本科目标浦东国际机场土地款,因该土地上已建房,故在股份公司报表中将调解入在建工程,金额为18,116,045.00元。
                                                                                  应付股利科目差别数19,241,111.86元,起因于:公司将分派的1999年度盈利19,241,111.86元计入2000年度的利润分派科目,现调解计入到1999年度中。
                                                                                  预提用度科目差别数63,162,372.86元,首要起因于:预提的融资租赁飞机款的利钱原挂帐于本科目,现将其调解入"恒久应付款"科目。
                                                                                  其他应付款科目差别数为人民币32,323,197.07元,起因于:从"其他应收款"帐户的贷方余额转入人民币13,581,898.61元;原公司报表的名目中无此科目,是归集在"其他活动欠债"科目中反应。
                                                                                  2、申报管帐师对付差此外意见
                                                                                  本公司申报管帐师以为:上述报表差别首要系回收差异的管帐制度发生的,是公道的、正当的。
                                                                                  (十一)"911"变乱对付本公司出产策划的影响
                                                                                  "9.11"变乱产生后,我百姓航总局敏捷采纳法子,更进一步强化了对机场和游客以及客机的安详搜查,以确保航空运输安并不变游客的信念。从今朝环境来看,"911"变乱对国际航班的影响较大,对海内航班的影响较小。而本公司今朝首要从事海内航线的运输策划,国际航线仅开通了上海-澳门、上海-金边、上海-海参崴、上海-胡志明市的按期航班和上海-泰国普吉岛等都市的多少包机航班;在本公司的业务收入中,国际航线收入只占8.64%阁下,而海内航线收入占了91.36%。"9.11"变乱产生后,本公司海内航线2001年10月份的客座率与本年9月份对比仅降落了0.8个百分点,可是2001年10月份的客运量却比本年9月份增进了7.38%,且比客岁10月份增进了3.58%。2001年整年客座率为65.3%,比2000年的62.49%进步了近3个百分点。
                                                                                  固然"9.11"变乱使西欧国度的航空运输业蒙受了极重冲击,但对付我百姓航业来说,因为我国经济仍将保持稳步高速成长,国度政治排场不变,以及我百姓航运输一向实施的严酷打点,估量此次变乱对我百姓航运输企业和海内航空运输市场的总体影响将不会很大。我国乐成插手WTO以及上海乐成举行了APEC等系列国际性集会会议、勾当极大地加强了海表里游客对我百姓航的信念,本公司基地地址地--上海作为对外改良开放的热土和海内及国际经济、金融、商业的中心,跟着我国经济的高速成长和人们糊口程度稳步进步,海内航空运输的需求将会进一步增进,这将进一步促进本公司航空运输营业的成长。
                                                                                  在策划本钱方面,因为受"9.11"变乱的影响,国际航空运输保险市场进步了对飞机部门险种的保险金额,致使本公司2001年10-12月保险用度增进630万元,估量本公司2002年度整年保费将增进350万美元阁下。另一方面,"9.11"变乱在客观上低落了天下经济的增添速率,国际社会对石油的需求明明降落,致使天下市场石油价值下跌到近几年来的最低价,从而影响航空燃油的供给价值。2001年11月23日,民航总局宣布关照,自2001年11月24日中国航空油料总公司的航空火油贩卖价值由每吨3130元调解为2680元,降落幅度高达14.38%,航空火油价值的下调使本公司2001年内减罕用度支出约700万元。因此,从总体来看,"9.11"变乱对本公司的出产策划未发生较大影响。
                                                                                  (十二)刊行昔时红利猜测环境的声名
                                                                                  1999年至2001年,本公司业绩稳步增添,三年主营营业收入别离为248361.28万元、293354.88万元和350146.22万元,均匀增添18.72%;三年净利润别离为3463.03万元、6082.58万元和13884.47万元,均匀增添101.96%。1999年至2001年,本公司全面摊薄净资产收益率别离为7.18%、11.94%和23.83%,呈精采增添态势;三年均匀净资产资产收益率为14.32%。
                                                                                  中国插手WTO、上海经济一连不变成长、燃油价值的降落等身分将使本公司策划情形慢慢变好;同时本公司本次股票刊行后,财政布局的优化及融资渠道的拓宽将进一步进步本公司的红利手段和竞争手段。本公司本次股票刊行未体例2002年整年的红利猜测,尽量本公司2002年1-6月份的利润总额对比客岁同期有必然水平的降落,但上半年净资产收益率如故到达7.26%。基于对航空运输市场的猜测及对本公司红利程度的说明,本公司全体董事理睬公司刊行昔时净资产收益率高于同期银行存款利率。
                                                                                  (十三)本公司融资租赁条约和策划租赁条约重要条款
                                                                                  1、融资租赁飞机协议
                                                                                  (1)1993年12月17日,本公司与SAL93 Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音757-26D飞机(航空器出厂序列号27152,国籍符号和挂号符号为B-2833),该飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$6,773,911.04和US$8,067,175.47,2004年及往后必要付款US$8,300,352.47。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (2)1993年12月17日,本公司与NNB Hebei Lease Co., Ltd.、 NNB Shandong Lease Co., Ltd.及NNB Shanxi Lease Co., Ltd.签署融资租赁协议,租赁一架波音757-26D飞机(航空器出厂序列号27183,国籍符号和挂号符号为B-2834),该飞机的租赁限期自1993年9月20日起至2003年12月17日止。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$2,949,099.39 及JPY 170,276,813.00和US$12,045,745.74 及JPY 197,778,408.00,2003年付款竣事后融资租赁条约推行完毕。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (3)1994年7月18日,本公司与SAL94 Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音767-36D飞机(航空器出厂序列号27309,国籍符号和挂号符号为B-2563)。按照该融资租赁协议,飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$7,482,716.18和US$7,482,716.18,2004年及往后必要付款US$16,311,221.38。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (4)1994年8月24日,本公司与SAL94 Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音757飞机(航空器出厂序列号27342,国籍符号和挂号符号为B-2842),该飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$5,109,399.98和US$5,109,399.98,2004年及往后必要付款US$10,427,753.69。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (5)1996年6月28日,本公司与SAL95 Limited签署融资租赁协议,租赁一架757-200飞机(航空器出厂序列号27681,国籍符号和挂号符号为B-2843),该飞机的租赁限期为11年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$6,026,820.52和US$6,499,302.91,2004年及往后必要付款US$23,753,009.35。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (6)1998年1月17日,本公司与SAL97A Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音767-300飞机(航空器出厂序列号27685,国籍符号和挂号符号为B-2567),该飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$6,030,944.53和US$6,418,540.01,2004年及往后必要付款US$48,709,930.57。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (7)1999年10月9日,本公司与SAL99A Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音767-300飞机(航空器出厂序列号27941,国籍符号和挂号符号为B-2570)。按照该融资租赁协议,飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$4,698,357.86和US$5,047,641.34,2004年及往后必要付款US$56,496,081.09。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (8)2000年5月22日,本公司与SAL2000A Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号为30168,国籍符号和挂号符号为B-2577)。按照该融资租赁协议,飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$2,241,347.45和US$18,766,727.37,2004年及往后必要付款US$33,116,417.24。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  (9)2000年5月22日,本公司与SAL2000A Limited签署融资租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号30167,国籍符号和挂号符号为B-2913)。按照该融资租赁协议,飞机的租赁限期为12年。该条约约定每半年付款一次,2002年和2003年别离必要付款US$2,346,035.24和US$2,539,979.86,2004年及往后必要付款US$32,064,083.59。凭证协议划定的付款进度,本公司付出完毕最后一笔金钱,即融资租赁飞机的本息所有付清,该架飞机的权力和任务由本公司全部,产权归属本公司。
                                                                                  2、策划租赁飞机协议
                                                                                  (1)1997年5月30日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号为28216,国籍符号和挂号符号为B-2632)。按照该策划性租赁协议,飞机的租赁限期为8年,租金为每季度99万美元及其余相干用度。
                                                                                  (2)1997年5月30日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号为28212,国籍符号和挂号符号为B-2631)。按照该策划性租赁协议,飞机的租赁限期为8年,租金为每季度99.66万美元及其余相干用度。
                                                                                  (3)1997年5月30日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号为28223,国籍符号和挂号符号为B-2997)。按照该策划性租赁协议,飞机的租赁限期为8年,租金为每季度101万美元及其余相干用度。
                                                                                  (4)1999年7月2日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)签署出售飞机协媾和策划性租赁协议:凭证飞机出售协议,本公司向国际租赁金融公司出售一架融资租赁期满的波音757-200飞机(航空器出厂序列号为24471,国籍符号和挂号符号为B-2808),在国际金融租赁公司付出了购置飞机的全部金钱后,国际金融租赁公司即拥有飞机全部权。凭证策划性租赁协议,本公司将向国际金融租赁公司策划租赁行使该架飞机,飞机的租赁限期为2年,租金为每季度102万美元。2001年7月,本公司又与国际租赁金融公司签订了增补协议,续租飞机,租赁限期为2年,租金为每季度66万美元。
                                                                                  (5)1999年7月2日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation)签署出售飞机协媾和策划性租赁协议:凭证飞机出售协议,本公司向国际租赁金融公司出售一架融资租赁期满的波音757-200飞机(航空器出厂序列号为24472,国籍符号和挂号符号为B-2809),在国际金融租赁公司付出了购置飞机的全部金钱后,国际金融租赁公司即拥有飞机全部权。凭证策划性租赁协议,本公司将向国际金融租赁公司策划租赁行使该架飞机,飞机的租赁限期为2年,租金为每季度102万美元。2001年7月,本公司又与国际租赁金融公司签订了增补协议,续租飞机,租赁限期为2年,租金为每季度66万美元。
                                                                                  (6)1999年7月2日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation) 签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-800飞机(航空器出厂序列号为30631,国籍符号和挂号符号为B-2167),该飞机已于2002年1月交付本公司。按照该策划性租赁协议,租赁限期为10年,根基租金为每季度97.50万美元。
                                                                                  (7)1999年7月2日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation) 签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-800飞机(该飞机的产物序列号及技法术据尚未确定)。
                                                                                  (8)1999年7月2日,本公司与国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation) 签署策划性租赁协议,租赁一架波音737-800飞机(该飞机的产物序列号及技法术据尚未确定)。
                                                                                  (9)2000年12月29日,本公司与PALS I, Inc.,签订策划性租赁协议,租赁一架波音737-700飞机(航空器出厂序列号为28437,国籍符号和挂号符号为B-2663)。按照该等策划性租赁协议,飞机的租赁限期为84个月,每月根基租金为310,000美元。
                                                                                  (10)2001年7月2日,本公司签署了策划性租赁协议,向出租方国际租赁金融公司(International Lease Finance Corporation),租赁一架波音737-800飞机(航空器出厂序列号为28242,国籍符号和挂号符号为B-2153)。
                                                                                  (11)2000年12月29日,本公司与PEGASUS AVIATION VI,INC.签署出售飞机协媾和策划性租赁协议:凭证飞机出售协议,本公司向PEGASUS AVIATION VI,INC.出售一架融资租赁期满的波音757-200飞机(航空器出厂序列号为24473,国籍符号和挂号符号为B-2810),在PEGASUS AVIATION VI,INC.付出了购置飞机的全部金钱后,PEGASUS AVIATION VI,INC.即拥有飞机全部权。凭证策划性租赁协议,本公司将向PEGASUS AVIATION VI,INC.策划租赁行使该架飞机,飞机的租赁限期为为39个月,租金为每月32.5万美元。
                                                                                  (十四)本公司毛利率杭乃瞢里毛利的有关资料
                                                                                  今朝,中国东方航空股份有限公司和海南航空股份有限公司已在海内A股市场刊行上市,这里按照各自果真资料说明如下:
                                                                                  本公司2000年度完成运输总周转量3.93亿吨公里,比客岁同期增添29.7%,占全民航的比例为3.24%,排名全民航第7位;中国东方航空股份有限公司2000年度完成总周转量21.37亿吨公里,比客岁同期增添15.73%,占全民航总量的17.83%,排名全民航第3位;海南航空股份有限公司2000年运输总周转量为3.85亿吨公里,较上年增添46.15%,排全民航第8位,占全民航总量的3.14%。
                                                                                  本公司2000整年实现航空运输主营营业收入23.95亿元人民币;中国东方航空股份有限公司2000年度主营营业收入达114.54亿元人民币;海南航空股份有限公司2000年度完成主营营业收入22.96亿元。
                                                                                  本公司2000年航空运输营业毛利率为29.38%,单元毛利为1.79元/吨公里;中国东方航空股份有限公司的毛利率为20.37%,单元毛利为1.09元/吨公里;海南航空股份有限公司2000 年度毛利率为29.22%,单元毛利为1.74元/吨公里。
                                                                                  以上仅为2000年纪据,别的年份大抵沟通,可见本公司毛利率杭乃瞢里毛利处于较高程度,首要缘故起因在于:因为本公司不绝增强营销本领,大力大举开展常游客嘉奖打算,推出"800免费订票电话"处事和"上航假期"勾当,并通过插手环球性的分销体系等方法进步了营销手段,使海内航线正班客座率高于全民航均匀程度(2000年度公司客座率62.49%,全民航均匀程度61.21%),从而扩大了主营营业收入;因为本公司在本钱用度上采纳了本钱责任中心的模式,对本钱用度的现实产生数与预算数进动作态监视和打点,从而有用地节制了本钱和用度的产生;在保障安详航行的条件下,对主营营业本钱中比重较大的航油耗损本钱举办有用节制,本公司全员加强了节省油耗的意识,从而使航行小时耗油量杭乃瞢里耗油量都泛起出降落的趋势,单元本钱逐年有所降落;另外,按照财务部财建函(2000)46号文《关于调解上海航空公司部门资产折旧年限摊销年限的函》,本公司全部飞机从2000年10月份起改按18年计提折旧,使得近两年运营本钱降落。上述身分是本公司毛利率杭乃瞢里毛利在行业中处于较高程度的首要缘故起因。
                                                                                  (十五)验资环境
                                                                                  本公司连年来共颠末四次验资,根基环境为:
                                                                                  1、1997年2月4日,经公司董事会第十二次集会会议的决策,将公司1994年度和1995年度利润共计人民币8,820,160.31元不作现金分派,转增为成本。实劳绩本增至人民币90,619,003.73元,已经安永大华管帐事宜所验证并出具华业字(98)第319号验资陈诉。
                                                                                  2、1998年2月18日经公司董事会第十三次集会会议的决策,由公司现股东按原出资比例向公司增进投资人民币100,000,000.00元。实劳绩本增至人民币190,619,003.73元,已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(99)第353号验资陈诉。
                                                                                  3、1999年7月12日公司董事会第二届一次集会会议的决策,上海联和投资有限公司单方增进投资人民币100,000,000.00元,个中增进实劳绩本为人民币21,505,376.00元,增进成本公积为人民币78,494,624.00元。实劳绩本改观为人民币212,124,379.73元,同时,投资方上海联和投资有限公司将所持有公司的20.28%股权转让给中银团体投资有限公司,已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(2000)第464号验资陈诉。
                                                                                  4、2000年10月25日,上海市人民当局以沪府体改审(2000)030号文,核准赞成上海航空有限公司整体改观为上海航空股份有限公司,制止2000年9月30日公司净资产为52100万元,故整体改观为股份公司后,股本总额为52100万元,各股东持股比例稳固。已经安永大华管帐师事宜全部限公司验证并出具华业字(2000)第1190号验资陈诉。
                                                                                  (十六)首要财政指标
                                                                                  本公司近三年首要财政指标如下表所示:
                                                                                  项 目 2002年1-6月 2001年 2000年 1999年
                                                                                  活动比率 0.55 0.55 0.74 0.96
                                                                                  速动比率 0.37 0.37 0.54 0.71
                                                                                  应收帐款周转率(次) 10.62 27.31 23.34 16.91
                                                                                  存货周转率(次) 3.53 6.88 6.53 5.85
                                                                                  无形资产占总资产比例 0.01 0 0 0
                                                                                  无形资产占净资产比例 0.09 0 0 0
                                                                                  资产欠债率 90.59% 90.72% 90.13% 89.47%
                                                                                  每股净资产 1.16 1.12 1.03 2.27
                                                                                  研究与开拓用度占主营 0 0 0 0
                                                                                  营业收入比例
                                                                                  每股策划勾当现金流量 0.21 1.29
                                                                                  净资产收益率 7.26% 23.83% 11.34% 7.18%
                                                                                  每股收益 0.08 0.2665 0.117 0.163
                                                                                  上面财政指标除资产欠债率是以母公司财政数据为基本计较外,别的所有以归并管帐报表为基本计较。
                                                                                  本公司凭证《果真刊行证券公司信息披露编报法则第9号-净资产收益率和每股收益的计较和披露》计较的1999年、2000年、2001年及2002年1-6月净资产收益率和每股收益如下:
                                                                                  项 目 净资产收益率 每股收益(元/股)
                                                                                  全面摊薄 加权均匀 全面摊薄 加权均匀
                                                                                  主营营业利润 1999年 122.05% 155.49% 2.77 2.77
                                                                                  2000年 136.15% 131.90% 1.30 1.30
                                                                                  2001年 151.98% 157.78% 1.70 1.70
                                                                                  2002年1-6月 69.14% 69.29% 0.80 0.80
                                                                                  业务利润 1999年 5.17% 6.59% 0.12 0.12
                                                                                  2000年 11.25% 10.89% 0.11 0.11
                                                                                  2001年 29.73% 30.86% 0.33 0.33
                                                                                  2002年1-6月 10.50% 10.52% 0.12 0.12
                                                                                  净利润 1999年 7.18% 9.15% 0.16 0.16
                                                                                  2000年 11.34% 11.88% 0.12 0.12
                                                                                  2001年 23.83% 24.73% 0.27 0.27
                                                                                  2002年1-6月 7.26% 7.28% 0.08 0.08
                                                                                  扣除很是常性损
                                                                                  益后的净利润 1999年 4.03% 5.13% 0.09 0.09
                                                                                  2000年 9.33% 9.77% 0.09 0.09
                                                                                  2001年 23.18% 24.07% 0.26 0.26
                                                                                  2002年1-6月 7.40% 7.42% 0.09 0.09
                                                                                  (十七)公司打点层财政说明意见
                                                                                  1、资产质量状况
                                                                                  本公司的首要资产为飞机、动员机、其他应收款中的融资租赁及策划性租赁定金以及存货中的高价周转件。今朝,本公司拥有25架飞机,个中4架波音767-300、7架波音757-200、3架波音737-800、7架波音737-700,3架CRJ-200及1架HAWKER800。本公司2001年度现实航行60140小时,航行航班为29776次,运输游客达332万人次,飞机现实航行及行使环境精采。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司应收帐款和其他应收款金额别离为22044万元和20378万元。本公司在凭证应收帐款帐龄说明计提一样平常筹备外,对付策划不善、资金状况不佳而且接纳也许性不大的应收帐款和其他应收款,本公司已计提了出格幻魅帐筹备,应收帐款和其他应收款幻魅帐筹备别离为438万元和590万元。因此,本公司计提幻魅帐筹备的管帐政策是审慎的。其他应收款根基为付出给各大租赁公司的策划性租赁的定金,按照积年的现实环境该部门金钱一样平常无幻魅帐的也许,故对该部门金钱未计提幻魅帐筹备。
                                                                                  本公司截至2002年6月30日的应收帐款数额比截至2001年12月31日应收帐款数额增进8943万元,增进幅度为68.27%。首要缘故起因在于本期通过民航结算中心的结算款有大幅增添,且该体系处理赏罚金钱的时刻较长,因此机票已售出,但响应的帐款还未收到所致。
                                                                                  制止2002年6月30日,本公司未发明牢靠资产和在建工程有减值环境,故未计提减值筹备。本公司存货首要为高价周转件和航材耗损件,个中高价周转件一般调养精采,未存在减价环境;航材耗损件是航空公司特有的一种存货,它具有:供飞机行使而购入的,用于飞机的一般运作之中;差异的飞机机型行使差异的航材耗损件,以是凡是凭证飞机机型分别航材耗损件的大类;品种许多,且购置数目较大等特点。按照上述特点并参照偕行业计提的要领及公司的详细环境拟定了航材耗损件计提减价筹备的要领,即按响应机型的均匀行使时刻以及以往处理赏罚航材耗损件的均匀折价率等身分计提减价筹备。制止2002年6月30日,本公司航材耗损件的减价筹备为1140万元。
                                                                                  2、偿债手段
                                                                                  本公司1999年底、2000年底、2001年底和2002年6月30日的活动比率别离为0.96、0.74、0.55和0.55,速动比率别离为0.71、0.54、0.37和0.37,个中存货占活动资产的比例别离为0.26、0.27、0.33和0.32,由此可见本公司的短期偿债手段较差。但因为本公司的主营营业收入根基上都是现金收入(三年又一期别离为248,361万元、293,355万元、350,146万元和181,165万元),与海表里多家银行成立了精采的营业相助相关(已与中国银行签署了人民币35亿元的银企相助协议),而且本公司偿债手段的荣誉不停很好,因此本公司偿债手段是有担保的。
                                                                                  3、资产欠债环境
                                                                                  本公司1999年尾、2000年尾、2001末年及2002年6月30日的资产欠债率别离为89.47%、90.13%、90.72%和90.59%,资产欠债程度较高,这首要是由行业的非凡性抉择的。航空运输企业的首要资产如飞机及动员机很多都是通过融资租赁的情势取得,凭证有关部分管帐准则,回收融资性租赁的飞机必要作为牢靠资产列入本公司财政报表中,同时确认响应的欠债。融资租赁飞机对本公司增进成本蕴蓄是有利的,但造本钱公司资产欠债率偏高。连年来,本公司运力的增添较快,但本公司通过各类财政布置有用地防备了资产欠债率的进一步上升;同时本公司本次股票刊行乐成后,将大幅低落本公司资产欠债率,使财政布局更为妥当,为本公司进一步成长打下坚硬的基本。
                                                                                  4、现金流量环境:
                                                                                  2001年尾及2002年6月30日,本公司的现金及现金等价物净增进额别离为12,278万元和-10,027万元,个中策划勾当发生的现金流量净额别离为67,340万元和11,025万元;投资勾当发生的现金流量净额为人民币-13,475万元和-13,918万元,首要系购建牢靠资产等恒久资产所付出的现金较大所致;筹资勾当发生的现金流量净额为人民币-41,542万元和-7,125万元,现金流入首要来自于银行借钱,现金流出首要系送还债务。由此可见,本公司的现金流稍显求助。
                                                                                  可是本公司三年的现金持有量丰裕,并保持不变的余额,别离为人民币24,831万元、22,443万元、34,721万元和24,694万元,能充实满意付出利钱的必要(三年又一期的利钱别离为人民币22,759万元、25,290万元、24,939万元和11,538万元),并能支持本公司举办购置牢靠资产及对外投资的必要。
                                                                                  5、红利手段
                                                                                  本公司始终僵持"安详第一、游客至上、优质处事、树立诺言"的策划宗旨,率先建议的多项处事法子成为民航业的行业类型,是中百姓航界率先走上贸易化运营的航空公司,今朝已经形成了飞机运行和维修保障、安详节制、财政打点、文化和营销手段五大焦点竞争手段。连年来,本公司首要策划指标近几年保持在全行业领先程度,尤其是主营吨公里红利程度已跃居行业首位,充实示意出本公司具有一连的竞争上风和精采的成长势头。近三年来,本公司运输总周转量年均增添25%以上,运输收入年均增添近20%,均大大高于全行业的均匀数;本公司市场份额稳步扩大,营销率高于行业均匀程度6个百分点;红利手段逐年进步,单元本钱收益率处于行业领先程度,2000年及2001年公司运输总周转量别离到达39322及50590万吨公里,约占全民航总量的3.24%,已经成长成为拥有国际地域航线策划权、综合气力和红利手段在行业中排名靠前、具有较高知名度的航空公司。
                                                                                  本公司自1996年起,已经实现持续6年获利,出格是中百姓航呈现全行业大面积吃亏的1998年,本公司仍实现净利润1342万元,成为中百姓航为数不多的几家红利公司之一,也是航空运输业中独一得到"98年度世界质量效益型先辈企业"殊荣的企业;2001年,本公司净利润更是到达13885万元,创汗青最好程度,表现本公司红利手段慢慢加强。
                                                                                  2002年上半年,本公司业务收入为181165万元,与客岁同期的163013万元对比增添11.14%,首要缘故起因在于:自客岁下半年以来,本公司先后引进了4架飞机,运力增进使本公司的主营营业收入得以增添。2002年上半年,本公司实现利润总额6657万元,与客岁同期的9642万元对比降落了约30%阁下,首要缘故起因在于:海内部门航空公司机票贩卖不类型,采纳恶性竞争本领,压低一些线路上的机票价值(首要是一月份),上海航空为进步机票的营销率,加大了贩卖力气,响应进步了贩卖用度;美国"9.11"变乱后,国际航空运输保险市场进步了对飞机部门险种的保险金额,导致打点用度增进。同时,"9.11"变乱对付海内旅游市场有影响,国际观光团队数目同比明明镌汰,间接影响了上海航空业务收入和利润的增添。
                                                                                  本年4月以来,民航总局已开展多次机票价值搜查,处理赏罚了一批违规售票网点,类型了航空贩卖市场;"9.11"变乱的影响正在淡化,详细示意在国际游客的旅游团队逐月增进,上海航空运输总转量、运输游客等首要运营指标好于客岁同期:本公司2002年1-6月份完成运输游客187.6万人,比客岁同期的152.7万人增进22.86%;运输货邮6.11万吨,比客岁同期的4.57万吨增进33.70%;运输总周转量为29145万吨公里,比客岁同期的23319万吨公里增进24.98%。同时,本公司本年七八月份的策划形势比六月份好转,好于客岁同期:本公司2002年7-8月份运输游客70.3万人,比客岁7-8月份的64万人增进9.84%;运输货邮2.09万吨,比客岁7-8月份的1.61万吨增进29.81%;运输总周转量为10638万吨公里,比客岁同期的9292万吨公里增进14.49%。对应上述策划形势的慢慢好转,本公司2002年7-8月未经审计的首要策划数据如下表所示(母公司):
                                                                                  单元:元
                                                                                  项 目 2002年7-8月未审实现数
                                                                                  主营营业收入 566,393,075.38
                                                                                  主营营业利润 153,573,956.46
                                                                                  业务利润 36,105,532.86
                                                                                  利润总额 37,596,365.31
                                                                                  净利润 25,189,564.76
                                                                                  6、策划中存在的首要题目
                                                                                  (1)我国机票价置魅政策首要由民航总局同一拟定,从国际老例来看,海内机票价值的完全铺开是成长的肯定趋势。可是,机票价值完全铺开、走向市场的时刻尚不能公道猜测,今朝的价值牵制政策对付本公司采纳市场化的策划方法有必然限定。
                                                                                  (2)因为连年来国际市场燃油价值的一连上升,造成海内航空燃油贩卖价值大幅上升,2000年整年燃油耗损占本公司总本钱的比例到达29.65%,高企的燃油价值对本公司出产策划和本钱打点提出了较高的要求。
                                                                                  (3)本公司首要出产运输装备-飞机、动员机及部门航材装备,首要从海外租赁或入口,必要大笔外汇,而本公司的收入大部门以人民币计较,因此本公司面对汇率颠簸带来风险。
                                                                                  (4)凭证成长筹划,本公司还将不绝引进飞机,以增进运力。因为引进飞机必要大量资金,而本公司的资产欠债率较高,刊行股票融资具有须要性和紧要性。同时,本公司局限扩大对后,本公司面对高级打点职员、航行员和技强人才后备不敷的题目。
                                                                                  十三、营业成长方针
                                                                                  本公司将"成为海内最好,游客首选的航空公司之一"作为成长方针。僵持以航空运输干线为主,支线为辅,恰当开发周边地域航线,起劲开展航空货运的策划目的。在以自身蕴蓄稳步成长的同时,探求有利机缘,试探公司间的营业连系和成原形助之路;在即将建成的上海国际航空关节港中,充实验展基地航空公司的焦点浸染。在民航总局直属航空公司合并为几大团体之后,继承保持在非直属航空公司中的领先职位,并争取成为我国首要航空公司之一。
                                                                                  本公司此后将以调解航线布局,增进密度来固定现有航线,通过开辟市场使部门有潜力的航线尽早进入主干航线的行列。除干线飞机外,增进支线飞机、货运飞机和公事飞机,在现有基本上稳步扩大策划局限,使打点出效益和局限出效益并行。凭证总体筹划,本公司将逐年新增适量飞机,保持航行小时和航行航班均匀每年递增15%。估量至2005年尾,本公司的飞机局限将到达35-40架阁下,每年航行高出10万小时,航行航班5.8万个,运输总周转量将到达8亿吨公里,游客吞吐量约为550万人次,货运量达20万吨。本公司2001年主营营业收入为35.01亿元,2001年将到达32亿以上,至2005年尾的主营营业收入将到达56亿元以上,每年均匀增添将到达13%以上。
                                                                                  为到达上述方针,本公司已经拟定了包罗飞机引进打算、航线及航班筹划、市场开辟打算等以不绝扩大公司局限,增进运力,进步本公司市场占据率。同时拟定了包罗职员扩充打算、牢靠资产更新打算等在内的成长筹划,以满意公司运力增添带来的对贩卖、维修配套和高级打点职员、航行员、信息技强职员的要求。
                                                                                  十四、募股资金运用
                                                                                  按照本公司股东大会决策及与主承销商签订的《承销协议》,本次A股刊行局限为20000万股,刊行价值为5.33元,可以召募资金106600万元,扣除刊行用度后估量共可召募资金103235.5万元。
                                                                                  2001年8月,本公司先后召开董事会和股东大会,审议通过了召募资金投资项目议案,本公司打算将所得金钱用作如下项目:投资92541.3万元用于新飞机的引进;投资1.00亿元用于浦东机场机库办法的建树;投资2990万元用于航空电子商务项目建树。上述投资项目详细环境如下:
                                                                                  (一)飞机引进项目
                                                                                  本项目打算行使召募资金9.25亿元引进5架飞机,包罗1架B767-300、1架B737-800、2架B737-700和1架CRJ-200飞机,个中:引进2架B737-700和1架B737-800回收融资租赁方法,投资总额的40%由本次召募资金提供,别的金钱回收海外当局信贷方法融资;引进1架CRJ-200飞机回收购置方法,所有行使召募资金投入;引进1架B767-300飞机回收购置方法,所需投资额的30%由此次召募资金提供,别的金钱回收海外银行信贷融资。本公司已就购置上述飞机签定了相干协议,个中购置的1架B767-300飞机(国籍符号和挂号符号为B-2498)、1架CRJ-200飞机(国籍符号和挂号符号为B-3011)、1架B737-800飞机(国籍符号和挂号符号为B-2688)已别离于2001年9月、2001年10月和2002年8月到位,本公司已先行用银行借钱垫支了上述应由召募资金投入的金钱,待股票刊行竣事后,将用召募资金送还垫支的银行借钱。
                                                                                  本公司引进1架767-300飞机已得到国度计委以计交通〖1993〗638号文核准,引进2架737-700和1架737-800飞机已经国度计委以计基本〖2001〗〖1546〗号文核准,引进1架CRJ-200飞机已经计基本〖2000〗1116号文核准。
                                                                                  该项目中,B767-300投资接纳期为14.5年,内部收益率为8.29%;B737-700、800投资接纳期为14.9年,内部收益率为8.09%;CRJ-200投资接纳期为13.8年,内部收益率为8.71%。
                                                                                  (二)浦东机库办法建树项目
                                                                                  该项目首要是建树本公司在浦东机场维修基地所用的机库,所需厂房办法 机库土建(在建)已经过本公司自筹资金投入,根基完成,其它必要添置飞机定检装备、建树附件维修事变房、购置附件维修装备、器材,尚需装备投资款共计为10001万元。
                                                                                  该项目已经国度计委以计交能〖1996〗2951号文和上海市经济委员会以沪经技(2000)798号文《上海市经委关于上海航空有限公司浦东机库办法建树项目提议书的批复》立项核准。
                                                                                  该项目投产后不只可觉得本公司飞机提供维修,低落运营本钱,并且可以对外承接营业,得到收益。该项目动态投资接纳期为8.03年,内部收益率为14.1%。
                                                                                  (三)航空电子商务项目
                                                                                  航空电子商务项目是本公司为进步航空信息化程度而投资,共包罗四个子项目,即自助售票机项目、网上订/售票项目、网上订舱项目和网上竞价采购项目,合计必要投入资金2990万元,各子项目别离必要投入940万元、900万元、850万元和300万元。
                                                                                  该项目已经沪经技(2000)800号文《上海市经委关于上海航空有限公司航空电子商务项目提议书的批复》立项核准。该项目完成后,可以节省本公司本钱,进步服从,加强本公司竞争力。
                                                                                  (四)召募资金投资项目汇总表
                                                                                  如本公司本次股票刊行乐成,资金投放布置如下表所示:
                                                                                  项目名称 召募资金打算投入(万元) 发见效益时刻 核准文件
                                                                                  投资总额 2002年 2003年
                                                                                  飞机引进项目 767-300 23073.3 23073.3 0 2001.9 计交通〖1993〗638号
                                                                                  737-700、800 52928 44658 8270 2002.9 计基本〖2001〗1546号
                                                                                  CRJ-200 16540 16540 0 2001.10 计基本〖2000〗1116号
                                                                                  小 计 92541.3 84271.3 8270
                                                                                  浦东机库办法建树项目 10001 7001 3000 2002.12 沪经技(2000)798号
                                                                                  航空电子商务项目 2990 2490 500 2002.12 沪经技(2000)800号
                                                                                  合 计 105532.3 93762.3 11770

                                                                                  项目名称 内部收益率 投资接纳期
                                                                                  飞机引进项目 767-300 8.29% 14.5年
                                                                                  737-700、800 8.09% 14.9年
                                                                                  CRJ-200 8.71% 13.8年
                                                                                  小 计
                                                                                  浦东机库办法建树项目 14.10% 8.03年
                                                                                  航空电子商务项目
                                                                                  合 计
                                                                                  上述项目资金运用轻重缓急以项目分列次序为准。凭证本次股票刊行打算,本公司估量可召募资金103235.5万元(已扣除刊行用度),2002和2003年两年的投资总额为105532.3万元,假如现实筹资额不能满意投资必要,则资金缺口由本公司通过贷款等方法自筹办理;对付尚未投入项目标召募资金,本公司将操作有用的金融器材举办安详、不变的短期投资。
                                                                                  十五、刊行订价及股利分派政策
                                                                                  (一)刊行订价
                                                                                  本公司股票刊行价值区间简直定首要思量如下身分:海内宏观经济情形;民用航空运输行业成长的过程及此后的成长趋势;公司的召募资金投向;公司的成长远景及刊行昔时红利猜测;偕行业可比上市公司的根基环境和在股票二级市场的示意;近期新发股票市盈率和中签率;公司股票刊行局限;股权自由现金流量等。
                                                                                  按照本公司刊行订价说明陈诉,经与主承销商协商,本次股票刊行价值确定为5.33元。本公司2001年经审计的税后利润为13885万元,制止2001年12月31日总股本为52100万股,则2001年每股收益为0.2665元,刊行市盈率为20倍。
                                                                                  经中国证监会许诺,本公司本次刊行的股票回收所有向二级市场投资者订价配售的方法刊行。
                                                                                  (二)股利分派政策
                                                                                  本公司股票所有为平凡股,股利分派将遵循"同股同利"原则,按股东持有的股份数额,以现金、股票二者之一或二种情势举办分派。
                                                                                  本公司将本着对投资者认真的立场,实现股东代价,回报投资者。本公司将在可分派利润方法的选择范畴内,充实思量投资者的必要,并按照有关法令礼貌和公司章程,以公司交纳所得税后的利润,按下列次序分派:补充上一年度吃亏;按税后利润的10%提取法定公积金,当法定公积金已到达公司注册成本的50%时,可不再提取;按税后利润的5%~10%提取法定公益金,详细比例由股东大会抉择;提取恣意盈余公积金,详细比例由股东大会抉择;付出平凡股股利。
                                                                                  按照本公司于2002年8月15日召开的股东大会决策,本公司2002年上半年实现的可供分派的利润中的12,954,425.97元及2001年度未分派利润18,385,195.13元,合计31,339,621.1元,由股票刊行后的全体股东共享。
                                                                                  本公司股票刊行后第一个红利年度打算分派股利一次,估量初次股利分派的日期在2003年6月尾前,详细分派时刻由本公司股东大会抉择。
                                                                                  十六、刊行人及各中介机构声明
                                                                                  一、刊行人声明
                                                                                  本公司全体董事理睬本招股声名书及其择要不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对其真实性、精确性、完备性包袱个体和连带的法令责任。
                                                                                  董事署名:
                                                                                  周 赤 黄大光 许 刚 马名驹 毛 辰 阮耕和 林晓峰
                                                                                  戴兰芳 龚建中 钱永耀 叶 峻 夏大慰 秦志良
                                                                                  上海航空股份有限公司
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  二、主承销商声明
                                                                                  本公司已对招股声名书及其择要举办了核查,确认不存在卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。
                                                                                  法定(授权)代表人:华一氵风
                                                                                  承销项目认真人:曾大成
                                                                                  岳远斌
                                                                                  国泰君安证券股份有限公司
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  三、刊行人状师声明
                                                                                  本所及包办状师担保由本所赞成刊行人在招股声名书及其择要中引用的法令意见书和状师事变陈诉的内容已经本所审视,确认招股声名书不致因上述内容呈现卖弄记实、误导性告诉及重大漏掉引致的法令风险,并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。"
                                                                                  状师事宜所认真人:黄伟民
                                                                                  包办状师:黄伟民
                                                                                  周志峰
                                                                                  方达状师事宜所
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  四、审计机构声明
                                                                                  本所及包办管帐师担保由本所赞成刊行人在招股声名书及其择要中引用的财政陈诉已经本所审计,确认招股声名书不致因上述内容而呈现卖弄记实、误导性告诉及重大漏掉,并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。
                                                                                  管帐事宜所认真人:汤云为
                                                                                  包办注册管帐师:朱蕾蕾
                                                                                  徐艳艳
                                                                                  大华管帐师事宜全部限公司
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  五、资产评估机构声明
                                                                                  本机构担保由本机构赞成刊行人在招股声名书及其择要中引用的资产评估数据已经本机构审视,确认招股声名书不致因上述内容而呈现卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任
                                                                                  资产评估机构认真人:王小敏
                                                                                  包办资产评估师:万祖耀
                                                                                  李启全
                                                                                  上海东洲资产评估事宜全部限公司
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  六、验资机构声明
                                                                                  本机构担保由本机构赞成刊行人在招股声名书及其择要中引用的验资陈诉及有关数据已经本机构审视,确认招股声名书不致因上述内容而呈现卖弄记实、误导性告诉或重大漏掉,并对其真实性、精确性和完备性包袱响应的法令责任。
                                                                                  验资机构认真人:汤云为
                                                                                  包办验资职员:朱蕾蕾
                                                                                  徐艳艳
                                                                                  大华管帐师事宜全部限公司
                                                                                  2002年9月12日
                                                                                  十七、附录及备查文件
                                                                                  (一)附录
                                                                                  1、审计陈诉及财政陈诉全文
                                                                                  (二)备查文件
                                                                                  1、整套刊行申请文件
                                                                                  2、中国证监会许诺本次刊行的文件
                                                                                  3、上海证券买卖营业所上市理睬函
                                                                                  4、承销协议
                                                                                  5、国有资产打点部分资产评估确认文件
                                                                                  6、本公司改观设立的有关资料
                                                                                  7、重要条约
                                                                                  (三)备查文件查阅所在
                                                                                  1、上海航空股份有限公司
                                                                                  地点:上海市江宁路212号21楼
                                                                                  电话:021-62552072
                                                                                  传真:021-62728870
                                                                                  接洽人:夏展敏、徐骏民
                                                                                  2、国泰君安证券股份有限公司
                                                                                  地点:上海市延平路135号
                                                                                  电话:021-62580818-429、485
                                                                                  传真:021-62531028
                                                                                  接洽人:曾大成、岳远斌
                                                                                  (四)查阅时刻
                                                                                  自招股声名书择要登载之日起至刊行竣事的正常事变时刻。

                                                                                  债项种别 金额(元) 年利率 债务时代 抵押及 其他限
                                                                                  短期借钱 长工借钱 包管的 制前提
                                                                                  环境

                                                                                  ┌──────┬───────┬───────┬─────┬─────┬───┬──┐
                                                                                  │工行卢湾支行│       │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│  4934800.00 │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│ 40845833.08 │       │Libor+0.5%│2001.10.11│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.10│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│  4934800.00 │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│ 40845833.08 │       │Libor+0.5%│2001.10.12│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.11│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│  6000000.00 │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│ 49622600.00 │       │Libor+0.5%│2001.10.15│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.14│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│  6000000.00 │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│ 49622600.00 │       │Libor+0.5%│2001.10.16│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.15│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│       │ 10289100.00 │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│       │ 85163909.61 │Libor+0.5%│2002.6.21-│ 抵押 │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2008.6.21 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │工行卢湾支行│ 50000000.00 │       │  5.0046%│2002.3.5- │ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.3.4 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 50000000.00 │       │  4.7790%│2002.3.19-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.3.18 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 50000000.00 │       │  4.7790%│2002.4.9- │ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.4.8 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 40000000.00 │  6.0300%│2001.6.15-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2005.12.21│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 50000000.00 │  6.0300%│2001.12.27│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2005.12.21│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 60000000.00 │  6.0300%│2000.12.22│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2005.12.21│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 40000000.00 │  6.0300%│2001.2.14-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2005.12.21│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 50000000.00 │  5.6400%│2002.1.31-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2005.1.30 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │招行外滩支行│ 40000000.00 │       │  5.5800%│2002.1.14-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.7.12 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │广东成长银行│ 30000000.00 │       │  5.5800%│2002.1.30-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 40000000.00 │       │     │2002.7.29 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │  5.5800%│2002.5.9- │ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 30000000.00 │       │     │2002.11.8 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │  5.5800%│2002.5.27-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.11.26│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │交行虹口支行│ 30000000.00 │       │  4.7790%│2002.6.21-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.6.23 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 30000000.00 │       │  4.7790%│2002.6.24-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.6.23 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │光大上海分行│ 50000000.00 │       │  5.0445%│2002.4.25-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.4.24 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 50000000.00 │       │  4.7790%│2002.6.28-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.6.27 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │建行徐汇支行│ 50000000.00 │       │  4.7880%│2002.3.27-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.9.26 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 40000000.00 │       │  4.5360%│2002.6.19-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.12.18│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 50000000.00 │       │  5.0445%│2002.2.22-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.2.21 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │ 50000000.00 │       │  4.7790%│2002.4.18-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.4.17 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 50000000.00 │  5.8500%│2001.12.18│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2004.12.17│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 50000000.00 │  4.9410%│2002.4.28-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
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                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │中行上海分行│ 100000000.00 │       │  4.7790%│2002.6.12-│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.6.11 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │ 210000000.00 │  5.3100%│2002.3.14-│ 名誉 │ 无 │
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                                                                                  │      │       │ 127244730.11 │  5.7132%│2000.11.28│ 抵押 │ 无 │
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                                                                                  │      │       │ 150401160.47 │  5.7132%│2001.9.29-│ 抵押 │ 无 │
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                                                                                  │外币(美元)│  5009800.00 │       │     │     │   │  │
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                                                                                  │外币折人民币│ 41466615.58 │       │Libor+0.3%│2002.6.3- │ 名誉 │ 无 │
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                                                                                  │外币(美元)│       │  8028550.00 │     │2003.7.2 │   │  │
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                                                                                  │外币折人民币│       │       │     │     │   │  │
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                                                                                  │      │       │ 66453111.21 │ibor+0.48%│2001.12.03│ 名誉 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.12.02│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币(美元)│       │ 75343988.68 │     │     │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │外币折人民币│       │ 623629728.70 │ibor+0.03%│2001.8.23-│ 抵押 │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2013.8.23 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │建行杨浦支行│       │   85625.00 │  5.9400%│2001.9.2- │ 抵押 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.9.2 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │  333751.00 │  5.9400%│2001.9.2- │ 抵押 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2004.9.2 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │浦发长宁支行│  3000000.00 │       │  5.3100%│2002.4.16-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.4.15 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  3000000.00 │       │  5.3100%│2002.5.27-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2003.5.26 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  2000000.00 │       │  6.4350%│2001.7.24-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.7.20 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  1000000.00 │       │  6.4350%│2001.12.30│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.12.19│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │中行虹桥支行│  2000000.00 │       │  6.4350%│2001.7.24-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.7.24 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │交行市西支行│  6000000.00 │       │  5.5440%│2002.6.17-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.12.16│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │中行市支行 │  380000.00 │       │  5.2920%│2002.4.25-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.11.12│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  2000000.00 │       │  5.5440%│2002.4.28-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.28│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  4000000.00 │       │  5.5440%│2002.4.15-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.10.15│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  3000000.00 │       │  5.5440%│2002.5.16-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.11.16│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  2000000.00 │       │  5.5440%│2002.6.28-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.12.28│   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │  2100000.00 │       │  5.0400%│2002.5.31-│ 包管 │ 无 │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │      │       │       │     │2002.8.30 │   │  │
                                                                                  ├──────┼───────┼───────┼─────┼─────┼───┼──┤
                                                                                  │合计    │ 992963481.74 │1730576998.72 │     │     │   │ 无 │
                                                                                  └──────┴───────┴───────┴─────┴─────┴───┴──┘
                                                                                       

                                                                                  扼要归并资产欠债表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌───────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │资    产              │   2002年6月30日│  2001年12月31日│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │钱币资金               │  246,939,808.11│  347,206,308.80│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │短期投资               │   19,885,366.40│   19,245,308.08│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收股利              │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收帐款              │  217,046,105.45│  126,618,210.04│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应收款             │  196,951,189.30│  178,185,993.04│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预付帐款              │   83,585,597.10│   68,889,003.14│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │存  货               │  373,880,251.40│  366,034,200.67│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 待摊用度              │   29,185,184.84│   13,915,008.92│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动资产合计             │ 1,167,473,502.60│ 1,120,094,032.69│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久股权投资            │  115,846,237.54│  113,113,941.20│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久投资合计            │  115,846,237.54│  113,113,941.20│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │个中:归并价差            │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │(贷差以"-"号暗示,,归并报表填列)   │    966,234.61│   1,054,074.12│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │个中:股权投资差额          │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │(贷差以“-”号暗示,归并报表填列) │    966,234.61│   1,054,074.12│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产原值            │ 6,560,417,524.84│ 6,385,813,027.75│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:累计折旧           │ 1,837,057,451.88│ 1,680,248,825.54│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净值            │ 4,723,360,072.96│ 4,705,564,202.21│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净额            │ 4,723,360,072.96│ 4,705,564,202.21│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 在建工程              │  474,165,852.03│  418,043,768.15│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产整理            │         │    175,116.36│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │牢靠资产合计             │ 5,197,525,924.99│ 5,123,783,086.72│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 无形资产              │   54,267,921.77│   4,147,824.84│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久待摊用度            │   26,695,712.87│   13,889,525.30│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他恒久资产            │   1,650,000.00│   1,650,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  无形资产及其他资产合计      │   82,613,634.64│   19,687,350.14│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │资产总计               │ 6,563,459,299.77│ 6,376,678,410.75│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益            │   2002年6月30日│  2001年12月31日│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 短期借钱              │  992,963,481.74│  741,205,931.36│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付帐款              │  184,007,036.44│  126,653,837.05│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预收帐款              │   91,444,695.25│   71,497,747.96│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付人为              │    822,259.36│    448,232.96│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付福利费             │   13,689,069.53│   19,028,412.13│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付股利              │   20,840,000.00│   41,680,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │应交税金               │   3,449,835.12│   48,026,560.80│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应交款             │   27,291,085.06│   90,427,865.11│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应付款             │  144,227,579.60│   80,111,122.92│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预提用度              │  125,659,399.64│  137,595,992.63│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 一年内到期的恒久欠债        │  519,707,747.51│  693,228,685.94│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动欠债合计             │ 2,124,102,189.25│ 2,049,904,388.86│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久借钱              │ 1,634,414,302.04│ 1,353,267,533.52│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久应付款             │ 2,190,242,960.06│ 2,382,467,154.82│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │其他恒久欠债             │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │恒久欠债合计             │ 3,824,657,262.10│ 3,735,734,688.34│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债合计               │ 5,948,759,451.35│ 5,785,639,077.20│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │少数股东权益(归并报表填列)     │   8,616,643.51│   8,274,915.34│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股  本               │  521,000,000.00│  521,000,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 成本公积              │   1,386,222.41│   1,133,621.67│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 盈余公积              │   52,357,361.40│   42,245,601.41│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  个中:法定公益金         │   23,108,127.58│   18,525,167.49│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 未分派利润             │   31,339,621.10│   18,385,195.13│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股东权益合计             │  606,083,204.91│  582,764,418.21│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益总计          │ 6,563,459,299.77│ 6,376,678,410.75│
                                                                                  └───────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  ┌───────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │资    产              │  2000年12月31日│  1999年12月31日│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │钱币资金               │  224,428,460.52│  248,311,619.60│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │短期投资               │   22,456,887.92│   20,000,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收股利              │    481,485.06│         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收帐款              │  129,774,934.00│  121,620,316.51│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应收款             │  421,996,019.25│  428,616,431.85│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预付帐款              │   78,415,205.89│   51,414,617.43│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │存  货               │  333,113,561.19│  312,129,465.07│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 待摊用度              │   11,863,633.74│   9,423,477.97│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动资产合计             │ 1,222,530,187.57│ 1,191,515,928.43│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久股权投资            │  115,429,146.36│  120,582,847.91│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久投资合计            │  115,429,146.36│  120,582,847.91│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │个中:归并价差            │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │(贷差以"-"号暗示,归并报表填列)   │   1,229,753.13│   1,405,432.16│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │个中:股权投资差额          │         │         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │(贷差以“-”号暗示,归并报表填列) │   1,229,753.13│   1,405,432.16│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产原值            │ 5,188,619,155.68│ 4,887,010,302.77│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:累计折旧           │ 1,394,703,942.36│ 1,590,968,734.57│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净值            │ 3,793,915,213.32│ 3,296,041,568.20│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净额            │ 3,793,915,213.32│ 3,296,041,568.20│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 在建工程              │  379,081,959.33│   34,982,521.69│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产整理            │    -24,029.41│    -36,126.89│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │牢靠资产合计             │ 4,172,973,143.24│ 3,330,987,963.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 无形资产              │   5,188,982.27│   1,401,183.26│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久待摊用度            │   23,848,492.11│   16,184,642.92│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他恒久资产            │    600,000.00│    600,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  无形资产及其他资产合计      │   29,637,474.38│   18,185,826.18│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │资产总计               │ 5,540,569,951.55│ 4,661,272,565.52│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益            │  2000年12月31日│  1999年12月31日│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 短期借钱              │  707,712,305.57│  532,000,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付帐款              │  176,975,828.08│  140,988,569.23│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预收帐款              │   24,418,999.37│   11,708,851.83│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付人为              │    876,610.96│    891,610.96│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付福利费             │   22,107,849.99│   18,164,468.82│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付股利              │   15,129,076.80│   19,296,322.55│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │应交税金               │   14,744,965.90│   5,927,578.18│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应交款             │  117,709,850.40│   9,837,594.12│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应付款             │   51,248,022.52│   48,331,096.41│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预提用度              │   71,826,860.66│  118,627,776.42│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 一年内到期的恒久欠债        │  438,358,793.82│  334,514,110.99│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动欠债合计             │ 1,641,109,164.07│ 1,240,287,979.51│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久借钱              │  623,432,951.59│   80,000,000.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久应付款             │ 2,759,212,032.14│ 2,853,354,725.49│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │其他恒久欠债             │  -27,231,526.65│         │
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │恒久欠债合计             │ 3,355,413,457.08│ 2,933,354,725.49│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债合计               │ 4,996,522,621.15│ 4,173,642,705.00│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │少数股东权益(归并报表填列)     │   7,882,741.91│   5,587,818.10│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股  本               │  521,000,000.00│  212,124,379.73│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 成本公积              │    319,204.58│  205,926,425.88│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 盈余公积              │   14,845,383.91│   68,832,332.35│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  个中:法定公益金         │   5,293,615.55│   8,914,082.14│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 未分派利润             │         0│   -4,841,095.54│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股东权益合计             │  536,164,588.49│  482,042,042.42│
                                                                                  ├───────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益总计          │ 5,540,569,951.55│ 4,661,272,565.52│
                                                                                  └───────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  扼要母公司资产欠债表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌──────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │资    产         │   2002年6月30日│  2001年12月31日│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │钱币资金          │  210,318,929.94│  314,714,534.88│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │短期投资          │   17,000,000.00│   18,000,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收股利         │         │         │
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收帐款         │  150,088,467.02│   65,489,096.86│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应收款        │  187,949,918.74│  168,881,468.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预付帐款         │   58,289,852.13│   58,091,837.69│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │存   货          │  373,114,027.18│  364,847,719.72│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 待摊用度         │   28,942,184.13│   13,604,721.16│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动资产合计        │ 1,025,703,379.14│ 1,003,629,378.31│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久股权投资       │  150,544,016.88│  147,872,557.72│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久投资合计       │  150,544,016.88│  147,872,557.72│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产原值       │ 6,526,557,509.49│ 6,352,894,882.82│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:累计折旧      │ 1,818,879,833.72│ 1,663,346,459.40│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净值       │ 4,707,677,675.77│ 4,689,548,423.42│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净额       │ 4,707,677,675.77│ 4,689,548,423.42│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 在建工程         │  474,165,852.03│  418,043,768.15│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产整理       │         │    124,761.60│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │牢靠资产合计        │ 5,181,843,527.80│ 5,107,716,953.17│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 无形资产         │   53,908,407.62│   3,767,767.05│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久待摊用度       │   25,988,556.20│   12,961,595.45│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  无形资产及其他资产合计 │   79,896,963.82│   16,729,362.50│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │资产总计          │ 6,437,987,887.64│ 6,275,948,251.70│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益       │   2002年6月30日│  2001年12月31日│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 短期借钱         │  962,483,481.74│  711,005,931.36│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付帐款         │  131,461,992.44│   71,187,614.70│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预收帐款         │   62,843,284.99│   60,249,825.66│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付福利费        │   12,180,910.07│   17,718,566.87│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付股利         │   20,840,000.00│   41,680,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  应交税金        │   14,619,640.15│   65,331,355.94│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应交款        │   27,285,861.70│   90,423,002.35│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应付款        │  131,500,571.25│   70,190,233.04│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预提用度         │  125,135,909.68│  137,343,387.23│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 一年内到期的恒久欠债   │  519,619,747.51│  693,008,635.94│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动欠债合计        │ 2,007,971,399.53│ 1,958,138,553.09│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久借钱         │ 1,633,994,926.04│ 1,352,739,741.52│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久应付款        │ 2,190,242,960.06│ 2,382,467,154.82│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │其他恒久欠债        │         │         │
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │恒久欠债合计        │ 3,824,237,886.10│ 3,735,206,896.34│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债合计          │ 5,832,209,285.63│ 5,693,345,449.43│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   股    本      │  521,000,000.00│  521,000,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 成本公积         │   1,386,222.41│   1,133,621.67│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 盈余公积         │   41,642,074.16│   32,889,434.36│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  个中:法定公益金    │   20,821,037.08│   16,444,717.18│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 未分派利润        │   41,750,305.44│   27,579,746.24│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股东权益合计        │  605,778,602.01│  582,602,802.27│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益总计     │ 6,437,987,887.64│ 6,275,948,251.70│
                                                                                  └──────────────┴─────────┴─────────┘


                                                                                  ┌──────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │资    产         │  2000年12月31日│  1999年12月31日│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │钱币资金          │  191,763,751.74│  219,323,165.50│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │短期投资          │   20,000,000.00│   20,000,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收股利         │    481,485.06│         │
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应收帐款         │   55,413,991.36│   52,035,527.85│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应收款        │  415,976,367.70│  421,539,361.23│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预付帐款         │   65,243,621.55│   42,364,083.13│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │存   货          │  332,670,523.76│  311,514,746.49│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 待摊用度         │   11,548,092.49│   9,061,936.97│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动资产合计        │ 1,093,097,833.66│ 1,075,838,821.17│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久股权投资       │  149,857,632.32│  150,404,804.04│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久投资合计       │  149,857,632.32│  150,404,804.04│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产原值       │ 5,158,088,292.68│ 4,858,341,290.19│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:累计折旧      │ 1,380,440,942.41│ 1,578,841,354.37│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净值       │ 3,777,647,350.27│ 3,279,499,935.82│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产净额       │ 3,777,647,350.27│ 3,279,499,935.82│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 在建工程         │  379,081,959.33│   34,783,271.69│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 牢靠资产整理       │    -81,028.72│    -36,126.89│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │牢靠资产合计        │ 4,156,648,280.88│ 3,314,247,080.62│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 无形资产         │   3,864,999.81│         │
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久待摊用度       │   22,378,508.44│   14,511,061.72│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  无形资产及其他资产合计 │   26,243,508.25│   14,511,061.72│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │资产总计          │ 5,425,847,255.11│ 4,555,001,767.55│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益       │  2000年12月31日│  1999年12月31日│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 短期借钱         │  680,212,305.57│  520,000,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付帐款         │  114,771,420.39│   79,254,552.35│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预收帐款         │   13,789,407.78│   3,831,934.26│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付福利费        │   20,408,488.43│   16,875,770.89│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 应付股利         │   15,129,076.80│   19,241,111.86│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  应交税金        │   23,048,775.00│   8,476,733.52│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应交款        │  117,702,132.52│   9,803,069.15│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 其他应付款        │   40,037,340.12│   32,323,197.07│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 预提用度         │   71,556,102.66│  117,581,215.66│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 一年内到期的恒久欠债   │  438,358,793.82│  334,514,110.99│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │活动欠债合计        │ 1,535,013,843.09│ 1,141,901,695.75│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久借钱         │  623,276,801.59│   80,000,000.00│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 恒久应付款        │ 2,759,186,760.55│ 2,853,421,244.06│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │其他恒久欠债        │         │  -27,231,526.65│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │恒久欠债合计        │ 3,355,232,035.49│ 2,933,421,244.06│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债合计          │ 4,890,245,878.58│ 4,075,322,939.81│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   股    本      │  521,000,000.00│  212,124,379.73│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 成本公积         │    319,204.58│  205,926,425.88│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 盈余公积         │   5,374,497.80│   60,654,748.86│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  个中:法定公益金    │   2,687,248.90│   6,647,132.99│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 未分派利润        │   8,907,674.15│    973,273.27│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │股东权益合计        │  535,601,376.53│  479,678,827.74│
                                                                                  ├──────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │欠债和股东权益总计     │ 5,425,847,255.11│ 4,555,001,767.55│
                                                                                  └──────────────┴─────────┴─────────┘

                                                                                             扼要归并利润表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌──────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │项       目             │    2002年1-6月│     2001年度│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、主营营业收入              │ 1,811,652,435.06│ 3,501,462,163.77│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:主营营业本钱            │ 1,341,380,033.60│ 2,517,460,181.03│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    主营营业税金及附加         │   51,215,988.72│   98,288,515.01│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、主营营业利润(吃亏以“-”号填列)    │  419,056,412.74│  885,713,467.73│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:其他营业利润(吃亏以“-”号填列)  │    456,778.30│   1,370,143.88│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务用度              │  140,925,305.02│  286,434,550.00│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    打点用度              │   95,623,303.43│  185,033,183.64│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度              │  119,342,481.98│  242,378,056.94│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、业务利润(吃亏以“-”号填列)      │   63,622,100.61│  173,237,821.03│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:投资收益(吃亏以“-”号填列)    │   3,791,023.00│   -9,393,622.25│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    业务外收入             │    127,615.28│   2,798,438.71│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务外支出             │    971,973.32│    360,246.40│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、利润总额(吃亏以“-”号填列)      │   66,568,765.57│  166,282,391.09│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:所得税               │   21,698,328.23│   27,007,686.18│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    少数股东损益(归并报表填列)    │    859,124.17│    427,716.18│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、净利润(吃亏以“-”号暗示)       │   44,011,313.17│  138,846,988.73│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:年头未分派利润           │   18,385,195.13│         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    其他转入              │         │    857,315.91│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │六、可供分派的利润             │   62,396,508.30│  139,704,304.64│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取法定盈余公积          │   4,709,112.74│   14,142,066.33│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    提取法定公益金           │   4,582,960.09│   14,088,867.85│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │提取职工嘉奖及福利基金(归并报       │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  表填列。子公司为外商投资企业的项目)   │    105,127.21│     44,332.06│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    补充住房周转金           │         │   3,232,954.65│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │七、可供股东分派的利润           │   52,999,308.26│  108,196,083.75│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取恣意盈余公积          │    819,687.16│     26,599.23│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    应付平凡股股利           │   20,840,000.00│   89,784,289.39│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    转作股本的平凡股股利        │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │八、未分派利润(未补充吃亏以“-”号填列) │   31,339,621.10│   18,385,195.13│
                                                                                  └──────────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  ┌──────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │项       目             │     2000年度│     1999年度│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、主营营业收入              │ 2,933,548,767.52│ 2,483,612,815.33│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:主营营业本钱            │ 2,173,872,808.66│ 1,824,930,245.87│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    主营营业税金及附加         │   84,569,923.39│   70,328,815.30│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、主营营业利润(吃亏以“-”号填列)    │  675,106,035.47│  588,353,754.16│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:其他营业利润(吃亏以“-”号填列)  │   4,882,055.09│   1,120,185.78│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务用度              │  217,174,483.72│  212,515,161.25│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    打点用度              │  155,764,437.21│  122,803,375.55│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度              │  251,290,799.42│  229,226,563.98│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、业务利润(吃亏以“-”号填列)      │   55,758,370.21│   24,928,839.16│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:投资收益(吃亏以“-”号填列)    │   12,576,492.66│   9,127,916.53│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    业务外收入             │   8,205,197.06│   18,105,465.82│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务外支出             │   1,528,080.92│   2,896,679.47│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、利润总额(吃亏以“-”号填列)      │   75,011,979.01│   49,265,542.04│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:所得税               │   11,897,807.99│   13,437,449.44│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    少数股东损益(归并报表填列)    │   2,288,371.81│   1,197,800.86│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、净利润(吃亏以“-”号暗示)       │   60,825,799.21│   34,630,291.74│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:年头未分派利润           │   -4,841,095.54│  -12,201,286.52│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    其他转入              │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │六、可供分派的利润             │   55,984,703.67│   22,429,005.22│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取法定盈余公积          │   3,372,930.71│   3,709,636.14│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    提取法定公益金           │   3,026,666.40│   3,535,230.59│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │提取职工嘉奖及福利基金(归并报       │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  表填列。子公司为外商投资企业的项目)   │    288,553.60│    290,675.92│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    补充住房周转金           │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │七、可供股东分派的利润           │   47,693,168.20│   14,893,462.57│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取恣意盈余公积          │   8,057,169.01│    493,446.25│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    应付平凡股股利           │   13,525,692.04│   19,241,111.86│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    转作股本的平凡股股利        │   26,110,307.15│         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │八、未分派利润(未补充吃亏以“-”号填列) │         0│   -4,841,095.54│
                                                                                  └──────────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                             扼要母公司利润表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌──────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │项       目             │    2002年1-6月│     2001年度│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、主营营业收入              │ 1,501,163,090.20│ 2,893,378,762.16│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:主营营业本钱            │ 1,062,532,953.88│ 1,964,466,762.68│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    主营营业税金及附加         │   49,799,319.74│   95,961,571.47│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、主营营业利润(吃亏以“-”号填列)    │  388,830,816.58│  832,950,428.01│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:其他营业利润(吃亏以“-”号填列)  │    456,778.30│   1,370,143.88│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务用度              │  123,036,220.37│  252,114,660.00│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    打点用度              │   90,054,883.01│  173,439,012.74│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度              │  118,143,626.60│  240,299,079.01│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、业务利润(吃亏以“-”号填列)      │   58,052,864.90│  168,467,820.14│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:投资收益(吃亏以“-”号填列)    │   6,483,943.02│   -7,591,828.14│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    业务外收入             │    127,615.28│   2,793,419.84│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务外支出             │    906,556.95│    336,301.97│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、利润总额(吃亏以“-”号填列)      │   63,757,866.25│  163,333,109.87│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:所得税               │   19,994,667.25│   25,758,427.07│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、净利润(吃亏以“-”号暗示)       │   43,763,199.00│  137,574,682.80│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:年头未分派利润           │   27,579,746.24│   8,907,674.15│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │六、可供分派的利润             │   71,342,945.24│  146,482,356.95│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取法定盈余公积          │   4,376,319.90│   13,757,468.28│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    提取法定公益金           │   4,376,319.90│   13,757,468.28│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    补充住房周转金           │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │七、可供股东分派的利润           │   62,590,305.44│  118,967,420.39│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取恣意盈余公积          │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    应付平凡股股利           │   20,840,000.00│   91,387,674.15│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    转作股本的平凡股股利        │         │         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │八、未分派利润(未补充吃亏以“-”号填列) │   41,750,305.44│   27,579,746.24│
                                                                                  └──────────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  ┌──────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │项       目             │     2000年度│     1999年度│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、主营营业收入              │ 2,395,472,634.23│ 1,965,279,273.83│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:主营营业本钱            │ 1,691,591,279.65│ 1,350,931,166.96│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    主营营业税金及附加         │   82,084,327.95│   68,139,923.87│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、主营营业利润(吃亏以“-”号填列)    │  621,797,026.63│  546,208,183.00│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:其他营业利润(吃亏以“-”号填列)  │   4,724,352.99│    890,290.52│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务用度              │  186,776,737.30│  185,802,634.57│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    打点用度              │  145,795,311.68│  114,680,673.08│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度              │  249,565,830.19│  229,192,074.88│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、业务利润(吃亏以“-”号填列)      │   44,383,500.45│   17,423,090.99│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:投资收益(吃亏以“-”号填列)    │   19,756,229.93│   11,610,971.09│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    业务外收入             │   8,176,903.94│   18,075,858.52│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:业务外支出             │   1,438,151.12│   2,277,139.07│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、利润总额(吃亏以“-”号填列)      │   70,878,483.20│   44,832,781.53│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:所得税               │   8,541,234.87│   11,425,665.05│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、净利润(吃亏以“-”号暗示)       │   62,337,248.33│   33,407,116.48│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:年头未分派利润           │    973,273.27│   -6,511,308.05│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │六、可供分派的利润             │   63,310,521.60│   26,895,808.43│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取法定盈余公积          │   2,687,248.90│   3,340,711.65│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    提取法定公益金           │   2,687,248.90│   3,340,711.65│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    补充住房周转金           │   1,603,384.76│         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │七、可供股东分派的利润           │   56,332,639.04│   20,214,385.13│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:提取恣意盈余公积          │   7,788,965.70│         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    应付平凡股股利           │   13,525,692.04│   19,241,111.86│
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    转作股本的平凡股股利        │   26,110,307.15│         │
                                                                                  ├──────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │八、未分派利润(未补充吃亏以“-”号填列) │   8,907,674.15│    973,273.27│
                                                                                  └──────────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  扼要归并现金流量表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌─────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │        项    目        │     2001年度│    2002年1-6月│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、策划勾当发生的现金流量:       │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  贩卖商品、提供劳务收到的现金     │ 3,715,288,243.65│ 1,720,467,801.00│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收到的税费返还            │   16,809,458.42│   17,004,542.76│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收到的其他与策划勾当有关的现金    │   7,734,635.40│   1,991,017.45│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流入小计       │ 3,739,832,337.47│ 1,739,463,361.21│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  购置商品、接管劳务付出的现金     │ 2,287,099,936.80│ 1,114,695,363.37│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出给职工以及为职工付出的现金    │  220,868,840.83│  113,002,373.70│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出的各项税费            │  264,738,230.89│  278,176,331.30│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出的其他与策划勾当有关的现金    │  293,720,504.07│  123,334,338.12│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流出小计       │ 3,066,427,512.59│ 1,629,208,406.49│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流量净额       │  673,404,824.88│  110,254,954.72│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、投资勾当发生的现金流量:       │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收回投资所收到的现金         │   6,945,914.30│   19,081,984.00│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  取得投资收益所收到的现金       │   4,394,649.07│   2,254,767.74│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │处理牢靠资产、无形资产和         │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   其他恒久资产所收回的现金       │  193,374,852.77│     13,223.00│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收到的其他与投资勾当有关的现金    │  242,169,293.70│         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当现金流入小计       │  446,884,709.84│   21,349,974.74│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │购建牢靠资产、无形资产          │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   其他恒久资产所付出的现金      │  576,731,035.71│  140,977,664.64│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  投资所付出的现金           │   4,900,325.53│   19,751,145.90│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当现金流出小计       │  581,631,361.24│  160,728,810.54│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当发生的现金流量净额    │  -134,746,651.40│  -139,378,835.80│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、筹资勾当发生的现金流量:       │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │接收投资所收到的现金           │         │   9,579,000.00│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  借钱所收到的现金           │ 1,273,458,012.01│ 1,371,894,110.68│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当现金流入小计       │ 1,273,458,012.01│ 1,381,473,110.68│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  送还债务所付出的现金         │ 1,414,137,730.67│ 1,284,167,915.20│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │分派股利、利润或偿付利钱所付出的现金   │  274,750,166.30│  168,559,152.65│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当现金流出小计       │ 1,688,887,896.97│ 1,452,727,067.85│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当发生的现金流量净额    │  -415,429,884.96│  -71,253,957.17│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、汇率变换对现金的影响         │    -450,440.24│    111,337.56│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、现金及现金等价物净增进额       │  122,777,848.28│  -100,266,500.69│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │增补资料                 │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │1. 将净利润调理为策划勾当现金流量:    │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  净利润(吃亏以“-”号填列)      │  138,846,988.73│   44,011,313.17│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │加:少数股东本期损益(吃亏以“-”号填列) │    427,716.18│    859,124.17│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:计提的资产减值筹备         │   6,646,051.41│   3,007,375.90│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    牢靠资产折旧            │  288,108,284.84│  165,362,552.28│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    无形资产摊销            │    156,376.80│    860,843.98│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    恒久待摊用度摊销          │   2,014,901.86│   1,657,505.13│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    待摊用度镌汰(减:增进)      │   -2,051,375.18│  -15,270,175.92│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    预提用度增进(减:镌汰)      │   53,561,570.29│   -8,333,030.80│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │处理牢靠资产、无形资产和         │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │其他恒久资产的丧失(减:收益)       │   -2,062,449.82│    542,029.59│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度              │  249,397,603.24│  115,384,052.45│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资丧失(减:收益)        │   9,393,622.25│   -3,791,023.00│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    存货的镌汰(减:增进)       │  -30,849,544.85│   -4,801,346.51│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划性应收项目标镌汰(减:增进)  │  -63,849,090.83│  -124,940,596.03│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划性应付项目标增进(减:镌汰)  │   23,664,169.96│  -64,293,669.69│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当发生的现金流量净额     │  673,404,824.88│  110,254,954.72│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │2. 不涉及现金出入的投资和筹资勾当:    │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │3. 现金及现金等价物净增进环境:      │         │         │
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  现金的期末余额             │  347,206,308.80│  246,939,808.11│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:现金的期初余额           │  224,428,460.52│  347,206,308.80│
                                                                                  ├─────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  现金及现金等价物净增进额        │  122,777,848.28│  -100,266,500.69│
                                                                                  └─────────────────────┴─────────┴─────────┘
                                                                                            
                                                                                  扼要母公司现金流量表
                                                                                  单元:元
                                                                                  ┌────────────────────┬─────────┬─────────┐
                                                                                  │       项    目       │     2001年度│    2002年1-6月│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │一、策划勾当发生的现金流量:      │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  贩卖商品、提供劳务收到的现金    │ 3,046,280,082.40│ 1,409,793,480.12│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收到的其他与策划勾当有关的现金   │   15,946,721.13│   9,737,290.84│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流入小计      │ 3,062,226,803.53│ 1,419,530,770.96│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  购置商品、接管劳务付出的现金    │ 1,642,922,262.06│  816,097,329.82│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出给职工以及为职工付出的现金   │  203,831,275.08│  103,075,915.86│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出的各项税费           │  258,732,208.18│  275,731,138.96│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  付出的其他与策划勾当有关的现金   │  286,708,691.85│  123,051,395.60│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流出小计      │ 2,392,194,437.17│ 1,317,955,780.24│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当现金流量净额      │  670,032,366.36│  101,574,990.72│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │二、投资勾当发生的现金流量:      │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收回投资所收到的现金        │   2,392,005.00│   18,000,000.00│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  取得投资收益所收到的现金      │   4,411,448.61│   3,255,084.60│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │处理牢靠资产、无形资产和        │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   其他恒久资产所收回的现金      │  193,368,852.77│     13,223.00│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  收到的其他与投资勾当有关的现金   │  242,169,293.70│         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当现金流入小计      │  442,341,600.08│   21,268,307.60│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │购建牢靠资产、无形资产         │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   其他恒久资产所付出的现金      │  573,766,123.53│  139,855,028.22│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  投资所付出的现金          │    150,000.00│   17,000,000.00│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当现金流出小计      │  573,916,123.53│  156,855,028.22│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资勾当发生的现金流量净额   │  -131,574,523.45│  -135,586,720.62│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │三、筹资勾当发生的现金流量:      │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  借钱所收到的现金          │ 1,217,468,012.01│ 1,331,464,110.68│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当现金流入小计      │ 1,217,468,012.01│ 1,341,043,110.68│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  送还债务所付出的现金        │ 1,360,847,730.67│ 1,243,937,915.20│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │分派股利、利润或偿付利钱所付出的现金  │  272,043,955.86│  167,595,814.90│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当现金流出小计      │ 1,632,891,686.53│ 1,411,533,730.10│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    筹资勾当发生的现金流量净额   │  -415,423,674.52│  -70,490,619.42│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │四、汇率变换对现金的影响        │    -83,385.25│    106,744.38│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │五、现金及现金等价物净增进额      │  122,950,783.14│  -104,395,604.94│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │增补资料                │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │1. 将净利润调理为策划勾当现金流量:   │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  净利润(吃亏以“-”号填列)     │  137,574,682.80│   43,763,199.00│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  加:计提的资产减值筹备        │   6,288,005.32│   2,861,257.71│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    牢靠资产折旧           │  285,400,308.94│  164,087,300.26│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    无形资产摊销           │     97,232.76│    840,300.34│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    恒久待摊用度摊销         │   1,447,100.76│   1,436,731.95│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    待摊用度镌汰(减:增进)     │   -2,056,628.27│  -15,337,462.97│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    预提用度增进(减:镌汰)     │   53,579,722.89│   -8,603,915.36│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │ 处理牢靠资产、无形资产         │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │   和其他恒久资产的丧失       │   -2,062,449.82│    491,674.83│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    财政用度             │  247,354,062.81│  114,461,691.35│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    投资丧失(减:收益)       │   7,591,828.14│   -6,483,943.02│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    存货的镌汰(减:增进)      │  -30,106,101.33│   -5,221,603.24│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划性应收项目标镌汰(减:增进) │  -76,283,800.92│  -103,745,578.26│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划性应付项目标增进(减:镌汰) │   41,208,402.68│  -86,974,661.87│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │    策划勾当发生的现金流量净额    │  670,032,366.76│  101,574,990.72│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │2. 不涉及现金出入的投资和筹资勾当:   │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │3. 现金及现金等价物净增进环境:     │         │         │
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  现金的期末余额            │  314,714,534.88│  210,318,929.94│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  减:现金的期初余额          │  191,763,751.74│  314,714,534.88│
                                                                                  ├────────────────────┼─────────┼─────────┤
                                                                                  │  现金及现金等价物净增进额       │  122,950,783.14│  -104,395,604.94│
                                                                                  └────────────────────┴─────────┴─────────┘



                                                                                  上一篇:上海航空公司订购代价1.7亿美元V2500动员机 下一篇:台商包机上航和东航开始接管预约和订票